2.3 triệu euro tài chính khổng lồ vào cuộc! Amundi 2026 ra mắt Bitcoin ETP thách thức BlackRock

Công ty quản lý tài sản lớn nhất châu Âu Amundi dự kiến sẽ ra mắt ETP Bitcoin đầu tiên vào đầu năm 2026, gã khổng lồ tài chính với quy mô quản lý đạt 2.3 triệu euro chính thức gia nhập thị trường tiền điện tử.

Amundi Bitcoin ETP kế hoạch chi tiết cốt lõi

Theo báo cáo của The Big Whale vào ngày 13 tháng 10, công ty quản lý tài sản lớn nhất châu Âu Amundi đang chuẩn bị ra mắt ETP Bitcoin, với quy mô tài sản quản lý đạt 2,3 nghìn tỷ euro. Sản phẩm này dự kiến sẽ ra mắt lần đầu vào đầu năm 2026, đánh dấu sự ra đời chính thức của quỹ mã hóa đầu tiên được ra mắt bởi các công ty tài chính hàng đầu của EU.

· Vị thế thị trường và ý nghĩa chiến lược của Amundi

Amundi không chỉ là công ty quản lý tài sản lớn nhất châu Âu, mà quy mô quản lý 2,3 nghìn tỷ euro của họ cũng đứng hàng đầu trong ngành quản lý tài sản toàn cầu. Việc gia nhập thị trường ETP Bitcoin lần này đại diện cho sự thay đổi căn bản trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với tài sản mã hóa.

Ba ý nghĩa lớn khi Amundi gia nhập thị trường:

1、Sự phá vỡ băng đầu tiên của những gã khổng lồ tài chính châu Âu

Đây là công ty quản lý tài sản hàng đầu châu Âu đầu tiên ra mắt quỹ mã hóa, phá vỡ thái độ bảo thủ của các tổ chức tài chính truyền thống châu Âu đối với tài sản mã hóa.

2、Tuyên bố cạnh tranh đối với BlackRock

Amundi đã xác nhận sẽ bắt chước mô hình IBIT ETF của BlackRock, điều này có nghĩa là cuộc cạnh tranh trên thị trường ETP Bitcoin giữa châu Âu và Mỹ chính thức bắt đầu.

3、cổng vào cho nhà đầu tư tổ chức

Công ty quản lý tài sản quy mô 2.3 triệu euro đã ra mắt ETP Bitcoin, cung cấp kênh phân bổ tài sản mã hóa tuân thủ cho các nhà đầu tư tổ chức bảo thủ ở châu Âu.

“Sau khi nhìn xa dài hạn về cơn bão BlackRock, gã khổng lồ quản lý tài sản châu Âu này đang hành động,” đồng sáng lập của The Big Whale, Gregory Raymond, viết. Câu này chính xác tóm tắt những cân nhắc chiến lược của Amundi - sau khi ETF Bitcoin ở Mỹ đạt được thành công lớn, các tổ chức tài chính châu Âu không thể ngồi yên."

Khung MiCA hỗ trợ thị trường tiền điện tử châu Âu

Hành động này diễn ra đúng lúc môi trường quản lý ở châu Âu đang trở nên bao dung hơn đối với tiền điện tử, khung quy định về thị trường tiền điện tử (MiCA) đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn và bảo vệ mạnh mẽ hơn cho các nhà quản lý quỹ trong việc giới thiệu các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain.

Ba lợi thế chính của khung MiCA:

1, tính pháp lý

2、MiCA cung cấp định nghĩa pháp lý rõ ràng cho việc phát hành, giao dịch và lưu ký tài sản mã hóa, loại bỏ vùng xám trong quy định.

3、cơ chế bảo vệ nhà đầu tư

Khung yêu cầu công bố thông tin chi tiết về sản phẩm, cảnh báo rủi ro và tiêu chuẩn lưu ký tài sản, nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.

· Tiêu chuẩn thống nhất xuyên biên giới

MiCA áp dụng thống nhất trên toàn Liên minh Châu Âu, cung cấp cho các công ty quản lý tài sản một cửa sổ quản lý duy nhất.

Độ rõ ràng trong quy định này là yếu tố chính khiến Amundi dám phát hành ETP Bitcoin. Ngược lại, Mỹ phải đến năm 2024 mới phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, trong khi châu Âu đã thiết lập một nền tảng制度 hoàn thiện hơn thông qua khung MiCA.

Đối chuẩn với BlackRock: Cấu trúc cạnh tranh mới của thị trường Bitcoin ETP

Amundi quản lý hơn 2 triệu euro tài sản, sẽ trở thành công ty quản lý tài sản lớn đầu tiên của châu Âu áp dụng phương pháp của BlackRock. Bitcoin ETF IBIT của BlackRock hiện đang nắm giữ hơn 800.000 Bitcoin, chiếm gần 4% tổng cung toàn cầu, với giá trị thị trường khoảng 97 tỷ USD.

· Vị thế thống trị của BlackRock IBIT

ETF của BlackRock IBIT đã tạo ra kỷ lục tăng trưởng tài sản nhanh nhất trong lịch sử ETF kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Các yếu tố chính đóng góp vào thành công của nó bao gồm:

Độ tin cậy của thương hiệu: BlackRock được bảo chứng bởi công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới.

Tỷ lệ phí thấp: Phí quản lý cạnh tranh thu hút dòng vốn lớn.

