全球最保守的金融领域之一——美国18亿美元的退休资产行业，如今也躲不开一个问题：基础设施老化。曾经被当作实验的区块链技术，已经演变成这个行业能否生存的前提条件。

问题出在哪？研究数据表明，多股力量在推动这个行业现代化。新进入者打破了传统格局，消费者对个性化方案的呼声越来越高，而分散系统运维成本居高不下。这些挑战用传统架构、陈旧的流程和老套的激励机制几乎无法破解。

有意思的是，分布式技术正被视为重塑数据资产和福利结构的出口。券商和金融科技平台不再满足于交易功能，开始延伸到清算、结算乃至长期储蓄全链路。再加上频繁跳槽和远程兼职成为常态，依靠单一雇主来管理退休账户已经说不通了。

如果把当前的系统搬到链上会怎样？数字钱包就成了承载和控制代币化资产的工具。链上基础设施某种意义上就是新一代金融操作系统，让代币化资产从概念变成真实可用的结果——而不是反过来。换句话说，钱包优先，代币化跟随。这不只是技术升级，更像是整个行业的范式转变。