当下AI算力基础设施的瓶颈仍然明显，供给端远未跟上需求增长的步伐。从底层硬件到应用生态，真正的消费级需求爆发还在酝酿阶段。

从机器人产业链看，这波周期正处于从雏形向消费端过渡的关键节点。智能电动车、无人飞行器、人形机器人这三大方向，代表了未来十年科技重塑的核心想象空间。头部科技企业的持续投入，正在为这些赛道铺路。

硅业周期的底部特征愈发明显。随着减产提价的推进，耐心持仓或许能等到不错的机会。海南自贸港相关资产的估值处于低位，上方想象空间值得关注，但也要留意热点事件驱动下的轮换机会。

别忘了两条新兴赛道——核聚变和商业航天。这两个领域虽然当下声量还不如AI那么大，但长期潜力正在逐步释放。当下重点还是二级市场的布局，把握人民币资产和新赛道的双重机遇。