أميركا وبريطانيا تحاصران مجموعة太子 ، مكتب العائلة في سنغافورة ينجرف مرة أخرى في "غسيل الأموال "

في أكتوبر 2025، قامت الولايات المتحدة والمملكة المتحدة برفع دعوى قضائية وفرض عقوبات على رئيس مجموعة الأمير في كمبوديا، تشين زهي (Chen Zhi)، كاشفة عن أكبر شبكة غسيل أموال عبر الحدود في جنوب شرق آسيا. وقد كشفت القضية عن جانب خفي من “جنة العائلات” في سنغافورة - حيث استخدم تشين زهي المكتب العائلي DW Capital في سنغافورة كمركز، مستفيدًا من المكتب العائلي والشركات الوهمية لتحقيق تبييض الأموال وتلميع الصورة، مما أطلق عليه الإعلام الأمريكي “غسيل سنغافورة”.

ومن هنا، أصبحت هذه القضية أيضًا “اختبار ضغط” للنظام المالي في سنغافورة، مما كشف عن “تأثير السيف ذو الحدين” لفراغ تنظيم الأسرة في سنغافورة وارتفاع مستوى الثقة. اليوم، تسرع سنغافورة في إصلاح النظام، وتسريع الموافقات، وتعزيز العناية الواجبة، في سعيها لتحقيق توازن جديد بين “جذب رأس المال الحقيقي” و"رفض الأموال الرمادية".

مكافحة عبر الحدود: أكبر شبكة احتيال في جنوب شرق آسيا

في 14 أكتوبر، قامت الولايات المتحدة والمملكة المتحدة باتخاذ إجراءات متزامنة، حيث رفعتا دعوى وفرضتا عقوبات ضد رئيس مجموعة الأمير الكمبودية، تشينغ زهي، متهمتين إياه بقيادة عمليات احتيال استثمارية عبر الحدود تُعرف باسم “قتل الخنازير” وشبكة غسيل الأموال. هذه هي أكبر عملية مشتركة حتى الآن بين البلدين ضد الجرائم الإلكترونية في جنوب شرق آسيا.

وضعت وزارة الخزانة الأمريكية مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) “منظمة الأمير للجرائم العابرة للحدود” (Prince Group TCO) و146 فردًا وكيانًا مرتبطًا بها على قائمة العقوبات؛ ووجهت النيابة العامة في منطقة نيويورك اتهامات ضد تشينغ تشي بتهم “التآمر لارتكاب الاحتيال عبر الاتصالات” و"التآمر لغسيل الأموال". صادرت وزارة العدل الأمريكية 127,271 قطعة بيتكوين (حوالي 15 مليار دولار، أو وفقًا لسعر الصرف/السوق في ذلك الوقت)، مسجلة أكبر عملية مصادرة مدنية في التاريخ.

تظهر وثائق الدعوى أن مجموعة BCH تبدو أنها تعمل في مجالات العقارات والبنوك والفنادق وصناعة الساعات، لكنها في الواقع تعتمد على عمليات غسيل الأموال والاحتيال من خلال مناطق تشغيل تعتمد على الاتجار بالبشر والعمل القسري. وقد تم وصف المناطق بأنها “سجون محاطة بأسلاك شائكة”، حيث يتم إجبار آلاف العمال الذين تم الاتجار بهم على المشاركة في عمليات الاحتيال عبر الإنترنت.

!

تشينغ تشي

تشير المعلومات إلى أن تشينغ تشي وُلِد في عام 1987 في مقاطعة فوجيان الصينية، وانتقل إلى كمبوديا حوالي عام 2011، حيث حصل على الجنسية مقابل تبرع قدره 250,000 دولار وحصل على لقب الشرف “Neak Oknha”، كما يحمل جوازات سفر قبرص وفانواتو. من خلال الاستفادة من تدفق رأس المال إلى صناعة القمار، أسس مجموعة BCH، وامتدت أعماله إلى العقارات والبنوك والفنادق وصناعة الساعات، ليصبح واحدًا من أكثر الشركات الخاصة تأثيرًا في كمبوديا.

تم توجيه خمس تهم إلى تشن تشي: العمل القسري والاتجار بالبشر، والرشوة، وغسيل الأموال في الشركات، والتحويل الخفي للأصول عبر الحدود وإخفاء الأموال المسروقة. تم استخدام أمواله لشراء منازل فاخرة، ويخوت، وطائرات خاصة، وكذلك لوحات بيكاسو. إذا تم إثبات التهم، فقد يواجه أقصى عقوبة تصل إلى 40 عامًا في السجن.

