Gate акційні токени vs. традиційні брокери акцій: як обрати свій новий торговий майданчик?

Пізно вночі, програміст із Тайбею використовує платформу Gate у розділі xStocks, щоб купити токени Tesla за USDT. У той самий час трейдер із Нью-Йорка щойно завершив звичайну сесію торгів на NASDAQ і готується до відпочинку.

Обидві дії здаються схожими, але вони символізують два абсолютно різні фінансові світи — з одного боку, 24/7 криптовалютне середовище для торгівлі, з іншого — обмежене робочим часом традиційних ринків.

Головна різниця між цими двома шляхами інвестування у акції змінює глобальні інвестиційні ландшафти. Традиційні брокери, такі як Firstrade, Interactive Brokers, пропонують регульовані та структуровано зрілі послуги з володіння акціями, тоді як крипто-платформи, наприклад Gate, пропонують токени акцій із цілодобовою торгівлею, низьким порогом входу та безшовною інтеграцією з криптоактивами.

01 Огляд ключових відмінностей

Обидва типи платформ мають принципові відмінності у своєму базовому призначенні. Традиційні брокери дозволяють інвесторам безпосередньо володіти акціями компаній, отримуючи дивіденди та право голосу.

У той час як Gate пропонує токени акцій, які прив’язані до ціни акцій на ринку, що дозволяє слідкувати за коливаннями ціни та брати участь у торгівлі, не маючи фактичного володіння акціями.

Ця суттєва різниця породжує низку практичних відмінностей у процесі торгівлі. Зокрема, за часом роботи — традиційна торгівля акціями дотримується жорсткого графіка (з 9:30 до 16:00 за східним часом США), що при перерахунку на київський час враховує зимовий і літній час.

Токени акцій на Gate цілком руйнують цю обмежувальну межу, пропонуючи цілодобову торгівлю, де інвестори можуть реагувати на зміни ринку у будь-який час.

Традиційний ринок акцій використовує систему T+1 (з травня 2024 року замість T+2 — T+1), тобто розрахунок по фінансах і цінних паперах відбувається на наступний день після операції. У системі блокчейн Gate торгівля майже миттєва, що значно підвищує ефективність використання капіталу.

02 Порівняння порогів входу та ефективності капіталу

Вхідний поріг — один із найважливіших факторів для звичайних інвесторів. Традиційні брокери, такі як Firstrade, Charles Schwab, хоча й рекламують «нульові комісії», мають приховані бар’єри.

Наприклад, SogoTrade не стягує комісію за ордери понад $2000 на акцію, інакше — $2.88 за операцію. Міжнародним інвесторам потрібно враховувати витрати на конвертацію валюти, які зазвичай становлять 0.25%–0.3% від суми.

У порівнянні з цим, токени акцій на Gate використовують USDT для розрахунків, що дозволяє користувачам торгувати безпосередньо стабільною монетою, обходячи традиційний процес валютної конвертації. Це означає відсутність проблем із валютним контролем і додаткових витрат на обмін.

Для інвесторів із обмеженим капіталом мінімальна сума для купівлі акцій у традиційних брокерів зазвичай дорівнює ціні однієї акції. Наприклад, Tesla коштує близько $1000 за акцію, тож для купівлі однієї потрібно мати щонайменше $1000. У платформі Gate завдяки розбиттю на частини, інвестори можуть купувати дробові частини токенів, що робить інвестування більш доступним.

03 Глибокий аналіз структури комісій

Комісії — прихований вбивця доходу інвестицій. Здається, що у традиційних брокерів «нульові комісії», але насправді вони мають кілька прихованих витрат:

• плата за неактивність рахунку (у деяких брокерах),
• комісії за перекази (зазвичай $10–$50),
• плата за користування платформою тощо.

Ще складніше — оподаткування дивідендів: іноземні інвестори мають сплачувати 30% податку на утримання дивідендів, але за угодами між США та іншими країнами ця ставка може знижуватися до 10%, що вимагає активної подачі заяв.

Структура комісій у токенах акцій на Gate є більш прозорою. Оскільки вони не пов’язані з фактичним володінням акціями, податки на дивіденди не застосовуються. Основні витрати — це комісії за торгівлю та можливі комісії за зняття коштів, які чітко прописані у користувацькій угоді.

Ця прозорість особливо зручна для міжнародних інвесторів, які не люблять складних податкових декларацій. У традиційних інвестиціях потрібно подавати різні форми (наприклад, W-8BEN для резидентів Китаю або звітувати про закордонні активи у Канаді), тоді як токени акцій на Gate спрощують цю процедуру.

