特斯拉比特币投资收益惊人，机构入场热情高涨

比特币近期的表现让不少投资者感到惊喜。某知名电动汽车公司投入15亿美元购买比特币仅10天后，便获得了8亿美元的浮动收益，超过了该公司十几年来汽车业务的盈利总和。随着各大机构的积极入场，比特币的市值也突破了万亿美元大关。

与此同时，一家软件公司再次通过可转债筹集了10.5亿美元资金，计划继续增持比特币。该公司自去年以来已累计购入超7万枚比特币。

这种热情反映了市场对比特币在当前全球宽松货币政策背景下作为价值储存工具的认可。不仅是这些积极买入的机构和富豪，传统银行业近两年来也加速拥抱加密货币，为未来加密资产的更广泛应用铺平了道路。

让我们来梳理一下银行业和主要上市公司目前在加密领域的布局情况。这些举措无疑为观望者提供了入场的信心支撑。

银行业与加密企业：双向开放，加速融合

监管机构对加密市场的一个主要顾虑是缺乏可靠的托管方式。许多加密行业机构难以获得完整的银行服务，这也成为阻碍上市公司配置加密资产的关键因素。然而，2020年这一状况发生了重大变化。

据统计，目前有35家银行对加密行业友好，并与加密原生企业有实质性业务往来。其中11家位于美国，10家位于瑞士，其他主要分布在英国、德国和马耳他等欧洲金融中心。这些银行的资产中位数为8.66亿美元，6家银行的总资产超过20亿美元。

美国在加密银行业方面的领先地位，不仅源于其长期对加密行业的持续探索，还与美国货币监理署（OCC）去年发布的一系列行政令密切相关。这些政策促进了加密原生企业与传统银行的快速融合。

OCC推出的支付特许状使得一些加密原生企业可以将州级信托公司许可证升级为国家信托银行许可证，未来可能直接接入美联储支付系统。OCC还为美国银行业直接托管加密资产开辟了途径，甚至允许银行未来使用公链和加密美元稳定币作为支付、清算及结算的基础设施。

在这一背景下，一些大型支付公司考虑收购加密托管机构，而某知名加密交易所也加速了上市进程，目前在纳斯达克私有股权市场的估值已达千亿美元。

多家银行业巨头已经入局或表达了积极态度。一家大型美国银行已为多家持牌交易所提供银行服务，其联席总裁近期表示，该机构未来可能不得不推出比特币服务。

全球最大托管银行之一宣布将在2021年推出新的数字货币托管部门，协助用户交易包括加密货币在内的数字资产。

瑞士在加密友好型银行方面也表现突出。2019年，瑞士金融监督管理局（FINMA）开放了符合条件的加密企业申请银行牌照，并允许传统银行参与其中。同时，FINMA批准了多家该国传统大型银行开展加密资产托管业务，并向两家基于加密资产业务的机构颁发了银行牌照。

在亚洲，新加坡一家大型银行率先推出了数字资产发行、交易及托管的一体化平台，初期支持多种主流加密货币与新元、美元、港币和日元之间的互兑服务。

比特币成上市公司标配，机构加速入场

传统大型银行与加密银行的持续融合为企业入场提供了基础条件，而众多上市公司配置比特币的举动则为新入场者提供了信心。

据统计，目前有19家北美/欧洲上市公司持有比特币，此外还有一些"类ETF"基金管理着大量比特币。两类机构合计持有948,720枚比特币，占比特币总量的4.747%。

值得注意的是，某知名加密货币基金的业务在2020年实现爆发式增长，资产管理规模（AUM）增长了近50倍，2021年初达到170亿美元以上。截至2月20日，该基金AUM已达436.26亿美金。

市场预期2021年将出现更多类似的基金竞争者，美国长期未获批的比特币ETF也有较大可能在今年推出，且可能提供更具竞争力的管理费率。

例如，一家加密金融服务公司最近推出的比特币信托基金，年化管理费率仅为1.75%，低于某知名基金的费率。加拿大近期已有两支比特币ETF开始交易，其中首只ETF单日交易额达1.65亿美元，引起了包括中国在内的国际投资者关注。

对上市机构而言，它们将拥有更多元化的比特币配置和套利工具与渠道。通过完全合规的证券市场购买比特币可能成为上市机构更为稳妥的选择。