DW Capital: مركز “غسيل الأموال”

أظهرت تقارير من عدة وسائل إعلام دولية ووزارة الخزانة الأمريكية أن فريق تشينغ تشي يستغل سنغافورة كنقطة عبور، مستفيدًا من الشركات العائلية والشركات الوهمية والمكاتب القانونية والتعاون الأكاديمي لإنشاء “غطاء قانوني”، مما يحقق “غسيل الأموال” مزدوجًا للتمويل والصورة. وقد أطلق الإعلام على هذه الممارسات اسم “غسيل سنغافوري” - حيث يتم استخدام السمعة المالية والنظام الضريبي في سنغافورة لتوفير ممرات وغطاء لشبكات الجريمة العابرة للحدود.

اكتشف فريق “家办新智点” بقيادة تشينغ تشي أن عمليات “غسيل الأموال” التي قام بها في سنغافورة تتمثل بشكل رئيسي في الجوانب التالية:

أولاً، مكتب العائلة DW Capital: من أدوات الثروة إلى "غسيل الأموال ".

في عام 2018، أسس تشينغ زhi DW Capital Holdings Pte. Ltd في سنغافورة، مدعيًا أنه عائلة وحيدة، حيث يدعي موقعه الإلكتروني إدارة أصول تزيد عن 60 مليون دولار سنغافوري ويستمتع بحوافز ضريبية تصل إلى 13 ضعفًا. بعد أن فرضت الولايات المتحدة وبريطانيا عقوبات على مجموعة BCH، أعلنت هيئة النقد في سنغافورة أنها تحقق فيما إذا كانت الشركة قد انتهكت المتطلبات ذات الصلة؛ وحتى الآن لم يتم الإعلان عن نتائج التحقيق أو أي قرارات عقابية.

نقلت عدة وسائل إعلام عن معلومات من هيئة النقد أن DW Capital لا تمتلك ترخيص خدمات السوق المالية (CMS). وأشار业内ون إلى أنه إذا كانت الأسرة تدير فقط أموالها الخاصة، فإنه يمكنها العمل بموجب شروط الإعفاء الحالية دون الحاجة إلى ترخيص؛ في حين أن 13X تعتبر حافزًا ضريبيًا وليس ترخيصًا للتنظيم المالي.

بالإضافة إلى ذلك، أفادت وسائل الإعلام أن فريق تشن تشي أنشأ أكثر من عشرة شركات “استشارات إدارية / قابضة” في سنغافورة. وذكرت التقارير أن من بين 17 كيانًا مسجلًا في سنغافورة تم فرض عقوبات عليها، تم تسجيل 14 منها في نفس العنوان 2Jalan Kilang Barat (مبنى هونغ شانغ في سنغافورة)، والذي يُنظر إليه من قبل الخارج على أنه “نقاط تحويل الأموال والاحتفاظ.”

!

الهيكل الرئيسي (الوظيفة):

DW Capital (الكيان العائلي؛ يُعلن خارجيًا أنه خاضع للتنظيم)

سكاي لاين لإدارة الاستثمارات (غلاف إدارة الثروات/الإقراض، يختبئ تمويلها تحت غطاء قروض السيارات)

Warpcapital إدارة اليخوت، منطقة رأس المال للتخزين (تحقيق نقل الأصول من خلال تخزين اليخوت والمشروبات الروحية الفاخرة)

المساحة المكتبية المشتركة في هونغشان (الطابق الثامن): تم تسجيل 14 شركة وهمية هنا، وتم التعرف عليها كنقاط “غسيل الأموال”، مزودة ببار سيجار، وكاريوكي، وقبو للنبيذ، “تبدو كقاعدة لبدء الأعمال، لكنها في الحقيقة ملاذ مالي.”

ثانيًا، “مجموعة العائلة الثلاثية”: ثلاثة متداولين سابقين من سنغافورة.

تم إدراج الثلاثة في قائمة SDN في 14 أكتوبر 2025 (تجميد الأصول، حظر تداول الأمريكيين).

