Bitcoin sự cố chớp nhoáng暴露新老交易员分歧：HODL策略恐成市场陷阱，Solana、Ethereum和Cardano成复苏焦点

Báo cáo mới nhất của 10x Research nhấn mạnh sự phân hóa ngày càng tăng giữa các nhà giao dịch Bitcoin dày dạn kinh nghiệm và thế hệ nhà đầu tư “HODL” mới. Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm dựa vào các chỉ số đã được kiểm chứng để quyết định thời điểm chốt lời và thoát khỏi thị trường, trong khi những người mới tham gia chủ yếu dựa vào tâm lý lạc quan dài hạn. Báo cáo cảnh báo rằng những nhà giao dịch thiếu chiến lược và chỉ đơn thuần dựa vào cảm xúc thường sẽ chịu thua lỗ. Sự cố chớp nhoáng của Bitcoin được các nhà phân tích coi là một phản ứng thái quá của thị trường, với dòng vốn đang tập trung trở lại vào các tài sản có nền tảng vững mạnh như Solana, Ethereum và Cardano.

Kinh nghiệm vs. Cảm xúc: Sự khác biệt trong chiến lược giữa các nhà giao dịch trưởng thành và tín đồ “HODL”

10x Research cho rằng, sự khác biệt lớn nhất quyết định việc có kiếm lợi nhuận trong các chu kỳ thị trường chính hay không nằm ở kinh nghiệm và chiến lược.

· Sự lạc quan mù quáng của người mới: Nhiều người mới gia nhập thị trường Bitcoin gần đây có phương pháp giao dịch dựa trên lạc quan dài hạn thay vì dữ liệu thị trường. Họ có xu hướng giữ vị thế trong các đợt điều chỉnh mạnh.

· Quyết định chính xác của những người kỳ cựu: Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm phụ thuộc vào các chỉ báo trưởng thành để xác định khi nào nên thu lợi và khi nào nên rút lui. Họ thường chọn bán ra trong bối cảnh thị trường đang phấn khích.

· Thị trường như trò chơi roulette: Báo cáo so sánh giao dịch altcoin mang tính đầu cơ với một trò chơi xác suất thuần túy, như roulette. Những nhà giao dịch không suy nghĩ cuối cùng sẽ chịu thua lỗ do phụ thuộc vào cảm xúc thay vì chiến lược.

Logic giao dịch Bitcoin: Ba tín hiệu quyết định thành bại

Báo cáo nhấn mạnh rằng, mặc dù môi trường của Bitcoin có cấu trúc hơn so với các đồng coin khác, nhưng thời điểm vào và ra chính xác vẫn rất quan trọng.

· Quản lý rủi ro và định vị: Altcoin đã khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ bị cuốn vào các vị thế rủi ro thiếu tín hiệu cơ bản hoặc thời điểm rõ ràng, trong khi Bitcoin cung cấp một môi trường có cấu trúc hơn, cho phép các nhà giao dịch sử dụng các chỉ số đã được thiết lập để quản lý rủi ro và định vị lợi nhuận lâu dài.

· Ba chỉ số quan trọng: 10x Research nhấn mạnh rằng có ba chỉ số quan trọng để xác định khi nào nên lên xe hoặc thoát khỏi thị trường, những chỉ số này có thể phân biệt giữa những người mua mạnh và những người mắc bẫy.

· Cảnh báo: Báo cáo tóm tắt rằng, trong bối cảnh sự biến động trở lại và tâm lý của nhà đầu tư cá nhân có xu hướng “HODL mãi mãi”, các nhà giao dịch nên “hành động một cách chính xác chứ không phải theo cảm xúc”, và nhớ rằng sự kiên nhẫn và thời điểm mới là yếu tố phân biệt người thắng cuộc với những người nắm giữ lâu dài.

Phân tích sự cố chớp nhoáng: Sự điều chỉnh của thị trường sau phản ứng quá mức trong ngắn hạn

（Nguồn: Glassnode）

Các nhà phân tích cho rằng sự cố chớp nhoáng gần đây của Bitcoin là phản ứng quá mức ngắn hạn của thị trường đối với các yếu tố bên ngoài, chứ không phải là sự đảo ngược của xu hướng dài hạn.

· Thanh lý và bán tháo: Giá Bitcoin đã giảm từ 122000 đô la xuống 101000 đô la sau khi căng thẳng thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ leo thang, thanh lý hơn 19 tỷ đô la vị thế đòn bẩy.

· Tổ chức bắt đáy: Dữ liệu từ Glassnode cho thấy, mặc dù các nhà giao dịch ngắn hạn rút lui, người mua tổ chức bắt đầu tích lũy lại gần khu vực 110000 đô la.

· Cần thiết để tái thiết lập thị trường: Các nhà phân tích mô tả động thái này là “cần thiết để tái thiết lập thị trường”. Dòng vốn ETF mặc dù đã chậm lại nhưng vẫn giữ được xu hướng tích cực, cho thấy đây là sự do dự chứ không phải hoảng loạn. Các nhà phân tích tin rằng, Bitcoin có thể tích lũy trong khoảng từ 108000 USD đến 117000 USD, tạo nền tảng ổn định hơn cho đà phục hồi tiếp theo.

Luân chuyển vốn: Solana, Ethereum và Cardano trở thành tâm điểm phục hồi

Khi sự biến động của Bitcoin giảm, dòng tiền đang chuyển sang các tài sản thay thế có nền tảng vững mạnh, Solana, Ethereum và Cardano trở thành những ứng cử viên chính cho sự phục hồi.

· Thâm nhập ngân hàng và thanh toán B2B của Solana: Khối lượng giao dịch hàng ngày của sàn giao dịch phi tập trung Solana đạt 6,16 tỷ USD, nhu cầu mạng mạnh mẽ. Sự phát triển của nó trong hệ sinh thái châu Á đang thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức và củng cố vị thế trong ngân hàng tiền điện tử và hệ thống thanh toán B2B.

·Sự tích lũy sâu sắc của Ethereum: Mặc dù Ethereum giảm 8% trong một tuần, nhưng việc tích lũy của các nhà phát triển và tổ chức vẫn tiếp tục. BitMine Immersion Technologies đã tăng thêm 417 triệu USD ETH vào tài chính của họ, số lượng nhà phát triển hoạt động dẫn đầu. Sự mở rộng của mạng Layer-2 và vị thế lãnh đạo DeFi tiếp tục thu hút vốn.

· Dự kiến nâng cấp của Cardano: Cardano đang thúc đẩy kế hoạch mở rộng Hydra và Hard Fork Chang. Tài liệu Genesis Conway được giới thiệu trong Hard Fork thứ hai là chìa khóa để thực hiện quyết định trên chuỗi và quản trị phi tập trung, dự kiến nâng cấp công nghệ sẽ giúp nó trở thành một trong những người biểu diễn hàng đầu trong giai đoạn thị trường tiếp theo.

Kết luận

Bitcoin sự cố chớp nhoáng được coi là một cuộc thanh lý ngắn hạn của thị trường, đã loại bỏ đòn bẩy dư thừa cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Báo cáo của 10x Research nhắc nhở các nhà đầu tư rằng chiến lược và thời điểm quan trọng hơn nhiều so với niềm tin mù quáng. Khi Bitcoin tích lũy trong khoảng quan trọng, cùng với việc các tài sản có nền tảng vững chắc như Solana, Ethereum và Cardano đón nhận sự áp dụng và nâng cấp công nghệ, thị trường có khả năng đạt được sự tăng trưởng cấu trúc lành mạnh hơn.

Phủ nhận: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, các nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.