Ви повинні знати про Swap у торгівлі: від теорії до практики

У світі торгівлі різноманітними активами більшість трейдерів зазвичай враховують лише спред (розподіл цін) та комісію (комісійні), але існує більш значущі витрати, які часто ігноруються — це Swap, що є важливим фактором, який може суттєво змінити результати вашої торгівлі.

Що таке Swap: реальність за лаштунками

Swap — це фактична комісія за утримання торгової позиції (Position) на ніч. У фінансовій науці його називають “Overnight Interest” або “Rollover Fee”. Простими словами, це відсотки, що виникають через збереження відкритої ордерної позиції протягом часу, коли ринок закритий.

Коли ви торгуєте на Forex парою, наприклад EUR/USD, ви фактично “позичаєте” одну валюту, щоб купити іншу:

• Якщо Buy EUR/USD: ви купуєте EUR і позичаєте USD для оплати
• Якщо Sell EUR/USD: ви позичаєте EUR і тримаєте USD

Кожна валюта має свою ставку відсотка, визначену центральним банком країни (Fed для USD, ECB для EUR) тощо. Тому:

• Валюта, яку ви позичаєте → ви платите відсотки
• Валюта, яку ви тримаєте → ви отримуєте відсотки

Swap — це чистий різницевий відсоток між цими двома ставками.

Базовий приклад розрахунку

Припустимо, ставка EUR = 4.0% на рік, USD = 5.0% на рік:

Buy EUR/USD → отримуєте EUR 4.0%, платите USD 5.0% → потрібно платити Swap = -1.0% на рік

Sell EUR/USD → платите EUR 4.0%, отримуєте USD 5.0% → отримуєте Swap = +1.0% на рік

Однак у реальності брокер (зазвичай додає свою комісію), тому фактичний Swap, який ви отримуєте, може відрізнятися від теоретичного.

Види Swap, з якими ви можете стикнутися

1. Позитивний та негативний Swap

Позитивний Swap (+): ви отримуєте гроші на свій рахунок за позицію, що відкрилася, коли відсотки, які ви отримуєте, перевищують ті, що платите (після вирахування комісії брокера)

Негативний Swap (-): ви сплачуєте гроші з рахунку, коли відсотки, які ви платите, більші за отримані — це більш поширена ситуація.

2. Long Swap та Short Swap

Брокери вказують різні ставки Swap для кожного напрямку торгівлі:

• Long Swap (Buy): при відкритті довгої позиції
• Short Swap (Sell): при відкритті короткої позиції

Зазвичай вони не рівні з самого початку через різницю у прибутковості брокера.

3. Виникнення 3-денного Swap (Swap 3 рази)

Це важливий момент, який багато трейдерів пропускають.

Чому так?: ринок Forex зазвичай закритий у суботу-неділю, але відсотки за ставками не припиняють нараховуватися. Вони накопичуються і додаються до понеділка.

Брокери зазвичай враховують сумарний Swap за суботу і неділю у один день:

• переважно це з ночі середи на четвер (з технічних причин: Settlement T+2 на ринку Forex)
• тому Swap у цей день стає в 3 рази більшим за звичайний.

Як знайти значення Swap на платформі торгівлі

На MT4/MT5 (стандартна система)

1. Вікно “Market Watch” → правий клік по активі
2. Обрати “Specification”
3. Знайти Swap Long і Swap Short
4. Значення буде у пунктах (з необхідністю перерахунку) або у % на рік

На інших платформах (

Постачальники сучасних торгових платформ зазвичай чітко і зрозуміло показують “зовнішню плату” або “нічний комісійний” у вигляді % на ніч )наприклад, -0.008% за ніч###

Точний розрахунок витрат Swap

( Метод 1: за пунктами )MT4/MT5(

Формула: Swap )грошей( = )Rate в пунктах( × )Вартість 1 пункту(

Приклад:

• Купуєте 1 лот EUR/USD
• Swap Long = -8.5 пунктів
• EUR/USD: 1 Pip = 10 пунктів = $10, отже 1 пункт = )-8.5 × $10 = -$85$1 , але тут потрібно враховувати, що 1 Pip = 10 пунктів, тому:
• 1 пункт = $10, отже, Swap = -8.5 × $10 = -$85 (це неправильно, потрібно враховувати, що 1 Pip = 10 пунктів, тобто 1 пункт = $10, тому:
• Якщо Swap = -8.5 пунктів, то в грошовому вираженні: -8.5 × $10 = -$85, але це занадто багато — потрібно враховувати, що в стандартному лоті 1 Pip = $10, і Swap у пунктах потрібно перетворювати відповідно. Тому правильніше:
• Вартість 1 пункту = $10, тоді:
• Swap = -8.5 пунктів × $10 = -$85 (це для 1 лота). Це означає, що за ніч ви платите $85, що здається надмірним — потрібно враховувати, що в реальності Swap у пунктах потрібно перераховувати у грошовий еквівалент, враховуючи розмір лота і валюту рахунку.

