**按交易量加权的平均价格 (VWAP): 近距离观察**

技术指标是金融分析的支柱。有很多种类型。有些测量市场的动量，如RSI、StochRSI或MACD。其他指标则识别图表中的有趣点，如斐波那契、SAR抛物线或Boll指标/布林带/布林线。

最强大的指标？可能是成交量。它令人着迷。确认趋势。指示可能的反转。它的功能远不止于此。

VWAP结合了成交量和价格。简单但强大。交易者们喜欢它。有时看起来很神奇。

让我们看看它究竟是什么，以及如何利用它。

VWAP：精华

它是某一时期内资产的平均价格，但有一个转折：根据交易量加权。

VWAP的特别之处在于它在计算中考虑了成交量。许多人认为，成交量几乎与价格本身同样重要。两者结合，形成了强大的分析工具。

它显示了资金流动的方向。揭示流动性。没有谎言。

如何计算？

平台完成了脏活。尽管如此，理解公式仍然有帮助。

这就是这样： Suma (典型价格 × 体积) ÷ 总体积

哪里: 典型价格 = (高 + 低 + 收盘) ÷ 3

一个5分钟VWAP的实际例子：

1. 计算这5分钟的典型价格
2. 你将其乘以交易量
3. 除以截至目前的总交易量
4. 你继续为接下来的周期累加数值

它是累积的。正在增长。吸收信息。

VWAP在行动

对于安静的长期投资者来说，VWAP就像一个温度计。在VWAP以下购买？这可能是个便宜货。

一些交易者在价格穿越线时会跳跃。价格高于VWAP？买入。价格低于？卖出。

它的工作原理类似于移动平均线。价格高于VWAP暗示市场看涨。低于呢？或许看跌。当然，情况并不总是如此。

VWAP还可以检测流动性区域。大型玩家非常喜欢它，以便在不太扭曲市场的情况下移动大量交易量。

在VWAP下买入？干得好。在其上买入？嗯，不太理想。

好奇的是，大型交易者在VWAP下买入，在VWAP上卖出。这稳定了市场。这对每个人都有好处。

并非一切都是完美的

VWAP在日内分析中表现得更好。用于多个交易日？效果不佳。

如同移动平均线，VWAP会向后回顾。20分钟的VWAP反应速度比200分钟的快。这是合乎逻辑的。

不预测未来。永远不要忘记。

在非常看涨的市场中，价格可能会在VWAP上停留很长时间。等它下跌吗？你可能会错过整个反弹。

失去机会并不是世界的末日。有时候，不交易是最好的交易。一个持续的策略在长远来看是有效的。控制你的风险。

总结

VWAP是一种有价值的工具。它显示了按成交量加权的平均价格。简单但强大。

许多人用它来进行进出。它对于大宗交易尤其有用。

它是一个滞后指标，而不是水晶球。它在日内交易中效果更好。就像所有工具一样，不要单独使用它。

结合它。适应它。把它变成你的。