加密货币10指数：在投资多元化加密货币之前您需要知道的事项

想要接触顶级加密货币，而不必管理10个不同的钱包吗？Bitwise 10 加密货币指数基金可能正是您所寻找的。

基础知识：这是什么？

该基金于2017年推出，将市值最大的10种加密货币打包成一个投资产品。可以把它看作是加密货币的S&P 500——您不需要挑选单个币种，而是可以获得所有大玩家的一部分。截至2025年5月，该基金的资产达14亿美元，这表明机构和普通投资者都在使用它。

投资组合分析：重仓 BTC 和 ETH

让我们谈谈分配。该基金并不平等对待所有加密货币：

• 比特币: ~75% (国王仍然统治)
• 以太坊: ~16% (第二大参与者)
• 其他： ~9% (Solana， XRP， Cardano， Avalanche， Chainlink， Polkadot， Uniswap， Bitcoin Cash)

如果你考虑到现实世界的市场资本主导地位，这种加权实际上是合理的。比特币和以太坊共同占据了整个加密货币市场的大约60-70%，因此该基金只是反映了现实。

聪明之处在于：它每个季度进行再平衡。因此，如果Solana突然上涨并变得过于庞大，基金会自动削减它，以保持原始权重。这可以防止你因为某个资产表现良好而不小心过度暴露于该资产。

选择过程：并非所有加密货币都能进入

他们不会随便将随机代币投入这个基金。Bitwise使用严格的筛选标准：

1. 稳定的交易量：该加密货币必须具有真实的流动性。不要选择那些几乎不交易的冷门币。
2. 合规性：资产必须遵循主要市场的规则。
3. 价格底线：高度投机或廉价的资产被排除，以保护零售投资者免受拉高出货的影响。

这种严格性实际上是机构信任它的原因。这不是一个赌场基金。

托管设置：安全层

您的加密货币并不是仅仅放在某个随机的交易所。基金使用：

• Coinbase Custody 为数字资产 ( 冷存储、保险，所有服务)
• 纽约梅隆银行 用于现金管理和行政事务

因此，您将同时获得尖端的加密货币安全性和传统的银行基础设施。这种双重保障的方法使机构投资者能够安心入睡。

监管环境：形势正在加剧

多年来，加密货币ETF一直处于监管僵局。但2024年改变了游戏。美国证券交易委员会批准了现货比特币和以太坊ETF，这是一项重大进展。Bitwise已提交Solana ETF的申请，并扩大了其在欧洲的产品(将其XRP ETF重新品牌为Bitwise实物XRP ETP)。

这对你意味着什么？这表明监管机构对通过传统投资工具接触加密货币变得更加自信。更多的ETF批准 = 主流投资者的更容易进入点 = 对持有者的潜在上行。

为什么这很重要：零售与机构的使用案例

对于普通投资者：

• 您可以获得多元化的加密货币曝光，而无需管理多个钱包和交易所
• 它是受监管和透明的，因此您不必担心对手方风险
• 比 DIY 加密货币投资的摩擦更小

针对机构：

• 合规的方式将加密货币添加到他们的投资组合中
• 可扩展的基础设施以处理大量资本
• 无需监管麻烦，完美融入现有的基金结构

底线

加密货币10指数基金基本上是获取加密货币曝光的“无聊但聪明”的方式。它不会像某些山寨币那样在一夜之间增长10倍，但它以最小的努力和最大的监管舒适度捕捉到该领域主导玩家的表现。随着加密货币成为一种合法的资产类别(而不仅仅是一个投机的游乐场)，像这样的产品变得更加相关，而不是更少。

真正的问题不是这个基金好还是坏，而是多元化、再平衡的加密货币方法是否适合你的投资策略。