流传的叙述常常忽略关键细节。许多人假设所有看涨期权头寸都是直接获得的，并由此推断出SLV delta对冲机制带来的戏剧性后果。然而，实际的交易商持仓情况却讲述了不同的故事。以一月70美元行权价的看涨期权为例：总的未平仓合约大约为70,000份。交易商数据显示，约有30,000份看涨期权被持有多头，而交易商则持有大约40,000份空头头寸。这一分配从根本上改变了对冲动态和风险特征，与市场普遍猜测的情况截然不同。事实远比末日场景所描述的要复杂得多。