艾略特波浪理论：一种专业的技术分析方法

什么是艾略特波浪？

艾略特波浪理论是指投资者和交易者在技术分析中可以遵循的一种原则。该原则基于这样的想法：金融市场无论时间框架如何，都遵循特定且可识别的模式。

本质上，艾略特波浪理论认为，市场的运动遵循基于大众心理的自然周期序列。根据当前市场趋势，出现了在下跌和上涨方向之间交替的模式。

艾略特波浪理论是由美国会计师和作家拉尔夫·纳尔逊·艾略特于1930年代发展起来的。然而，这一理论直到1970年代才获得广泛的关注，这要归功于罗伯特·R·普雷克特和A.J.弗罗斯特的努力。

最初被称为波浪原理，这一理论描述了人类在金融市场中的行为。艾略特的创新基于他对市场数据的深入研究，重点关注股票市场。他的系统研究涵盖了至少75年收集的信息。

作为技术分析工具，艾略特波浪理论目前用于识别市场周期和趋势，并可以应用于各种金融市场，包括加密货币市场。然而，重要的是要强调，这不是一个指标或交易机制，而是一种帮助预测市场行为的理论。正如普雷赫特在他的书中所写：

[...] 波动原则主要不是一种预测工具，而是对市场行为的详细描述。 -普雷切特，R.R. 埃利奥特波浪理论 (p.19).

艾略特波浪基本模式

艾略特波浪的基本模式通常通过一个八波模型来识别，该模型包括五个与主趋势方向一致的推进波(和三个与主趋势方向相反的修正波)。

在熊市中，一个完整的艾略特波浪周期将由五个推动波组成：三个向上(1，3和5)，以及两个向下(A和C)。简单来说，任何跟随主要趋势的运动都可以被视为推动波。这意味着波浪2、4和B是三个修正波。

然而，根据艾略特的说法，金融市场创造的模式本质上是分形的。因此，如果我们缩减到更长的周期，从1到5的运动也可以看作是一整波的推动波(i)，而A-B-C的运动可以代表一整波的修正波(ii)。

当我们接近更小的时间框架时，例如冲动波(，波3)可以细分为五个更小的波，如下节所示。

( 动力波

根据普雷赫特的定义，推动波总是朝着更广泛的市场趋势的方向移动。

正如我们之前所见，艾略特描述了两种波动发展类型：推动波和修正波。前面的例子包括五个推动波和三个修正波。然而，当我们扩展一个推动波时，我们发现它由五个更小的波组成。艾略特称之为五波模式，并建立了三条规则来描述其形成：

• 波浪2不能回撤超过波浪1前一个运动的100%。
• 波浪4不能超过波浪3的100%回撤。
• 在波动1、3和5之间，波动3不能是最短的，并且通常是最长的。波动3也总是超越波动1的末端。

在加密货币市场，这些规则对于识别长期市场周期特别相关。例如，许多分析师利用这些规则来识别比特币的周期，其中的冲动波动历史上标志着大幅上涨的运动。

) 修正波

与冲动波不同，修正波通常由三波组成。它们通常源自在两个较小的冲动波之间形成的较小修正波。这三波通常被称为A、B和C。

与冲动波相比，调整波通常较小，因为它们是逆着更广泛市场趋势移动的。在某些情况下，这种逆趋势的冲突也可能产生更难以识别的调整波，因为它们在长度和复杂性上可能会有显著的变化。

根据普雷赫特的说法，在修正波中，始终需要遵循的最重要规则是，它们从不由五个波组成。

在加密货币的背景下，修正波通常表现为在强烈的方向性运动后出现的巩固或回撤期。结合斐波那契回撤和艾略特波动分析的工具可以在这些修正阶段提供更准确的进出点。

艾略特波理论有用吗？

关于艾略特波浪理论的有效性存在持续的争论。一些人声称，艾略特波浪理论的成功率在很大程度上取决于交易者准确分类市场走势为趋势和修正的能力。

在实践中，波浪可以通过多种方式绘制，而不必严格遵循艾略特规则。这意味着正确绘制波浪绝非易事。这不仅因为它需要实践，还因为它涉及很高的主观性。

因此，批评者认为艾略特波浪理论并不是一个可靠的理论，因为它的高度主观性和对一套不明确规则的依赖。然而，有成千上万的成功投资者和交易者已经成功地将艾略特的原则应用于盈利。

有趣的是，越来越多的交易者正在将艾略特波浪理论与技术指标结合起来，以提高他们的成功率并降低风险。最常见的例子是“斐波那契回撤”和“斐波那契扩展”指标。

在加密货币市场中，波动性显著高于传统市场，因此艾略特波浪分析必须与成交量指标和情绪分析相结合，以获得更全面的视角。艾略特波浪振荡器是一种特别有用的工具，有助于确认数字资产的波浪配置。

最终考虑

根据普雷克特的说法，艾略特从未真正预测过市场为何倾向于表现出5-3波浪结构。他只是分析了市场数据并得出了这个结论。艾略特原则只是人性和大众心理所创造的不可避免的市场周期的结果。

但是，如前所述，艾略特波动理论并不是一种技术分析指标，而是一种理论。因此，没有正确使用它的方法，并且它本质上是主观的。使用艾略特波动理论准确预测市场走势需要实践和技巧，因为交易者需要知道如何表示波段数字。这意味着它的使用可能是有风险的，尤其是对于初学者。

对于加密货币交易者来说，艾略特波浪理论提供了一个宝贵的框架，以理解市场周期并预测可能的转折点。然而，它应该作为一种综合分析方法的一部分使用，结合多种工具和视角，以便做出更明智的交易决策。