A16z: П’ять «зон безлюддя» у AI-платежах та можливості стабільних монет

Автор: SamBroner, a16z crypto,

Переклад: Block unicorn

Передмова

Гуляючи по ринку як турист, ви побачите яскраву картину: людний натовп, що уважно дивиться на товари, порівнює їх, дегустує, торгується з продавцями, обмінюється грошима. Це здається одноразовою угодою — кожна взаємодія — маленька переговорна сесія, довіра підтримується готівкою або цінність обмінюється через банківську карту.

Але так не працює більшість транзакцій на ринку. Уважно подивіться: більшість — місцеві, вони цілеспрямовано йдуть до улюблених продавців. Власник ресторану навідує друзів, м’ясника, рибалку, фермерів. Швачка ходить до ремонтника, ткача, майстра. Вони всі користуються кредитами.

Коли ми говоримо про те, як смарт-агенти будуть здійснювати платежі, ми зазвичай автоматично уявляємо себе туристами.

Але смарт-агенти будуть діяти більше як місцеві. Вони відрізняються від людей за характеристиками — безліч копій, гнучке розподілення ресурсів, нульові початкові витрати — що означає, що кілька смарт-агентів можуть зайняти домінуючі позиції у нішах. Навіть якщо створення смарт-агентів стає все легше, людські стосунки, партнерства та довіра все ще допомагають створювати успішний користувацький досвід. Провідні смарт-агенти не потребують туристичних платіжних каналів — їм потрібні відносини з постачальниками, операційний капітал і кредит. Смарт-агенти можуть вести туристів (тобто вас) вперед.

Що це конкретно означає? З інтеграцією смарт-агентів у бізнес-платформи, способи оплати мають перейти від роздрібних каналів до попередньо узгоджених B2B-умов і кредитування, оскільки сучасні платіжні системи не здатні повністю задовольнити цю потребу. Якщо підприємці зможуть створити чудові рішення для майбутніх сценаріїв платежів (наприклад, для смарт-агентів, потокових платежів і високочастотних транзакцій з низькою сумою по всьому світу), то наступне покоління платіжних систем (наприклад, стабільні монети) отримає шанс на розвиток.

Ця стаття розгляне цю ідею з трьох точок зору: відмінності між смарт-агентами та людьми і те, як ці відмінності впливають на перемогу платіжних стратегій; недоліки сучасних підходів; і які елементи потрібно побудувати у наступному поколінні платіжних систем для досягнення успіху.

Відмінності між смарт-агентами та людьми

Щоб зрозуміти зв’язок між смарт-агентами та платежами, потрібно відповісти на два питання: чи поведінка смарт-агентів буде схожа на людську чи на корпоративну? Чи орієнтовані вони на довгострокові чи короткострокові цілі?

Смарт-агенти більше схожі на корпорації — вони встановлюють довгострокові відносини з постачальниками та партнерами. Це легкі індивідуальні рішення, побудовані на великих корпоративних структурах — наприклад, ідеальний гід від туристичної компанії з широкою мережею контактів або франшиза, яка може швидко адаптувати послуги під місцеві смаки без повторних переговорів.

Чому смарт-агенти поводитимуться як корпорації?

По-перше, найкращий досвід — це ретельно спроектований досвід. Я не хочу, щоб смарт-агент у процесі оплати ще торгувався з постачальниками, порівнював ціни та узгоджував умови. Мені потрібен вже налаштований смарт-агент — той, що знає, які постачальники надійні, вже узгодив ціни і може миттєво завершити оплату. Це і є бізнес-взаємовідносини, а не туристична угода.

Насправді, людські агенти давно існують: туристичні агентства — один із прикладів, але також і літературні агенти, агенти з шоу-бізнесу, дилери годинників, ріелтори — їх багато. Вони встановлюють ключові багатоступінчасті зв’язки — з видавництвами, продакшн-компаніями, дилерами годинників або іпотечними агентствами — і кожна угода базується на цих відносинах.

По-друге, смарт-агенти можна безмежно копіювати, але масштабний бізнес (і його переваги) — ні. Хороший смарт-агент максимально використовує переваги масштабованості: нижчі обчислювальні витрати, вигідніші ціни від постачальників, глибшу інтеграцію та більш передбачувані компоненти. Масштаб дає переваги. Агент, що бронює мільйон квитків на рік, отримує кращі умови від авіакомпаній, ніж той, що бронює лише десять.

Ми вже бачимо цю тенденцію. Тільки ChatGPT має достатні канали для переговорів з Shopify, Amazon, Expedia та іншими компаніями. Малі стартапи використовують автоматизовані браузери або API з реверс-інжинірингом і платять високі роздрібні ціни.