04 Торгові функції та гнучкість

Традиційні брокери мають потужні інструменти для торгівлі. Interactive Brokers підтримує торгівлю акціями, ETF, опціонами, ф’ючерсами, облігаціями, валютами на понад 150 світових ринках, а їх алгоритмічні інструменти дуже популярні серед професійних інвесторів.

Платформа Thinkorswim від TD Ameritrade пропонує потужні інструменти технічного аналізу та симуляцію торгівлі. Але ці платформи зазвичай складні у використанні і не дуже дружні для новачків.

Gate орієнтований на потреби крипто-орієнтованих користувачів, пропонуючи унікальні безстрокові контракти на токени акцій із максимальним плечем до 10x. Це функціонал, який не можуть запропонувати традиційні брокери.

Крім того, Gate дозволяє двонапрямну торгівлю — незалежно від того, зростає чи падає ринок, інвестори мають можливість отримати прибуток, тоді як у традиційних брокерів існують обмеження на короткі позиції.

Ліквідність і глибина ринку — ще один важливий аспект. Традиційний ринок має високу ліквідність, особливо для акцій великих компаній, що торгуються на основних біржах.

Ліквідність токенів акцій на Gate залежить від активності крипто-учасників, хоча вона зростає, все ще поступається Нью-Йоркській фондовій біржі або NASDAQ. Однак Gate, завдяки підтримці кількох блокчейнів і інтеграції з провідними DeFi-протоколами, створює унікальну екосистему ліквідності.

05 Безпека, регулювання та захист активів

Безпека та регулювання — ключові переваги традиційних брокерів. Американські брокери підлягають строгому контролю SEC і FINRA, а клієнтські кошти захищені страховкою SIPC, з максимальною компенсацією до $500,000.

Як криптовалютна біржа, Gate ще перебуває у процесі розвитку регуляторної бази. Вона підтримує кожен токен акцій 1:1 із реальним активом — кожен токен має реальний запас акцій, які зберігаються у регульованих третіх сторін.

З точки зору володіння активами, інвестори традиційних брокерів є законними власниками акцій і мають повні права акціонерів. У випадку з токенами акцій на Gate — це цифрові активи, що слідкують за ціною акцій, без права голосу або інших корпоративних прав.

Ця різниця визначає сфери застосування: традиційні акції підходять для довгострокових інвестицій у цінність, тоді як токени — для короткострокових спекуляцій і хеджування.

06 Перспективи та рекомендації для інвесторів

Зі зростанням тенденції токенізації реальних активів (RWA) межі між традиційною та криптофінансами стираються. За прогнозами Citigroup, до 2030 року активи на суму від 4 до 5 трильйонів доларів будуть токенізовані.

Гарі Гензлер, голова SEC, визнає «токенізацію акцій — це інновація» і проводить відповідні семінари, щоб створити нормативну базу для цієї сфери.

Рекомендації для різних типів інвесторів:

• Довгострокові інвестори у цінність: традиційні брокери, що забезпечують права акціонерів і стабільне регулювання
• Крипто-орієнтовані трейдери: токени акцій Gate забезпечують безшовний перехід у криптоактиви та гнучкі стратегії торгівлі
• Міжнародні інвестори (особливо з країнами з жорстким валютним контролем): USDT-розрахунки Gate обходять валютні обмеження
• Малі інвестори: дробове інвестування на Gate знижує поріг входу у ринок акцій
• Ті, хто торгує цілодобово: цілодобова торгівля Gate задовольняє потреби у нестандартних часах торгівлі

Перспективи на майбутнє

Коли цей програміст із Тайбею завершить свою торгівлю токенами Tesla, він матиме не просто рядок коду, а інвестиційний сертифікат майбутнього, що поєднує традиційні та інноваційні фінансові системи. Ці токени можна буде переглядати у криптогаманці, а також використовувати як заставу для участі у децентралізованих фінансових протоколах (DeFi) для отримання додаткового доходу.

Він не повинен чекати відкриття бірж, не турбуватися про валютний контроль і складні податкові декларації — все, що потрібно, — це підключитися до Інтернету у будь-якому куточку світу і приймати рішення про торгівлю. Чи означає це, що традиційні брокери скоро зникнуть? Не обов’язково.

Обидві моделі будуть співіснувати у найближчому майбутньому, задовольняючи різні потреби та рівні ризику інвесторів. Але без сумніву, платформи, як Gate, — представники нової епохи — швидко і кардинально переосмислюють поняття «інвестицій у акції», розширюючи його межі та зміст.