实用指南：有哪些类型的股票以及如何为你的投资组合选择最佳股票

当你决定进入股市时，首先要解决的一件事是你的投资组合由哪些金融工具组成。并非所有股票的表现都一样，也不提供相同的收益。有些股票赋予你对公司的决策权，有些则保证固定股息，还有一些与市场走势相反。问题是：哪一种真正适合你的策略？

理解股票在证券交易所中的作用

股票不仅仅是屏幕上的数字。当你购买一只股票时，你成为了公司的一部分所有者。这意味着你通过股息分享公司的利润，并且根据股票类型，还可以参与公司的战略决策。

并非你在交易平台上看到的每只股票都代表公司100%的股份。有公开交易的股票，也有仍由私人持有的股票。重要的是要理解，你的投资价值会根据两个因素波动：企业表现和供求关系。

如果公司繁荣，股价上涨；如果遇到困难，股价下降。你的盈利或亏损取决于你的买入价和卖出价之间的差额，以及你在过程中获得的股息。

市场上主要的股票类型

股票的分类方式多种多样，但有三类在股市中占据主导地位，并且对投资者来说真正重要。

普通股：投资者的经典选择

这是最常见和传统的类型。公司发行普通股以融资，无需借款，投资者购买期待长期收益。

这里的吸引力在于你拥有投票权，可以在股东大会上发声。持有的股票越多，你在公司未来决策中的影响力越大。你还会按持股比例获得股息。

风险在于这些股息会根据公司业绩变化而波动。它们具有波动性，难以快速变现，如果公司破产，你的投资可能变为零。因此，建议适合能等待数年的投资者。

优先股：可预见的被动收入

这里用投票权换取财务安全。你不能在公司决策中投票，但可以获得保证的股息，无论公司表现如何。

当公司盈利时，优先股股东优先分配利润，然后才是普通股股东。如果公司陷入破产，优先股股东有优先权收回投资。

如果你希望产生被动收入，不用担心公司运营，这类股票非常适合。此外，它们流动性较好：你可以轻松卖出持仓，快速回笼资金。缺点是如果公司实现指数级增长，普通股会获得更大收益，而你只能获得固定股息。

特权股：两者的最佳结合

这些股票结合了普通股和优先股的特性：你拥有投票权，并且享有保障的经济利益。但发行需要股东大会的多数批准。

其他相关分类

除了上述三类外，根据性质还有其他类别：

记名股与无记名股：前者以持有人名义发行；后者属于持有实体的持有人。

上市股与非上市股：上市股在证券交易所自由交易；非上市股通常属于中小企业。

可赎回股：有预定的到期日。到期后失效。

空头股：利用价格下跌获利的工具。经纪商“借出”股票，你卖出，等待价格下跌后再买回，从中赚取差价。

自有股票：公司回购的股票。当公司购买自有股票时，通常表示其认为股价被低估——这是对其他投资者的看涨信号。

比较表：关键特征

如何投资每种类型的股票

策略会根据你选择的股票类型而变化。

对于在股市上市的普通股，只需一个能执行买卖订单的经纪商。操作快速且流动性强。例如，微软在2022年7月从254美元涨到277美元(，一手股票盈利23美元。两手则赚46美元。此外，持有时间足够长，还会根据公司日历获得股息。

对于场外传统普通股，需要法律文件、合同和背书。操作繁琐且缓慢。但如果你的投资金额较大，你在公司决策中的影响力会更大，分红也会更优。

对于优先股，流程类似普通股，但监管复杂度较低。你的目标是被动收入，而非控制权。

对于特权股，需要现有股东大会的批准。普通投资者难以获得。

对于自有股票，只有你管理或拥有公司时才可能。

对于空头操作，操作最为简便。经纪商借出股票，你卖出，期待价格下跌。如果微软在2022年8月从275美元跌到260美元，空头交易者每手赚取15美元。当你以最低价买回平仓时，利润已锁定。风险在于价格无限上涨时，亏损也可能无限。

关键点：根据你的时间框架选择

不同类型的股票适合不同的投资者。如果你有耐心，相信企业的长期增长，上市普通股是你的选择。如果你偏好安全和稳定的现金流，优先股是你的理想。

激进的投资者在发现泡沫时会选择空头操作。保守的股东会安心持有稳健企业的优先股。创始人和控股投资者则偏好具有投票权的普通股。

最重要的是在投入资金前对公司进行深入分析。交易中，你可以频繁进出。传统投资则需要等待较长周期，不能快速退出。两者都有效——关键在于你的风险偏好、可用资金和耐心。