! صورة

تشين شيو لينغ (كارين تشين شيو لينغ): المدير المالي لشركة DW Capital، كانت مديرة مستقلة لشركة 17Live التابعة لمجموعة تمساك، واستقالت بعد فرض عقوبات؛ مسؤولة عن شبكة الشركات في سنغافورة وموريشيوس وتايوان.

يانغ شين فا (آلان ييو سين هوات): الرئيس التنفيذي لشركة DW Capital (منذ 2022)، خبير مالي سابق، تشين زهي “مدير الثروات”.

دنغ وان باو نابي (Nigel Tang Wan Bao Nabil): مسؤول عن أعمال اليخوت والتخزين، ويُتهم بتغطية تدفقات الأموال من خلال الأصول الفاخرة.

الثالث، “موطن غسيل الأموال”: الفجوات في الأصول، والتواصل الاجتماعي، والنظام.

القصور والدائرة الاجتماعية: من 2017 إلى 2022، اشترى تشينغ تشي في سنغافورة قصوراً وأصولاً تزيد قيمتها عن 40 مليون دولار سنغافوري، بما في ذلك شقة الطابق العلوي في Gramercy Park في شارع أورشارد (حوالي 17 مليون دولار سنغافوري)؛ جناح Le Nouvel Ardmore الفاخر (حوالي 16.2 مليون دولار سنغافوري)، والتي تم تحويلها إلى نادٍ خاص مزود ببار سيجار وKTV، لاستخدامه في مناقشة الأعمال.

!

يستخدم سيارة مايباخ سوداء (رقم اللوحة “5555”) للتنقل، وغالبًا ما يقيم حفلات على اليخت “NONNI II” بطول 53 مترًا في سانتوسا، ويتردد على الدبلوماسيين والأثرياء بشكل متكرر، وقد أصبحت DW Capital بمثابة “نادي النبلاء الظل”.

مسار تدفق الأموال والثغرات النظامية: فتح حسابات تحت مسمى “مستشار استثماري/إدارة خاصة”، للاستفادة من مزايا الضرائب وحماية الخصوصية، من خلال شركات وهمية تتداول بشكل دائري، واستثمارها في العقارات/اليخوت/العملات المشفرة وغيرها من الأصول ذات القيمة العالية. وقد لخص الأكاديميون ذلك بأنه “أسلوب معياري لاخفاء مصدر الأموال القذرة تحت غطاء مجال قانوني عالي السمعة.”

رابعًا، ثلاث سلاسل “غسيل الأموال”: السمعة، المؤسسات والقانون.

تأييد السمعة: تسجيل مؤسسة الأمير (BCH) في سنغافورة تحت اسم التعليم والرعاية الصحية و"المسؤولية الاجتماعية للشركات" (مشاريع CSR) لتشكيل صورة “الخيرية”، وتخفيف الشكوك الخارجية حول غسيل الأموال / الاحتيال.

التمويل المؤسسي: تعاونت جامعة نانيانغ التكنولوجية (NTU) مع مؤسسة تابعة لمجموعة BCH في مشاريع التعليم القصيرة وريادة الأعمال من 2022 إلى 2024، وقد انتهى التعاون الآن؛ قدمت شركة سوربانا جوروونغ، وهي شركة تابعة لمؤسسة تمسيك، التخطيط العام لمشروع “مدينة ريام” (Ream City، الذي أعيد تسميته لاحقاً إلى “خليج النور”) التابعة لشركة Canopy Sands، وانتهى التعاون في عام 2022؛ وقعت شركة أسكوت التابعة لشركة كايد للاستثمار اتفاقية إدارة لفندقين مع Canopy Sands في عام 2024، وتم إنهاء العقد في 17 أكتوبر 2025 بعد الإعلان عن العقوبات.

الحائط الناري القانوني: مكتب المحاماة في سنغافورة Duane Morris&Selvam LLP قد مثل مجموعة BCH في إرسال خطاب قانوني، مهددًا وسائل الإعلام والباحثين بدعوى تشهير، ثم أكد إنهاء الوكالة.

تمزيق شق “جنة العائلة”

في 14 أكتوبر ، قامت وزارة الخزانة الأمريكية ووزارة الخارجية البريطانية برفع دعوى وفرض عقوبات ضد مجموعة الأمير الكمبودي ومؤسسها تشينغ تشي ، وتدخلت السلطات في سنغافورة على الفور في التحقيق وبدأت التعاون مع وكالات إنفاذ القانون الدولية. في البداية ، قالت الشرطة فقط “إنها على علم بالوضع وتحافظ على الاتصال مع نظرائها الأجانب” ، وبعد أن أعلنت الولايات المتحدة وبريطانيا قائمة العقوبات ، تم فتح القضية رسميًا.

