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圣诞老人行情仍然有效吗?80年的数据告诉我们什么

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大家谈论的年末股票反弹?事实证明,这背后确实有历史依据。

“圣诞老人行情”——即假期后在12月底至1月初的市场上涨——并不仅仅是美好的幻想。自1950年代以来,它在约80%的时间内出现,(58年中有73年)。发生时的平均收益?标准普尔500指数约为1.3%。

2023年的布局:标准普尔500指数在2023年迄今上涨近23%,而在2022年暴跌27.54%。仅这一波动就使得交易者期待另一个年末反弹。自12月14日以来,该指数在正式的圣诞节期间已经上涨了0.85%。

为什么实际上会发生:

  • 税损出售季节结束 (停止了年底抛售)
  • 假期奖金到账 (零售资金流入)
  • 华尔街休假(散户交易者主导情绪)
  • 自我实现的预言 (每个人都买是因为每个人都期待它)

关键在于:在熊市中,反弹可能会更强劲。2008年的衰退在假期期间出现了6.81%的涨幅——预示着2009年的巨大牛市。在1994年以来的23次圣诞反弹中,标准普尔500指数在接下来的一年中上涨了18次。

数学:80%的几率。不能保证,但历史上年底上涨的概率好于抛硬币。

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