Саме тому смарт-агенти прагнуть до інтеграції або, принаймні, більшість з них базується на великих платформах. Створення агентів — просто, але економічна доцільність вимагає обмеження кількості агентів у кожній ніші — кожен агент має мати глибокі партнерські відносини з постачальниками і достатній прибуток для реінвестицій у покращення користувацького досвіду. Водночас, вертикальні агенти з глибокими відносинами з постачальниками можуть працювати у тандемі з користувацькими агентами, створюючи ідеальний баланс.

Два типи платіжних відносин

Якщо поведінка смарт-агентів схожа на корпоративну, потрібно проектувати два типи платіжних відносин: користувач → агент і агент/платформа/гід → постачальник.

Користувач платить агенту — через підписку, оплату за завдання, кредитний ліміт або авторизацію доступу до облікового запису. Агент платить постачальнику за узгодженими B2B-умовами, оптовими цінами, рахунками з 30-денною відстрочкою або через субагентів. За сучасною моделлю витрат, агент іноді платить постачальнику через роздрібний канал, але ця частка — невелика.

Це і є реальність сучасних кредитних карток: емітент встановлює роздрібний зв’язок із споживачем, несе ризики, пропонує бонуси і кредитні ліміти. Обробник — з торговцями — узгоджує умови, проводить масштабні перекази і займається складною операційною діяльністю.

Кредитні картки і смарт-агенти: ідеальне поєднання за моделлю McKinsey

Як багато хто каже, кредитна карта — цілком логічний платіжний продукт для смарт-агентів. Вона широко приймається; платежі від 20 до 1000 доларів — цілком нормальні; і вона має вбудовані функції арбітражу, скасування і цифрових сервісів.

Кредитки також пропонують щомісячний рахунок — важливий інструмент для споживачів, щоб розуміти свої витрати. І з урахуванням того, що смарт-агенти все частіше замінюють дітей, що грають на iPad, ця концепція буде ще вдосконалюватися.

Але є дві проблеми: по-перше, технічно кредитки погано підходять для смарт-агентів. По-друге, модель комісій змушує індустрію кредитних карток застрягти у пастці інновацій.

Технічне оновлення кредитних карток

Практично всі технології кредитних карток залежать від людського втручання: потрібні схвалювачі, інтерфейси користувача і традиційні способи оплати (одноразова, підписка). Stripe Link, Visa 3D і десятки інших віртуалізаційних продуктів — що дозволяють зберігати картки для майбутніх покупок або реєструвати картки для щомісячних підписок — працюють вже понад 15 років.

Швидкість прийняття смарт-агентами платежів настільки висока, що тисячі постачальників платіжних послуг, POS-терміналів, торговців і клієнтських пристроїв не встигають оновлювати свої інтерфейси, програмованість і системи боротьби з шахрайством.

Кредитки не підходять для великих і малих транзакцій

Уявіть, що смарт-агент перераховує кошти постачальнику обчислювальних ресурсів або платить за API-інтерфейси з низькою сумою. Обидва варіанти не можна зробити через платіжні системи кредитних карток. По-перше, Visa не підтримує платежі менше 1 цента; по-друге, її економічна модель передбачає фіксовану плату у 30 центів. Можливо, Visa розробить технології потокових або мікроплатежів, але адаптувати інтереси учасників до низьких доходів буде важко.

Ще гірше — кредитки потрапляють у пастку інновацій: хоча платежі смарт-агентів схожі на карткові, суми зазвичай перевищують 20-1000 доларів. Більше того, багато початкових сценаріїв передбачають оплату API, що важко повернути або легко перепродати (шахрайство). Кредитки — не неможливі, але довгостроково вони послаблюють інноваційний потенціал.

Навіть без урахування кредитних карток, традиційні платіжні системи залишатимуться актуальними.

Збереження ролі традиційних платіжних систем

З інтеграцією смарт-агентів у бізнес-платформи більшість великих транзакцій перейде на попередньо узгоджені B2B-умови: рахунки-фактури, 30-днів, знижки і кредитні ліміти. У цьому світі «платіжний канал» може бути будь-яким — асинхронним розрахунком у традиційних системах. Комісії розподілятимуться у великих транзакціях, а операційний капітал узгоджуватиметься між сторонами.

Але сфера існування смарт-агентів не обмежується цим. Вони вже працюють у сферах, де традиційні платіжні системи важко застосувати: перші угоди, міжнародні платежі, спрощення складних процесів звірки, нові моделі агентів-постачальників, миттєві платежі для зниження кредитних витрат і мікрокредити.

У цих сценаріях стабільні монети — кращий платіжний інструмент, і важливо, що побудова наступного покоління функцій на основі програмованих валют набагато простіша, ніж на традиційній інфраструктурі. Використання стабільних монет для нових партнерств поступово перетворюється на звичну практику. Зі зростанням платформи стабільних монет (які вже дешевші, швидші і глобальніші) вони, ймовірно, займатимуть все більшу частку у платіжних комбінаціях.

