一、现象与反思：你在加密市场为什么总是亏

这些年见过太多人进场时喊着"信仰"，最后却捂着伤口黯然离场。我自己就是这样的故事开始的——2014年刚毕业，揣着3万块进了币圈，那时候根本不知道K线长什么样，就跟着网上的"高手"追涨杀跌。比特币从5000元飙到8000元时，我浮盈5000块，兴高采烈到睡不着觉。可一周后就来了个40%的暴跌，割肉止损时本金只剩1万2。

现在回头看，那些亏钱的人基本都踩了同样的坑。

二、第一个坑：止损形同虚设，短期持仓变成长期套牢

我师父当时骂得很直白："你这不是炒币，是给庄家输送温暖。"这句话我记了十多年。

2017年莱特币涨到180元的时候，我追进去想着能破200就卖掉。结果跌到160元我在那儿自我催眠"这只是回调"，继续死扛。最后一路跌到80元，当初3万的本金只剩8000块。

加密市场的波动率是传统股市的10倍，扛单就等于在赌命。这个教训我用真金白银换来的。现在的做法彻底反过来——每一单都必须设止损，就算被止损扫掉10次，只要抓住1次趋势就能翻盘。止损不是认输，是给自己留下子弹打下一场仗的机会。

三、第二个坑：资金管理混乱，满仓梭哈等于赌命

新手们总想着"一把翻倍"，结果10次小盈利抵不过1次爆仓。我后来把资金切成6份，单次开仓的规模不超过资金总额的1/6。

去年FTX暴雷的时候，身边那些满仓朋友直接归零了。而我因为单个币种的持仓比例控制在30%以内，虽然也亏了，但靠着其他仓位还能回血。这就是资金管理带来的差别。

后来总结出来的铁律是这样的：永远留出30%的现金作为后备弹药，主流币和山寨币的持仓比例保持在7:3，盈利后先提本金出来，剩下的利润才用来滚雪球。

四、第三个坑：被情绪绑架，理性在FOMO面前溃不成军

加密市场最可怕的不是行情本身，是人性。看到别人赚钱就心痒，看到跌了就恐慌割肉。我见过有人凌晨2点被群里的消息惊醒，睡眼惺忪就发起梭哈。

我现在的办法是给自己设一套固定的交易规则，然后严格执行。什么时候加仓、什么时候减仓、什么时候出局，都写下来。行情再疯狂也不改规则，也许错过几次暴涨，但这样能避免大多数的暴亏。

五、小结

加密市场跟其他市场最大的区别就是波动快、参与者众、信息繁杂。在这个环境里活下来，靠的不是预测能力，是执行力。止损、资金管理、情绪控制，这三样学好了，至少能把亏的概率降下来。

十多年前我用3万块钱学的课，现在分享出来，希望后来人能少踩些坑。