Багато трейдерів зосереджуються лише на тому, як увійти в позицію, але ігнорують найважливіший аспект — як вийти з неї. Чи то зупинити збитки, чи то зафіксувати прибуток, стратегія виходу визначає, чи зможете ви справді заробляти на ринку.

Історія знає багато успішних інвесторів, які глибоко розуміють цю істину. Замість того, щоб вважати торгівлю просто технікою, краще говорити про управління ризиками — а установка стоп-лосу є ядром цієї системи управління.

Коли ви встановлюєте стоп-лос, фактично визначаєте максимально допустимий збиток, який ви готові понести, у професійній термінології — початковий ризик R. Цікаво, що після достатньої кількості угод ви помітите, що середній збиток зазвичай становить приблизно половину R. Що це означає? Якщо значення R встановлено досить малим, у вас з’являється шанс отримати величезний прибуток у окремій угоді.

Але тут є баланс: занадто малий стоп-лос дійсно підвищує частоту збитків і зменшує коефіцієнт успіху стратегії. Тому в реальній торгівлі рівень стоп-лосу слід встановлювати вище за рівень шуму ринку. Надійний підхід — аналізувати максимальні негативні відхилення всіх прибуткових угод і на цій основі встановлювати стоп-лос.

Популярні методи встановлення стоп-лосу на ринку включають: фіксовану суму, відкат у відсотках, динамічний стоп-лос на основі волатильності, стандартне відхилення, скользящу середню, а також рівні підтримки та опору. Кожен з методів має свої переваги і недоліки, головне — знайти той, що підходить саме для вашої торгової системи.

Оволодівши цими знаннями, ви отримаєте справжню основу для накопичення багатства.