Можливості нових платіжних технологій

Щоб зрозуміти майбутнє, потрібно зосередитися на технологіях, що найкраще підходять для зростаючих застосувань.

Стабільні монети — швидкі, дешеві, глобальні валюти, підтримані високоякісними активами у співвідношенні 1:1 — відкривають нову платформу для задоволення потреб у сферах, де нині бракує сервісів, наприклад, міжнародних платежів і потокових транзакцій. Важливо, що стабільні монети є програмованими. Арбітраж, щомісячне або щогодинне розрахунки, кредитування, ескроу і умовні платежі — ці функції легко масштабуються для підтримки нових сценаріїв. На відміну від банків або кредитних карток, стабільні монети легко інтегруються в API, бази даних і системи розрахунків агентів, значно спрощуючи звірки, схвалення і реєстрацію — що особливо важливо для стартапів, що будують агентські бізнеси.

З практичної точки зору, стабільні монети вирішують проблему економічної доцільності кредитних карток у крайніх випадках. Вони не мають мінімальної комісії у 30 центів, що дозволяє уникнути проблем із малими платежами. Вони не зменшують прибуток від великих переказів через комісії. Смарт-агенти платять постачальникам обчислювальних ресурсів 0.001 долара за секунду, тоді як постачальники платять за рахунками на 50 тисяч доларів — і обидва можуть використовувати один платіжний канал. Ця гнучкість важлива для інженерів і підприємців, що планують створювати нові платформи.

Розбудова інфраструктури стабільних монет

Найчастіша критика стабільних монет — високі витрати на поповнення і зняття коштів. Це справедливо для новачків, але якщо гідів або смарт-агентів супроводжують користувачі, ця проблема зникає. Гід допомагає обмінювати валюту і точно виконувати необхідні транзакції, економлячи на комісіях.

Додаючи функції рахунків і арбітражу у наші сервіси з підтримкою стабільних монет, ми наближаємося до ідеальної системи.

Уявіть собі шопінг у торговому центрі. Ви переглядаєте кілька продавців, додаєте товари і в кінці сплачуєте один об’єднаний рахунок. Платформа керує складним процесом розподілу коштів між постачальниками. Смарт-агенти мають працювати за тим самим сценарієм: єдине уявлення, що показує намір купити квитки, готелі і авто, і можливість одним натисканням затвердити масове замовлення. Ви бачите: «Ваш смарт-агент хоче забронювати авіаквитки, готелі і оренду авто», а не три окремі процеси оплати. Платформа відповідає за відносини з постачальниками, а користувач — за наміри купівлі. Ви можете затвердити, переглянути або оскаржити транзакцію.

Кредитки добре справляються з арбітражем, але нові платіжні канали мають розвиватися у цьому напрямку. Коли товар має високий маржінал або легко повертається — наприклад, авіаквитки з 24-годинним скасуванням, передплати або розкішні товари — постачальники можуть дозволити собі повернення. Але для початкових сценаріїв, таких як цифрові товари з низькою маржею (обчислювальні ресурси, API-запити або доставка їжі), це складніше.

Підсумки

Смарт-агенти не платитимуть як туристи. Вони платитимуть як місцеві — через відносини, кредитні ліміти і лояльність. Це означає, що реальні платіжні потоки будуть узгоджені за попередньо узгодженими B2B-умовами, а не через картки. Чесно кажучи, попередньо узгоджені B2B-умови не вимагають нових платіжних каналів. Можна використовувати будь-який спосіб розрахунку — електронний переказ, ACH або звичайні масові перекази. Традиційні платіжні системи цілком підходять для вже налагоджених партнерств.

Ми знаходимося на критичному перехресті. Смарт-агенти з’являються, підприємці створюють системи, і їм потрібні платіжні рішення, що працюють одразу, а не через роки оновлень кредитних карток. Кредитки ще не готові: вони занадто дорогі для малих платежів, складні для звірки, обтяжені технічним боргом і людськими факторами у питаннях шахрайства. Сталий монет вже зрілий. Вони програмовані, глобальні, легко інтегруються у цифрові сервіси і системи розрахунків агентів. Навіть без узгоджених угод або складних B2B-умов вони вже можуть працювати з перших днів.

Зараз — ключовий момент. Підприємці, що будують смарт-агентів, обирають інструменти, які працюють одразу. Платежі мають високий рівень прихильності. З часом нові відносини на базі стабільних монет перетворюватимуться у старі, але з тією ж основою. У найближчі роки екосистема стане зрілішою, бар’єри для входу знизяться, а інфраструктурні недоліки — наприклад, рахунки, арбітраж, кредитування, масові схвалення і взаємна операбельність — заповнять стартапи на базі більш міцної платформи.