Giá 1INCH tăng vọt 29% trong ngày, liệu nhóm có thể mua vào 5 triệu USD để giữ vững mức hỗ trợ 0,20 USD không?

Vào ngày 7 tháng 11 năm 2025, giá token của sàn giao dịch phi tập trung tổng hợp 1INCH đã tăng vọt 29%, chạm mức kháng cự quan trọng 0.20 USD. Đà tăng này được thúc đẩy bởi quỹ đội nhóm đã mua chiến lược 5 triệu USD trên các sàn CEX chính thống. Dữ liệu on-chain cho thấy đợt tăng giá này đi kèm với hoạt động mạng tăng mạnh — số lượng giao dịch từ 1.000 lên 4.800 lần, số địa chỉ hoạt động từ 324 lên 551. Các chỉ số kỹ thuật cho tín hiệu phân kỳ: MACD duy trì xu hướng tăng trong khi MFI vượt quá mức quá mua 82, khả năng duy trì đà tăng phụ thuộc vào khả năng giữ vững mức kháng cự 0.20 USD. Các mô hình lịch sử cho thấy, các hoạt động tương tự của đội nhóm đã giúp 1INCH tăng từ 0.24 USD lên 0.53 USD vào cuối năm 2024.

Phân tích hành vi mua và phản ứng thị trường

Chiến dịch mua 5 triệu USD của đội nhóm 1INCH lần này mang ý đồ chiến thuật rõ ràng. Theo dữ liệu của Arkham, giá trung bình thực hiện mua là 0.15 USD, đúng thời điểm token thử nghiệm mức hỗ trợ thấp nhất tháng 10. Chiến lược “bắt đáy” này phù hợp với hành vi lịch sử của đội nhóm — vào tháng 11 năm 2024, họ đã thành công kích hoạt đợt tăng giá 120% qua các hoạt động tương tự. Đáng chú ý, quy mô mua này chiếm khoảng 15% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, đủ để tạo ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.

Các yếu tố cơ bản trên chuỗi hỗ trợ thêm cho đà tăng. Số lượng giao dịch tăng 380% trong ngày phản ánh sự sôi động của hệ sinh thái, trong khi số địa chỉ hoạt động vượt 550 cho thấy làn sóng người dùng mới đang đổ vào. Hoạt động này trùng khớp với thời điểm ra mắt phiên bản 4 của 1INCH, mang lại các tính năng mới như hợp nhất chuỗi (cross-chain aggregation) và tối ưu gas, giúp giảm chi phí giao dịch 20%. Dữ liệu từ Dune Analytics xác nhận, tổng giá trị giao dịch hàng tháng của giao thức đã phục hồi lên 25 tỷ USD, tăng 40% so với quý 3 thấp điểm.

Phân phối thanh khoản cho thấy các điểm chiến trường quan trọng. Bản đồ thanh lý của CoinGlass cho thấy mức tập trung cao nhất của các vị thế long nằm quanh 0.1897 USD, các vị thế đòn bẩy này có thể đóng góp vào chu kỳ phản hồi tiêu cực. Nếu giá vượt qua vùng này, có thể kích hoạt các đợt short squeeze, đẩy giá lên tới các vùng thanh khoản tiếp theo quanh 0.2260 USD. Ngược lại, nếu mất mốc hỗ trợ 0.15 USD, khả năng giảm sâu về 0.10 USD là hiện thực.

Cấu trúc kỹ thuật và đánh giá động lượng

Biểu đồ giá của 1INCH cho thấy mô hình phá vỡ và kiểm tra lại điển hình. Sau khi vượt qua vùng tích lũy 0.15-0.18 USD, token nhanh chóng thử thách mức tâm lý 0.20 USD, nhưng sau đó gặp áp lực chốt lời. Mô hình này tương tự như đợt phá vỡ tháng 1 năm 2024, khi giá sau khi kiểm tra hỗ trợ đã có đà tăng trong 3 tuần.

Chỉ số động lượng cho tín hiệu hỗn hợp. MACD histogram duy trì mở rộng trên đường zero, xác nhận sức mua chiếm ưu thế; tuy nhiên, MFI ở mức 82 đã vào vùng quá mua, cảnh báo áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Sự phân kỳ này thường cho thấy độ mạnh của xu hướng còn nghi ngờ, cần xác nhận qua khối lượng giao dịch — nếu đợt tăng tiếp theo đi kèm với khối lượng lớn, khả năng phá vỡ sẽ tăng cao.

