亿万富翁投资者悄然对人工智能巨头进行重大投资

重点

• 德鲁肯米勒抛售了亚马逊，支持微软，因为Azure的云增长在上个季度达到了39%，超过了竞争对手
• 阿克曼的Pershing Square在亚马逊上投入了巨额的13亿美元，尽管AWS在云战争中失去了市场份额。
• 两只股票的市盈率都高得令人震惊，让价值投资者感到不安

我一直在观察这些重量级投资者如何调动他们的数十亿资金，他们最近的举动告诉我一个关于他们认为人工智能淘金热将走向何方的迷人故事。这些家伙可不是在下小赌注——他们正在全力押注那些已经被高估的科技巨头。

德鲁肯米勒的新微软职位意味着很多。这并不是一次随机的赌博——他在押注于Azure的快速增长。Azure以39%的年增长率，正在让竞争对手望尘莫及。微软不仅是在AI云领域竞争；他们绝对是压倒性的表现。

但让我感到困惑的是——微软的未来市盈率为32倍！这几乎是其预计12%增长率的三倍。PEG比率的计算不成立，这让我怀疑德鲁肯米勒是否知道一些华尔街算法不知道的事情。也许那些分析师的预测是可笑地保守，考虑到眼下的情况。

与此同时，阿克曼向亚马逊投入超过十亿美元，这与德鲁肯米勒的举动几乎形成了对比。亚马逊的电子商务业务在经历多年平庸后终于实现了两位数的增长，但AWS的增长速度仅为Azure的一半。也许阿克曼看到了其他人所忽视的巨大的利润扩展潜力？

亚马逊的估值故事同样疯狂——预计18%增长的前瞻市盈率为34。比微软的比率好，但依然贵得离谱。

听着，我明白了。这些亿万富翁拥有我们普通人无法获得的信息和洞察力。但他们基本上是在进行巨额押注，认为人工智能革命将彻底改变这些公司的盈利潜力，超出市场已经反映的水平。

特别引人注目的是，两者似乎都不担心潜在的人工智能泡沫。他们在加倍投资，而微软的资本支出在短短两年内已增加到$64 亿美元。这不是增量投资——这是一个公司在人工智能基础设施需求上押注其整个未来，而这种需求可能不会实现。

这些亿万富翁是杰出的远见者还是被人工智能炒作所困扰？只有时间能证明，但他们显然是在用金钱来支持自己的观点。