什么是算法交易，它是如何运作的？

主要点

• Algo交易通过算法自动化金融买卖。就是这么简单。

• VWAP、TWAP、POV……在这个世界上常见的策略。每一种都有它的窍门。

• 消除交易中的情绪，是的。但也带来了其他问题。技术上的复杂性。意外的故障。

介绍

情绪在交易时会背叛我们。算法交易似乎可以解决这个问题。无畏的机器人。我们将看看这背后的内容，它的优点和陷阱。

什么是算法交易？

想象一下程序可以为你决定何时买入和卖出。这就是 algo交易。这些算法查看数据，进行计算，执行操作。毫无疑问。没有冷汗。它们追求效率。看起来对很多人来说效果相当不错。

算法交易是如何运作的？

并不是所有的套利交易方式都是好的。有些甚至是灾难性的。但让我们来看看一般是如何运作的。

策略的确定

首先，决定规则。简单：如果下跌5%则购买，如果上涨5%则出售。或者更复杂一些。这取决于你。

算法编程

然后，进入代码。你把你的想法翻译成机器能够理解的语言。Python在这里很受欢迎。这不是魔法。这是应用数学。

回测

使用旧数据进行测试。它在2020年会有效吗？在2018年呢？调整。改进。

执行

算法连接。观察。等待。当它看到机会时，行动。毫不犹豫。

监控

你不能完全不担心。市场在变化。你的算法可能需要更新。

算法交易策略

有一些指标看起来很有前景。不过，这没有保证。

加权平均价格 (VWAP)

VWAP 将大订单分成较小的部分。旨在尽量不破坏市场。算法的巧妙之处。

时间加权平均价格 (TWAP)

如VWAP，但具有时间聚焦。均匀分配交易。对市场影响较小。

交易量百分比 (POV)

瞄准执行总量的固定百分比。例如10%。适应市场的节奏。一个有趣的方法。

算法交易的好处

效率

惊人的速度。毫秒。人类根本看不到的机会。

无情交易

没有恐惧。没有贪婪。只有冷酷而精确的规则。也许这就是它有效的原因。

算法交易的局限性

技术复杂性

这并不适合所有人。你需要懂得编程。理解市场。这是一种不常见的组合。

系统故障

机器也会出错。一个代码错误，一切都崩溃。说实话，真的很可怕。

结论

算法交易：计算机为你进行交易。它有其优势，也有其风险。到2025年，我们将看到这些系统中更多的人工智能。它们能够自我学习，识别我们无法想象的模式。令人着迷的演变，尽管尚不清楚这是否使我们更接近还是更远离完美市场。