三大高收益投资策略：从房地产信托基金到备兑看涨策略

您投资组合中的股息优势

在构建稳定现金流的股票投资中，股息股票仍然是投资者武器库中最可靠的工具之一。主要券商的数据显示，约有5分之4的标普500公司向股东支付股息。但真正使这一策略具有强大威力的是：再投资这些股息可以大幅放大您的回报。

想象一下：十年前投资1万美元于一只宽基的标普500指数基金，如果没有股息，资产大约增长到$33,600。然而，如果您每季度自动再投资这些股息，同样的投资将膨胀至大约$39,700。额外的$6,000充分说明了为何以收入为导向的股票值得认真关注，尤其是在您能找到远高于主流指数基金1.1%平均收益率的收益率时。

策略一：制药行业增长与堡垒股息信誉

AbbVie (NYSE: ABBV) 属于一个拥有超过五十年连续增加年度股息的公司俱乐部。目前已连续54年增加，显示没有放缓的迹象。

该股的强劲来自两款重磅药品。免疫学治疗药物Skyrizi在最新报告期内的季度收入接近41亿美元，而伴随药Rinvoq带来了15.6亿美元。管理层预计，到2027年，这些产品的年销售额将分别达到$17 亿美元和$10 亿美元，显示出持续增长的巨大空间。

该股今年迄今已上涨30%，投资者还能获得3%的吸引性收益率，叠加股价升值潜力。这种资本利得加上收入的组合，使其对寻求稳定与增长的投资者具有吸引力。

策略二：房地产收入与地理多元化

Realty Income (NYSE: O) 通过其作为房地产投资信托基金（REIT）的结构，以不同方式分红。公司持有超过15,500处物业，遍布美国所有州和部分欧洲地区。这个庞大的物业组合包括杂货连锁店、便利店、家居改善零售商、美元商店、药店和餐饮场所。

Realty Income的特色在于其每月分红，而非季度分红。自1969年首次公开募股以来，公司已将分红提高了133次，连续30多年实现年度增长。作为REIT，法规要求公司将90%的利润作为股息分配给股东，带来令人印象深刻的5.7%收益率。对于以收入为导向的投资者，这种每月现金流提供了比大多数其他选择更可预测的收入来源。

策略三：利用备兑看涨期权提升收入

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) 提供了一种不同的股息生成方式。该基金不依赖于企业盈利分红，而是通过主动管理，在其持有的纳斯达克100指数成份股上卖出备兑看涨期权。

理解这一机制很重要：卖出备兑看涨意味着基金同意以预定价格出售股票，以换取即时收入。这份溢价无论股票表现如何都能获得，有效提升了仅靠股息无法达到的回报。对于ETF持有人，这种方式免去了个人期权交易的复杂性——你不会面临保证金追缴或被强制执行的风险，因为你持有的是基金份额，而非直接管理期权。权衡之下，可能会面临股票被行权的风险，但持续的收入流弥补了这一限制。

数据显示：JEPQ在2025年的涨幅仅为3.6%，但10.1%的股息收益率使总回报达到14.2%。基金的年费率为0.35% ($35 每投资$10,000)，对于主动管理和备兑期权操作来说，这是合理的补偿。

比较您的收入选项

这三种投资各有优势，取决于您的具体情况。AbbVie适合希望实现增长潜力且拥有跨世代稳健股息纪录的投资者。Realty Income吸引那些优先考虑稳定每月现金流、波动较低的投资者。JEPQ则适合愿意接受稍微复杂一些的收入策略、追求更高收益潜力的投资者。

它们共同的特点是：每一项都能提供远超普通宽基指数基金的显著回报，使它们都值得成为以产生投资收入为目标的投资组合中的一部分。