$AEHR

11 лютого 2026 року Aehr Test Systems оголосила, що отримала перше виробниче замовлення на покупку від «ведучого гіперскейл-клієнта» для систем тестування та випробувань Sonoma ультрависокої потужності, і доставка буде здійснена влітку 2026 року. Це замовлення інтерпретується як сильний сигнал про те, що ASIC для наступного покоління штучного інтелекту перейшов від інженерної валідації до високотоннажного виробництва. Головне значення цієї заяви полягає в тому, що через потужність пакету для тестування, яка наближається до 2000 Вт, класичний підхід до випробувань з повітряним охолодженням є недостатнім, і стає обов’язковою інфраструктура з рідинним охолодженням. Платформа Sonoma від Aehr, посилена після придбання Incal Technology з активним рідинним охолодженням і точною термічною регуляцією для кожного пристрою, створює «технологічну рову» в цій ніші. На мою думку, з високою ймовірністю, $GOOGL і TPU v6 (Триліум-дериватив).
З технічної точки зору, поєднання порогу 2000 Вт у літературі з TPU v6 представлено як «потужний підпис», який безпосередньо перекривається з можливістю Sonoma у 2000 Вт. З операційної точки зору, описується, що «ведучий тестовий центр у Кремнієвій долині» — це ISE Labs (дочірня компанія ASE), і що вакансії цієї лабораторії для програми Google TPU зміцнюють зв’язок із Google. З стратегічної точки зору стверджується, що заява «процесор поточного покоління вже у високотоннажному виробництві» краще підходить Google, ніж новіші гравці, такі як Microsoft, через його багатопоколінний і масштабний досвід з TPU. У фінансовому плані цей розвиток підтримує рух Aehr від залежності від EV/Silicon Carbide до суперцикла даних штучного інтелекту, а також сприяє створенню більш стабільної моделі доходів через доходи від споживчих матеріалів, таких як BIM/розетки, поряд із продажем систем. В результаті, ця перемога може бути відображенням тренду «сіліконової суверенності», і Aehr може отримувати вигоду протягом кількох років від запуску наступного покоління AI-інфраструктури Google з її поставками влітку 2026 року.