私人投资101：为什么富人把钱放在这里

你是否想过为什么亿万富翁和机构不只是将所有资金砸盘到股票和债券中？他们正在向私人投资倾注大量资金——基本上是"幕后"的钱的世界。

数字

私募投资资产从2010年的4.1万亿美元激增至2019年的10.8万亿美元，预计到2025年将达到17.2万亿美元。机构在2003年对私募交易的配置比例从27.7%上升到2020年的54%。这不是一个趋势，而是一个转变。

为什么选择私密交易？

多元化的极致。 私人资产与公共市场独立波动。当股票暴跌时，您的房地产基金或风险投资组合可能会保持稳定甚至上涨。对冲基金？它们可以进行卖空，使用杠杆，并执行散户投资者甚至听都没听过的策略。

更高的回报潜力。 私募股权让你进入早期公司。对冲基金利用市场低效。更少的监管 = 更具创意的策略。

诱惑

这些可不是你的Robinhood操作：

• 流动性极差。 你的资金通常锁定3-10年。祝你在危机中出售好运。
• 透明度较低。 私募基金不需要公开其持有的资产或回报。
• 资本调用。 基金经理在需要资金时会要求现金，而不是按照您的时间表。
• 再平衡风险。 如果头寸太大，不能随便砸盘——你会被困住。

如何避免被毁

私募市场中的定价低效实际上为有能力的管理者创造了超越市场的机会。但关键是：你必须对管理你资金的人进行充分的调查。

此外，只有合格的投资者(认可的/机构)才能获得访问权限——这不是普通投资者可进入的领域。

结论

私人投资并不适合所有人。首先检查你的风险承受能力、流动性需求和时间范围。如果你是机构资金或超高净值人士，并且有5年以上的投资期限？私人配置可能会改变你的风险收益游戏。但不要因为错过机会而投入你不理解的东西。