Lợi thế thanh khoản: Khối lượng giao dịch cao cung cấp chênh lệch giá mua bán tuyệt vời

Lưu ký cấp tổ chức: Các giải pháp lưu ký hàng đầu từ sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hoa Kỳ

Dữ liệu đáng kinh ngạc của IBIT:

Sở hữu hơn 800.000 BTC

Chiếm gần 4% tổng cung Bitcoin toàn cầu

Vốn hóa thị trường khoảng 970 tỷ đô la Mỹ

Từ đầu năm đến nay, vốn đầu tư đã vượt qua hàng trăm tỷ đô la Mỹ.

Lợi thế cạnh tranh và thách thức của Amundi

Amundi vào thị trường ETP Bitcoin mặc dù muộn hơn nhưng cũng có những ưu thế độc đáo:

Ưu điểm:

Lợi thế bản địa châu Âu: Khai thác thị trường châu Âu, hiểu rõ sở thích của nhà đầu tư địa phương.

Sự quen thuộc với quy định: Hiểu biết về khuôn khổ MiCA tốt hơn đối thủ cạnh tranh của Mỹ

Cơ sở khách hàng lớn: Cơ hội bán chéo đến từ quy mô 2.3 nghìn tỷ euro

Thách thức:

Nhược điểm của việc đến sau: BlackRock đã chiếm ưu thế tiên phong và thị phần.

Nhận thức thương hiệu: Độ nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa không bằng đối thủ cạnh tranh của Mỹ

Thời gian ra mắt: Việc ra mắt vào năm 2026 có nghĩa là sẽ chậm hơn BlackRock khoảng hai năm.

Dữ liệu thị trường Bitcoin ETF/ETP toàn cầu

Hành động này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của thị trường đối với quỹ ETF tiền điện tử, loại quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư trực tiếp vào giá tài sản cơ sở. Dữ liệu từ CoinShares cho thấy, lượng dòng tiền vào sản phẩm tiền điện tử tuần trước đã đạt mức cao kỷ lục, lên tới 3.17 tỷ đô la.

· Bằng chứng về nhu cầu thị trường mạnh mẽ

Bitcoin đầu tư sản phẩm dẫn đầu thị trường：

Mỗi tuần, dòng tiền vào đạt 2.67 tỷ đô la Mỹ

Từ đầu năm đến nay, tổng dòng tiền vào đã đạt kỷ lục 30,2 tỷ đô la.

Trở thành loại tài sản chính trong phân bổ của các tổ chức

Sản phẩm tiền điện tử cũng được hưởng lợi: Mặc dù thị trường đã giảm vào cuối tuần trước, nhưng các đồng tiền điện tử như Ethereum, Solana và Ripple cũng đã đón nhận dòng vốn mạnh mẽ.

Những dữ liệu này chứng minh rằng thị trường ETP Bitcoin không chỉ là một tình huống độc quyền của BlackRock, mà còn tồn tại nhu cầu lớn chưa được đáp ứng, cung cấp không gian thị trường dồi dào cho các người đến sau như Amundi.

Làn sóng mã hóa của các tổ chức tài chính châu Âu bắt đầu

Sự quan tâm của Amundi trong việc ra mắt ETP Bitcoin có thể sẽ kích thích những hành động tương tự từ các tổ chức tài chính hàng đầu khác trong khu vực. Đây không phải là một sự kiện đơn lẻ, mà là khởi đầu cho việc ngành tài chính châu Âu hoàn toàn đón nhận các tài sản mã hóa.

· Kế hoạch stablecoin Euro: Chống lại sự thống trị của đồng đô la

Các doanh nghiệp châu Âu đã bắt đầu thâm nhập vào các lĩnh vực tiền điện tử khác, chín ngân hàng đang hợp tác để phát hành một stablecoin gắn với euro. Stablecoin này dự kiến sẽ được ra mắt vào năm 2026, nhằm chống lại sự thống trị của đô la tại châu Âu.

Ý nghĩa chiến lược của kế hoạch stablecoin Euro:

Bảo vệ chủ quyền tiền tệ: Giảm sự phụ thuộc vào các stablecoin đô la như USDT/USDC

Cơ sở hạ tầng thanh toán: Cung cấp giải pháp địa phương cho thanh toán kỹ thuật số ở châu Âu

Đổi mới tài chính: Kết hợp lợi thế tuân thủ của khung MiCA với hiệu quả của blockchain

Phản ứng dây chuyền của các tổ chức tài chính châu Âu

Kế hoạch ETP Bitcoin của Amundi có thể kích hoạt những hiệu ứng dây chuyền sau đây:

· Các ông lớn quản lý tài sản khác theo chân

Các công ty quản lý tài sản lớn khác ở châu Âu (như Allianz, AXA) có thể tăng tốc việc ra mắt các sản phẩm tương tự để tránh mất thị phần.

· Ngân hàng mở dịch vụ mã hóa

Ngân hàng truyền thống có thể bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký Bitcoin, giao dịch và tư vấn đầu tư cho khách hàng.

· Cấu hình quỹ hưu trí và quỹ chủ quyền

Khi các sản phẩm tuân thủ quy định ngày càng nhiều, quỹ hưu trí và quỹ tài sản chủ quyền châu Âu có thể đưa Bitcoin ETP vào phân bổ tài sản.

· Quy định được tối ưu hóa thêm

Thực tiễn thị trường sẽ thúc đẩy sự hoàn thiện liên tục của khuôn khổ MiCA, hình thành vòng tuần hoàn tích cực.