Thị trường phái sinh cũng phức tạp hơn với các vị thế. Dữ liệu hợp đồng vĩnh viễn cho thấy các vị thế long bị thanh lý đòn bẩy cao hơn short 79 triệu USD, tạo ra rủi ro dễ bị “sập bẫy” hơn. Đồng thời, các quyền chọn call với giá thực thi 0.20 USD tập trung nhiều, hành vi điều chỉnh delta của các vị thế này có thể làm tăng biến động giá.

Phát triển hệ sinh thái và yếu tố cơ bản

Hệ sinh thái của 1INCH đang trải qua các nâng cấp quan trọng. Phiên bản V4 nổi bật với chế độ Fusion 2.0, giải pháp sử dụng cơ chế đấu giá Hà Lan để giải quyết vấn đề MEV, đồng thời tạo ra lợi nhuận ổn định hơn cho nhà cung cấp thanh khoản. Từ tháng 10, tỷ lệ giao dịch sử dụng chế độ Fusion đã tăng từ 15% lên 35%, cho thấy thị trường đánh giá cao các giải pháp sáng tạo này.

Cơ chế quản trị được tối ưu hóa để nâng cao giá trị dài hạn. Mô hình “phân phối thưởng động” mới liên kết trực tiếp doanh thu của giao thức với hoạt động staking token, giúp lợi suất hàng năm duy trì trong khoảng 8-12%. Thiết kế này giúp token có khả năng tạo dòng tiền tốt hơn, hiện tỷ lệ staking đạt 22% tổng cung lưu hành, giá trị khóa đạt hơn 2 tỷ USD.

Chiến lược mở rộng chuỗi chéo bắt đầu cho thấy kết quả. 1INCH đã tích hợp 12 chuỗi chính, bao gồm Base, Optimism, Arbitrum và các Layer-2 khác. Điều này giúp duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực tổng hợp DeFi, theo thống kê của DefiLlama, 1INCH vẫn chiếm 35% thị phần các sàn DEX tổng hợp, vượt xa UniswapX và ParaSwap.

Chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro

Dựa trên phân tích kỹ thuật, nhà giao dịch ngắn hạn có thể áp dụng chiến lược xác nhận phá vỡ. Nếu giá vượt khối lượng và duy trì trên khung 4 giờ tại 0.20 USD, có thể mở vị thế mua, mục tiêu lần lượt là 0.2260 USD và 0.25 USD. Dừng lỗ đặt dưới 0.1850 USD, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khoảng 1:2. Nhà đầu tư thận trọng nên chờ kiểm tra hỗ trợ 0.18 USD trước khi vào vị thế.

Về trung và dài hạn, cần theo dõi các yếu tố cơ bản thúc đẩy. Các mốc quan trọng gồm cuộc bỏ phiếu quản trị giữa tháng 11 về việc phân phối 100% doanh thu cho người staking và nâng cấp cầu nối chuỗi chéo vào tháng 12. Nếu các đề xuất này được thông qua, 1INCH có thể theo mô hình tăng giá như CRV năm 2023.

Các yếu tố rủi ro chính đến từ cạnh tranh thị trường và quy định pháp luật. Sự phát triển nhanh của UniswapX đang ăn mòn thị phần của 1INCH, trong khi các quy định của SEC Mỹ về DeFi vẫn còn nhiều bất định. Khuyến nghị kiểm soát quy mô vị thế trong khoảng 3% danh mục và thiết lập các lệnh chốt lời linh hoạt để bảo vệ lợi nhuận.

Kết luận

Chữ ký tăng 29% trong ngày của 1INCH phản ánh cả chiến lược mua chiến thuật của đội nhóm lẫn sự cải thiện của các yếu tố cơ bản. Mặc dù mức kháng cự 0.20 USD chưa rõ ràng về khả năng vượt đột phá, hoạt động mạng tăng mạnh và cấu trúc kỹ thuật tích cực đã tạo nền tảng cho đà tăng tiếp theo. Trong bối cảnh cạnh tranh trong lĩnh vực tổng hợp DeFi ngày càng gay gắt, 1INCH duy trì vị thế dẫn đầu nhờ đổi mới sản phẩm liên tục và tối ưu hóa quản trị. Nếu đội nhóm tiếp tục duy trì các hoạt động chính xác như lịch sử, đồng thời hệ sinh thái phát triển phù hợp với các nâng cấp công nghệ, token có khả năng sẽ vượt qua các vùng kháng cự cao hơn sau giai đoạn điều chỉnh.