في 30 أكتوبر، أعلنت شرطة سنغافورة (SPF) عن إصدار أمر حظر تصرف ضد شبكة تشين تشي، حيث تم مصادرة أصول تقدر بحوالي 150 مليون دولار سنغافوري. وأشارت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) إلى أن البنوك المحلية قدمت تقارير عن معاملات مشبوهة وأغلقت الحسابات ذات الصلة في عام 2024، وهي تتعاون مع الشرطة والهيئات التنظيمية الدولية لمراجعة حالة امتثال المؤسسات المعنية.

أشارت العديد من وسائل الإعلام الأمريكية إلى أن هذه علامة على دخول القضية من “العقوبات الدولية” إلى “مرحلة التنفيذ المحلي”، مما يضع هذا “المركز المالي” المعروف ب"الشفافية" في مواجهة مخاطر سمعة “تبييض الأموال” من قبل مجموعات الاحتيال عبر الوطنية.

!

تشير الوثائق الأمريكية أيضًا إلى أن شبكة تشين زهي تمتد إلى جزر المحيط الهادئ مثل بالاو، وتايوان، وهونغ كونغ.

مجموعة BCH يمكن أن تختبئ لفترة طويلة، وتعتقد شركة الأسرة الجديدة أن ذلك يعود إلى “فراغ التنظيم” في نظام الأسرة في سنغافورة.

تشير التحليلات في الصناعة إلى أن شبكة تشينغ تشي قد وضعت سنغافورة ك"مجال قانوني موثوق"، وحددت نفسها على أنها “إدارة عائلية واحدة”، ومن خلال تسجيل العديد من الكيانات في نفس العنوان، قامت بإنشاء “غطاء قانوني”. في الوقت نفسه، قاموا بنقل المسؤولية الأساسية لمكافحة غسيل الأموال (غسيل الأموال) والتحقق من هوية العملاء (اعرف عميلك) إلى البنوك - حيث تقوم البنوك بمراجعة الحسابات والمعاملات بناءً على إشعار مكافحة غسيل الأموال رقم 626 من هيئة النقد في سنغافورة ومنصة تبادل المعلومات بين البنوك “نظام التعاون ومشاركة المعلومات لمكافحة غسيل الأموال” (COSMIC). وإذا كانت الإدارة العائلية الواحدة تدير فقط أموال العائلة الخاصة، فيمكن إعفاؤها من التقدم للحصول على ترخيص خدمات السوق المالية وفقًا للقواعد.

على الهيكل الخارجي، يتم إضافة هياكل متعددة مثل “شركة رأس المال المتغير”، والصناديق الاستئمانية، والشركات الوهمية الخارجية. على الرغم من ذلك، يجب على شركة رأس المال المتغير الامتثال لإشعار “مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب لشركة رأس المال المتغير” الصادر عن هيئة النقد في سنغافورة، وتفويض المؤسسات المالية المؤهلة لتنفيذ العناية الواجبة، إلا أن تداخل الهياكل المتعددة يزيد بشكل كبير من صعوبة “اختراق المالك الفعلي ومصدر الأموال”، مما يوفر مساحة قابلة للتنفيذ لـ"تدوير الأموال القذرة كاستثمار عبر الحدود".

تؤكد هذه الطريقة التشغيلية ما تم الكشف عنه من قبل العديد من وسائل الإعلام بشأن “استخدام سنغافورة لتشكيل الشرعية”. ومن ثم، تم تحويل نظام كان مصممًا في الأصل لإدارة الثروات إلى “غطاء قانوني”. مجموعة تايزي تستفيد من هذه الثغرات، حيث قامت بإنشاء مجموعة كاملة من “الغطاء القانوني”: الاستمتاع بالامتيازات الضريبية تحت مسمى مكتب الأسرة، وتبييض الأصول من خلال المنازل الفاخرة واليخوت، وتشكيل الصورة من خلال التعاون الخيري، وضغط وسائل الإعلام بواسطة رسائل المحامين، وتجميل الصورة من خلال رواية “المسؤولية، والتوريث، والاستدامة”.

