Цікаві кореляційні закономірності з'являються на поточних ринках: золото досить тісно слідкує за доходністю японських державних облігацій (JGB), тоді як рухи цін на Bitcoin демонструють сильний зв'язок із цінами на японські державні облігації. Ця міжінструментальна кореляція свідчить про те, що Bitcoin може реагувати на ті самі макрофактори, що впливають на традиційні ринки облігацій — зокрема, зміни в очікуваннях політики Банку Японії (BOJ) та глобальні зміни у ставках. Коли ціни JGB зростають (доходність падає), ми спостерігаємо позитивну реакцію Bitcoin у кількох випадках, що свідчить про те, що м'яка монетарна політика в Японії може підтримувати апетит до ризику в цілому. Такі кореляції активів варто відслідковувати, оскільки вони показують, як криптовалюти все більше інтегруються у ширший фінансовий контекст, а не функціонують у повній ізоляції.