Прихований сигнал купівлі Bitcoin: коли дані ланцюга зустрічаються з класичними патернами прориву

Ринок Біткоїна посилає змішані сигнали як з боку ончейн-метрик, так і з технічної структури. Наразі торгується близько $93K, BTC знизився приблизно на 11% з початку року — позиція, яка привернула увагу інвесторів з причин, що мають історичне підґрунтя. Що робить цей момент особливим, так це не лише рівень ціни, а й збіг трьох потужних факторів: руйнування тиску з боку продавців, класичних формацій на графіках і рідкого історичного ехо з 2020 року.

Впливи на біржі знижуються: шість місяців без продажу

Найбільш переконливі докази зміни динаміки ринку походять від ончейн-поведінки. Дані про вхідні потоки на біржі — що вимірюють криптовалюти, що рухаються до торгових платформ і зазвичай передують ліквідаціям — зазнали різкого спаду.

Щоденні вхідні потоки зменшилися з приблизно 78 600 BTC наприкінці листопада до всього 3 700 BTC наразі, що становить приголомшливе зниження на 95%. Ця метрика має значний вагу, оскільки безпосередньо відображає наміри продавців. Коли менше монет надходить на біржі, доступний запас для розподілу у цінових ралі значно зменшується. Для покупців це означає зменшення конкуренції та тоншу стіну продавців, яку потрібно подолати.

Це шестимісячне мінімум у вхідних потоках на біржі свідчить, що найпростіша фаза продажу вже минула. Учасники ринку, які хотіли вийти, здебільшого зробили це, залишивши вразливу структуру продавців, схильну до несподіваних ралі.

Технічна структура відповідає історичним прецедентам

Ціна Біткоїна наразі формуєся у патерні “чашка з ручкою” — класичній бичачій консолідаційній формації, що виникає після округлого відновлення. У цій конфігурації ціна входить у бічну зону ручки перед спробою обережного прориву.

Ця структура має додаткову вагу через рідке історичне співвідношення. Коли річна зміна ціни Біткоїна переходить з негативної у позитивну, історично слідували великі розвороти тренду. Це стан востаннє з’являлося в липні 2020 року, що передувало винятковій бичачій фазі. Сьогоднішня цінова дія дуже близька до імітації того ж самого розвороту.

Простий приріст у 4,5% від поточних рівнів зробить річний відсотковий приріст позитивним і активує цей рідкісний історичний сигнал. Варто зазначити, що ця сама ціль у 4,5% тісно співпадає з метою прориву патерну “чашка з ручкою”, що свідчить про можливий збіг технічних проєкцій і календарних патернів.

Підтримка короткострокового тренду та стійкість EMA

Біткоїн нещодавно відновив свою 20-денну експоненціальну ковзну середню і продовжує триматися вище цього рівня — це важливо для короткострокового імпульсу. Під час попереднього відновлення на початку січня ціна зросла приблизно на 7% за кілька днів. Навпаки, коли BTC втратив цю EMA в середині грудня, слідувала корекція на 6,6%, що демонструє реактивність ринку на цю ковзну середню.

Наступним критичним бар’єром є 50-денна EMA. Після короткочасної втрати 12 січня, повторне її здобуття та утримання цього рівня підтвердить справжнє відновлення тренду і підсилить валідність структури “чашка з ручкою”.

Дисбаланс кредитного плеча створює вибуховий потенціал

Ринки деривативів мають сильний перекіс. Поточне картування ліквідацій показує сумарний короткий експозиційний обсяг приблизно $4.1 мільярда проти $2.17 мільярда у довгих позиціях — різниця приблизно 89% на користь шортів.

Ця переповнена коротка позиція функціонує як потенційне паливо. Коли ціна починає зростати, трейдери з короткими позиціями стикаються з примусовими ліквідаціями, що запускає автоматичні ордери на купівлю. Біткоїн неодноразово рухався всупереч кредитному плечу протягом минулого року, що свідчить про те, що цей крайній дисбаланс є важливим, а не обов’язково бичачим сигналом.

Цільові рівні цін і рівні анулювання

Критичний рівень прориву — $94 880 за закриттям дня. Перевищення цього рівня завершить патерн “чашка з ручкою” і збігатиметься з цільовим приростом у 4,5% на рік. Відтак з’являються наступні рівні опору біля $99 810, а потім $106 340, що базуються на розширеннях Фібоначчі та виміряних проєкціях патерну.

Рівні підтримки також чітко визначені. Перший рівень — $89 230. Втрата цього рівня відкриє шлях до $86 650 і скасує бичачу структуру, що вимагатиме перегляду всієї ситуації.

Фактор збігу

Зараз Біткоїн знаходиться у вузькому ціновому коридорі, де збіглося кілька індикаторів. Потоки на біржах зменшилися до мінімумів за шість місяців, технічні рівні підтримки збережені, історично рідкий сигнал у 4,5% знаходиться у межах досяжності, а позиції у деривативах створили асиметричний ризик для шорт-селерів.

Чи досягне Біткоїн цієї точки розвороту у 4,5% — може визначити, чи збудеться наступний великий рух вгору або він перетвориться на ще одну корекцію. Структура є перспективною, але остаточне рішення залишається за реалізацією.