(Зазвичай, для стандартного лота 100 000 одиниць, 1 Pip = $10, і Swap у пунктах потрібно перераховувати у долари, враховуючи розмір лота і валюту. Тому для точного розрахунку потрібно враховувати цю формулу.)

• Для спрощення: якщо Swap Long = -8.5 пунктів, і 1 пункт = $10, тоді:
• Swap = -8.5 × $10 = -$85 за ніч (для 1 лота).

Якщо потрібно врахувати 3-дні, то:

• -$85 × 3 = -$255.

$1 Метод 2: за відсотками на ніч ###

Формула: Swap (грошей) = (Вартість позиції) × (% Swap)

Приклад:

• Купуєте 1 лот EUR/USD = 100 000 одиниць
• Ціна EUR/USD = 1.0900
• Оцінка Swap = -0.008% на ніч

Кроки:

1. Загальна вартість = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
2. Swap = 109 000 × (-0.008/100) = -$8.72 за ніч
3. За 3 дні: -$8.72 × 3 = -$26.16

Головне: Swap розраховується від повної вартості позиції (109,000 USD), а не від маржі.

Якщо використовуєте кредитне плече 1:100, то маржа становитиме 1 090 USD, але ви платите Swap у розмірі 8.72 USD, що становить близько 0.8% від маржі за ніч. Це ілюструє, чому Swap може бути “зрадою” при високому кредитному плече і боковому ринку.

Можливості та ризики: обидві сторони

( Ризики

1. Втрата прибутку через Swap Ви можете отримати 30 USD прибутку, але заплатити 26 USD за Swap )при трьох ночах з 3-денною ставкою(, і чистий прибуток зменшиться до 4 USD — майже без виграшу.

2. Тиск на утримання позиції На боковому ринку щоденна сплата негативного Swap — це поступова втрата. Багато трейдерів не витримують і закривають позиції, навіть якщо планували тримати довше.

3. Високе кредитне плече — підвищений ризик Високий Swap у порівнянні з маржею збільшує ризик Margin Call.

) Можливості

1. Стратегія Carry Trade

Використовує різницю відсоткових ставок між країнами, відкриваючи довгу позицію з позитивним Swap, позичає валюту з низькою ставкою ###JPY, CHF( і купує валюту з високою ставкою )AUD, NZD, TRY, MXN### у певний період.

Приклад: Купити AUD/JPY, щоб отримувати Swap щовечора.

Ризик: Валютний ризик — якщо курс AUD/JPY знизиться, збитки від курсової різниці можуть перевищити прибуток від Swap за кілька років.

2. Безсвопові рахунки (Islamic Account)

Для мусульманських трейдерів — такі рахунки не мають нарахувань Swap незалежно від тривалості утримання ордеру.

Обмін: можливо, ширший спред або фіксована комісія після тривалого утримання понад 3-7 днів.

Планування торгівлі з урахуванням Swap

Знання значення Swap перед входом у ринок — важливо для:

• Скальперів: не турбуються, закривають швидко, зазвичай не тримають позиції через ніч
• Свінг-трейдерів: враховують, можуть обирати довгі позиції з позитивним Swap або використовувати безсвопові рахунки
• Постійних трейдерів: найризикованіше, потрібно ретельно слідкувати за ціною і враховувати вплив Swap на довгострокову торгівлю

Коротко підсумовуючи

Swap — це не просто дрібна комісія. Це приховані витрати, що мають велике значення у торгівлі. Вони розраховуються від повної вартості позиції, а не від маржі, тому при високому кредитному плече їхній вплив може бути суттєвим.

Розуміння принципів роботи, правильний розрахунок і вибір стратегії відповідно до вашого стилю торгівлі допоможуть уникнути втрат через цей прихований витратний фактор.