SPX今天正好在我们早些时候标记的正伽玛区间(6885-6890区间,与今日到期周期相关)被压制住了。价格走势完全如早晨的数据所预示的那样。



QQQ也表现出同样的模式。当你将导出的伽玛敞口水平与实际价格走势叠加对比时,相关性非常明显。这些短期期权到期的伽玛墙往往像反向磁铁一样作用——价格接近时,会被暂时弹开。

这个结构有趣之处在于:两个指数几乎在相同的时间点撞上了各自的伽玛门槛阻力。这并非随机。期权资金流显然正在影响现货表现,因为做市商在临近收盘时对自身敞口进行对冲。
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BlockchainBardvip
· 12-08 22:08
gamma这玩意儿真的是个隐形手...每次都能精准卡位,有点邪门
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DAO研究员vip
· 12-08 21:54
根据白皮书的期权博弈模型来看,这种gamma反向磁铁效应本质上是激励不相容的典型案例。dealer对冲行为的链上数据表现完全验证了我之前的假设——市场微观结构在95%置信区间内确实被期权流量主导。
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MetaverseHermitvip
· 12-08 21:54
gamma磁铁又在玩把戏...精准到不行,怎么感觉像是被安排好的剧本
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Layer3梦想家vip
· 12-08 21:51
从理论上讲,如果我们将伽玛排斥视为跨衍生品层的递归状态验证问题……那么SPX和QQQ阻力点之间的同步性实际上反映了跨rollup结算机制。做市商对冲风险 = 验证者保障互操作性向量,不得不说这里的优雅简直是*完美*
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