Чотири акції з міцним коефіцієнтом покриття відсотків, які заслуговують вашої уваги

Розуміння коефіцієнта покриття відсотків: основи

При оцінці інвестиційних можливостей більшість інвесторів зосереджуються на поверхневих показниках — квартальних сюрпризах з прибутку та річному зростанні доходів. Однак ці показники самі по собі дають неповну картину. Справжнє фінансове здоров’я вимагає аналізу здатності компанії виконувати свої боргові зобов’язання, що часто ігнорується випадковими спостерігачами ринку.

Коефіцієнт покриття відсотків, розраховується як Earnings before Interest and Taxes (EBIT), поділений на Interest Expense, слугує індикатором фінансової стійкості. Цей показник показує, скільки разів компанія може покрити свої відсоткові платежі за рахунок операційного прибутку. Коефіцієнт нижче 1.0 сигналізує про труднощі — компанія не може генерувати достатній прибуток для обслуговування боргу. Навпаки, міцний коефіцієнт свідчить про наявність здорової буферної зони і здатність витримати економічні спади без дефолту.

Компанії з високими коефіцієнтами покриття відсотків демонструють, що вони не надмірно заборговані і підтримують операційну стабільність. Це особливо важливо для довгострокового накопичення багатства, оскільки фінансово стабільні фірми перевищують за результатами ті, що мають погіршені можливості обслуговування боргу.

Рамки відбору: що відрізняє переможців від середняків

Крім простого розрахунку Коефіцієнта покриття відсотків, комплексний підхід до відбору поєднує кілька критеріїв:

• Коефіцієнт покриття відсотків, що перевищує медіану галузі: фінансова міцність вище за конкурентів
• Ціновий поріг $5 або вище: акції інституційного рівня з значущою ліквідністю
• Історичне та прогнозне зростання EPS вище за галузевий середній: демонстрація та очікуване зростання прибутковості
• Обсяг торгів за 20 днів понад 100 000 акцій: достатня ліквідність для входу та виходу з портфеля
• Рейтинг Zacks #1 (Strong Buy) or #2 (Buy): консенсус аналітиків на користь переваги
• Оцінка VGM A або B: додаткова оцінка вартості та зростання

Такий багатофакторний підхід відбирає компанії з покращуючимися фундаментальними показниками та ринковим імпульсом.

Чотири кандидати, що відповідають строгим стандартам

Amazon.com, Inc. (AMZN), глобальний гігант у сфері технологій та електронної комерції, відповідає з рейтингом Zacks #2 і оцінкою VGM B. Компанія демонструє вражаюче виконання прибутку, з середнім сюрпризом з прибутку за останні чотири квартали 22.5%. Прогнози аналітиків передбачають зростання продажів цього фінансового року на 12% та зростання EPS на 29.7% у порівнянні з попереднім роком. AMZN виріс на 5.3% за останні 12 місяців, що свідчить про стабільну довіру інвесторів до його позицій щодо покриття відсотків.

Stride, Inc. (LRN), компанія у сфері освітніх технологій, має ідентичні сигнали якості: рейтинг Zacks #2 і оцінку VGM B. Вона має середній сюрприз з прибутку за останні чотири квартали 12.1%. Аналітики прогнозують скромне зростання продажів цього фінансового року на 4.6% і зростання EPS на 3.1%. Незважаючи на сильні операційні показники, LRN знизився на 38.8% за минулий рік, що може створити контрінвестиційну можливість для тих, хто переконаний у його здатності покривати відсотки.

Brinker International, Inc. (EAT), відомий оператор у сфері розважального харчування, має рейтинг #2 за версією Zacks і високий бал VGM A. За останні квартали компанія показала середній сюрприз з прибутку 18.7%. Прогнози на майбутній фінансовий рік передбачають зростання продажів на 6.5% і зростання EPS на 14.9%. EAT виріс на 15.7% щорічно, що зумовлено відновленням споживчого попиту та високими коефіцієнтами покриття відсотків.

Cardinal Health, Inc. (CAH), міжнародний дистриб’ютор фармацевтичної продукції та виробник медичних товарів, має рейтинг Zacks #2 і оцінку VGM A. CAH має середній сюрприз з прибутку 9.4%. Консенсус прогнозує зростання продажів цього року на 16.3% і зростання EPS на 20%, що перевищує ширші індекси охорони здоров’я. Акції зросли на 69.1% за минулий рік, що зумовлено операційним важелем і визнанням інвесторами зміцненого балансу та здатності покривати відсотки.

Висновок

Підвищений Коефіцієнт покриття відсотків сигналізує про фінансову обережність і операційну стабільність. У поєднанні з підтвердженнями Zacks Rank і сприятливими оцінками вартості ці чотири компанії є прикладами акцій, вартих уваги у портфелі для інвесторів, що цінують стабільний грошовий потік і здатність обслуговувати борг.