ETH mạnh mẽ bật lại, chiến lược vượt qua đường trung bình đạt lợi nhuận hàng năm 127%

Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử đã có xu hướng tăng mạnh, giá BTC và ETH đồng thời tăng lên, trong đó mức tăng của ETH còn nổi bật hơn, vượt quá 60%. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn chưa hoàn toàn chuyển sang lạc quan, tỷ lệ long/short và phí vốn không có dấu hiệu nghiêng về bên mua rõ rệt, cho thấy sự hạn chế trong ý định đuổi theo giá của nhà đầu tư. Về thị trường hợp đồng, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, nhưng sau khi các vị thế short tập trung bị thanh lý vào đầu tháng 5, vào ngày 12 tháng 5, các vị thế long lại gặp phải thanh lý ngược, phản ánh sự phân hóa gia tăng trong môi trường đòn bẩy cao.

Về sự biến động giá, BTC đã tăng từ khoảng 78,000 USDT lên khoảng 105,000 USDT, trong khi ETH đã tăng mạnh từ 1,600 USDT lên 2,600 USDT. ETH thể hiện sức bật giá mạnh hơn, đặc biệt là vào đầu tháng 5, khi chính sách thuế được nới lỏng và nâng cấp Pectra đến gần, ETH đã có sự phục hồi mạnh mẽ. Phân tích độ biến động cho thấy, ETH đã trải qua nhiều lần dao động mạnh mẽ trước và sau khi giá vượt qua, thậm chí có lúc vượt qua BTC, cho thấy nó dễ bị ảnh hưởng bởi sự thúc đẩy từ vốn.

Tỷ lệ quy mô giao dịch mua bán (LSR) cho thấy, mặc dù giá liên tục tăng cao, LSR của BTC vẫn duy trì dao động quanh mức 1, trong khi ETH dao động mạnh mẽ hơn. Điều này cho thấy các nhà đầu tư bán khống không rút lui một cách rõ rệt, trong quá trình tăng giá đi kèm với giao dịch ngắn hạn mạnh mẽ và sự cạnh tranh trên thị trường. Về số tiền nắm giữ hợp đồng, cả BTC và ETH đều có xu hướng tăng, nhưng ETH đã có sự tăng vọt rõ rệt hơn vào đầu tháng 5, cho thấy trong thời gian ngắn đã thu hút được nhiều sự quan tâm giao dịch hợp đồng hơn.

Tỷ lệ phí vốn duy trì ổn định quanh mức 0%, có những biến động nhẹ và không tăng cao liên tục, cho thấy tâm lý giao dịch lệnh mua ký quỹ mặc dù có sự gia tăng nhưng chưa bị quá nóng. Dữ liệu về việc thanh lý hợp đồng cho thấy, vào ngày 8 tháng 5, số tiền thanh lý lệnh bán đã tăng vọt lên 836 triệu USD, và vào ngày 12 tháng 5, số tiền thanh lý lệnh mua cũng tăng đáng kể lên 476 triệu USD, phản ánh sự biến động mạnh mẽ trên thị trường tại các điểm quan trọng, rủi ro trên thị trường hợp đồng tập trung.

Phần phân tích định lượng áp dụng "Chiến lược bứt phá đường trung bình động dày đặc", thông qua việc quan sát sự hội tụ của nhiều đường trung bình động ngắn và trung hạn, nhận diện thời điểm thị trường có thể xuất hiện dao động theo hướng. Chiến lược này được kiểm tra lại trên dữ liệu nến 2 giờ của ETH/USDT, sau khi tối ưu hóa tham số lưới hệ thống, tỷ suất sinh lợi hàng năm của tổ hợp tham số tốt nhất đạt tới 127,59%, mức giảm tối đa được kiểm soát dưới 15%, ROMAD đạt 8,61%, vượt xa chiến lược Mua và Giữ ETH trong cùng thời kỳ là -46,05%.

Logic cốt lõi của chiến lược bao gồm: Khi khoảng cách giữa giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất của sáu đường trung bình động (SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120) dưới ngưỡng đã định, được coi là đường trung bình động dày đặc; Khi giá hiện tại phá vỡ vùng đường trung bình động, sẽ kích hoạt tín hiệu giao dịch; Sử dụng cơ chế cắt lỗ và chốt lời động để kiểm soát rủi ro. Cài đặt tham số tối ưu là: percentage_threshold=1.4, tp_sl_ratio=10.

Tổng thể mà nói, mặc dù giá cả thị trường tiền điện tử gần đây đã tăng cường, nhưng tâm lý thị trường và động lực vốn vẫn chưa đồng nhất. Các nhà đầu tư cần chú ý đến việc kiểm soát rủi ro và nắm bắt nhịp độ khi thực hiện giao dịch. Về chiến lược định lượng, "chiến lược đột phá trung bình động tập trung" đã thể hiện khả năng theo xu hướng và kiểm soát lùi tốt trong thị trường ETH, nhưng khi áp dụng thực tế vẫn cần kết hợp với các yếu tố định lượng khác và cơ chế kiểm soát rủi ro để đối phó với sự dao động của thị trường và các tình huống cực đoan.