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为什么Crocs可能是现在更聪明的鞋类股票选择
耐克最近一直占据新闻头条——新的首席执行官,比尔·阿克曼的$275M 赌注,你想得到的都有。但这里有一个热门观点:Crocs的股票实际上可能是更好的选择。
是的,Crocs 听起来很无聊。但数字却讲述了一个不同的故事:
利润率: Crocs的运营利润率超过25%,而Nike为12%。这几乎是两倍。首席执行官Andrew Rees自2017年以来一直在努力提高盈利能力,这一点非常明显。
**估值:**耐克的市盈率为23倍——是的,这比之前便宜,但仍与标普500的平均水平相符。Crocs?市盈率不到11倍。这是真正的折扣。
回购能力: 当增长适度(时,对于这两家公司来说,),便宜的股票=每美元更多的回购=更好的股东回报。这在几年内会大幅积累。
X因素: 每个人都对耐克的新CEO催化剂感到兴奋。但Crocs也有一个——HeyDude收购的反转。管理层表示,增长将在年底前恢复。
净销售增长:2024年上半年Crocs仅同比增长5%,但在利润率和估值上仍然表现优于预期。有时候,冷门的操作反而胜出。