什么是部分准备金？

Question

分数储备是一个银行系统，允许商业银行通过借出客户存款的一部分来获取利益，而实际上只有一小部分这些存款被真正保留为可用的真实货币以供提款。实质上，这种银行机制凭空创造货币，利用客户银行存款的一定百分比。

换句话说，银行有义务保持一个最低百分比(一部分)存放在其金融账户中的存款，这意味着他们可以借出其余部分。当银行发放贷款时，机构和借款人都将这些资金视为资产，从而在经济上使初始金额翻倍。这笔钱被重复使用、再投资和借出，从而产生新的乘数效应。这就是分层储备银行系统如何“创造新货币”的方式。

贷款和债务是分散储备银行系统的重要组成部分，通常需要中央银行投放新资金以便商业银行能够应对提款。大多数中央银行还充当监管者，决定最低储备要求等其他事项。这个银行系统是国家金融机构使用最广泛的。因此，它在美国和许多其他基于自由贸易的国家得到了广泛应用。

瓦基特的分数储备银行系统的起源

分数储备银行系统大约在1668年出现，当时瑞典中央银行(瑞典)成为世界上第一家中央银行，尽管当时已经使用了更为原始的这种系统形式。存款可以增加和增长，从而通过贷款刺激经济的想法迅速变得流行。事实上，利用可用资源来促进消费，而不是将其存放在保险库中，是相当合理的。

在瑞典采取措施使这一实践更加正式之后，分数储备结构建立并迅速扩展。因此，在美国创建了两个中央银行，第一个是在1791年，第二个是在1816年，但它们都没有持续下来。1913年，《联邦储备法》创建了美国联邦储备银行(FED)，现为美国中央银行。该金融机构的目标是稳定、最大化和监督与价格、就业和利率相关的经济。

它是如何运作的？

当客户将资金存入其银行账户时，这笔资金不再是存款人的财产，至少不是直接的。银行现在是所有者，作为交换，向其客户提供可以提取资金的存款账户。然而，这意味着银行客户必须能够在请求时，根据现行银行规则和程序，访问其全部存款。

然而，当银行接管存入的钱时，并不会在客户的账户中保持总金额。相反，它保留存款的一小部分(分数储备)。这个储备值通常在3%到10%之间，其余的钱则用于向其他客户发放贷款。

以下是一些简单的例子，说明贷款如何能够创造货币：

客户A在银行1存入50,000美元。银行1向客户B贷款45,000美元。
客户B在银行2存入$45,000。银行2向客户C贷款$40,500。
客户C在银行3存入$40,500。银行3向客户D贷款$36,450。
客户D在银行4存入$36,450。银行4向客户E贷款$32,805。
客户E在银行5存入$32,805。银行5向客户F贷款$29,525。

在10%的法定准备金要求下，初始存款50,000美元已增长到234,280美元的可用总货币，这些是客户在各自机构中的所有存款的总和。尽管这是一个非常简化的例子，说明了法定准备金银行系统如何通过乘数效应创造货币，但具体地说明了基本概念。

请注意，过程是基于债务的本金(，贷款利息的计算基于该价值)。存款账户代表银行对客户的债务(，而产生利息的贷款是银行赚钱的来源，因为它们是资产。总之，银行通过产生更多的贷款资产来赚钱，而不是在其负债的活期账户)存款(上。

银行恐慌呢？

如果某家银行的所有存款持有人决定出现并提取他们所有的钱，会发生什么？这被称为银行挤兑，因为银行只需保持一小部分客户存款的准备金，因此由于无法履行其财务义务，它可能会破产。

为了使分散储备银行系统正常运作，存款人必须不同时前往银行提取或访问他们所有的资金。尽管过去发生过银行挤兑，但这通常不是客户的正常行为。事实上，原则上，用户只有在认为银行存在严重问题时才会试图提取所有资金。

在美国，大萧条是大规模撤资可能造成的显著灾难的一个著名例子。如今，银行持有的储备是他们用来最小化再次发生此类事件可能性的手段之一。一些银行保持的储备超过了为此目的所需的最低限额，以更好地满足客户的需求，并确保存款账户中资金的可用性。

分数储备银行系统的优缺点

尽管银行从这个高度盈利的系统中获得了大部分收益，但系统的一小部分也惠及银行客户，他们在存款账户中赚取利息。政府也参与这个机制，并常常辩称， fractional reserve banking 系统促进了消费，并保证了经济的稳定和增长。

然而，许多经济学家认为，部分准备金制度是不可持续的，甚至相当危险，特别是考虑到大多数国家实施的当前货币系统实际上是基于信贷/债务而非实际货币。我们的经济系统基于人们对银行和政府设定的法定货币的信任。

分数银行和加密货币

与传统法定货币系统不同，比特币作为一种去中心化的数字货币而创建，从而形成了一种以完全不同方式运作的替代经济结构。

像大多数加密货币一样，比特币由分布式节点网络管理。所有数据都受到加密证明的保护，并记录在一个称为区块链的大型公共分布式账本中。这意味着不需要中央银行，也没有任何负责的权威。

此外，比特币的发行是有限的，因此在达到2100万个单位的最大供应量时将不会再生成额外的单位。因此，背景完全不同，在比特币和加密货币的世界中没有分数储备。