أشار مستشار مالي إلى: "كلما زادت ثقة السوق، كان من الأسهل غسيل الأموال، لأن لا أحد يشك. "

MAS بعد ذلك صرحت أن سنغافورة لن تتسامح مع استخدام نظام الأسرة للقيام بأنشطة غير قانونية، “النزاهة المالية هي جوهر وجود الدولة”. حتى عام 2025، تجاوز عدد الأسر المحلية 2000 أسرة، ولكن قضية مجموعة太子 كشفت أن - وراء تدفق الثروات، هناك أيضًا “اختبار مزدوج” من حيث التنظيم والثقة.

Pendulum إلى أين سيتجه؟

قضية مجموعة BCH تجعل العالم يعيد النظر: هل فقدت سنغافورة التوازن بين “الجاذبية المالية” و"مكافحة المخاطر".

تعتقد شركة “家办新智点” أنه باعتبارها واحدة من أكثر مراكز الثروة والمكاتب العائلية موثوقية في آسيا، يجب على هذه المدينة الدولة الآن إيجاد توازن جديد بين “جذب رأس المال الجيد” و"الوقاية من غسيل الأموال ".

قبل فترة قصيرة من وقوع الحادث - في 29 سبتمبر، اقترح وزير التنمية الوطنية في سنغافورة ديسموند لي (Desmond Lee) في قمة العائلات العالمية (GFO) تسريع موافقات العائلات، وتحسين الحوافز الضريبية وآلية التعاون الرقابي، لجذب المزيد من العائلات ذات القيمة العالية للاستقرار. وتأمل الحكومة في تعزيز مكانة سنغافورة كمركز عالمي للعائلات من خلال بيئة تنظيمية ودية. ومع ذلك، فإن قضية مجموعة太子 (BCH) انفجرت في أكتوبر، مما جعل هذا الاتجاه السياسي يواجه اختبارًا واقعيًا سريعًا.

في الواقع، لقد بدأت الحكومة في سنغافورة بالفعل في تشديد التنظيمات. بدءًا من عام 2023، أصدرت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) إطار تنظيم الأسرة الواحدة (SFO) ، وراجعت شروط الإعفاء الضريبي 13O/13U ، وعززت متطلبات مكافحة غسيل الأموال للشركات ذات رأس المال المتغير (VCC)، ومن المقرر إطلاق منصة تبادل المعلومات بين البنوك COSMIC في عام 2024، لتحديد العملاء والمعاملات المشبوهة بين البنوك.

في نفس الفترة، قامت ACRA بترقية نظام تسجيل المالكين الفعليين (RORC)، مما يتطلب من الشركات تحديث معلومات المالكين الفعليين خلال يومين بعد التأسيس أو التغيير، مما يقلل من مساحة “العائلات الوهمية”.

!

قضية مجموعة太子 أصبحت “اختبار ضغط” لإصلاح النظام في سنغافورة. تتهم الولايات المتحدة والمملكة المتحدة تشين زهي باستخدام مكتب العائلة في سنغافورة والشركات الوهمية لتبييض الأموال القذرة، مما أثار تساؤلات في الرأي العام الدولي - هل أصبحت هذه “جنة مكاتب العائلة” ملاذًا للجريمة عبر الحدود.

على مدار السنتين الماضيتين، شهدت سنغافورة عدة حالات غسيل أموال كبيرة - بما في ذلك “قضية غسيل الأموال الكبرى بقيمة 3 مليار دولار سنغافوري عام 2023” وكذلك حادثة مجموعة BCH الحالية. ظهرت في هذه القضايا نمط استخدام المكاتب العائلية والشركات الخارجية والأصول الفاخرة (مثل المنازل الفاخرة واليخوت والمجوهرات) كنقاط تحويل الأموال.

تحقيق التوازن بين جذب الثروات ومنع الانتهاكات أصبح من أصعب القضايا التي تواجه سنغافورة حالياً: “إذا كانت القوانين صارمة جداً”، فقد تضعف جاذبية البلاد للعائلات ذات الثروات الضخمة، مما يؤدي إلى تدفق رؤوس الأموال إلى مراكز تنافسية مثل دبي وهونغ كونغ؛ بينما “إذا كانت القوانين مرنة جداً”، فقد يتم استغلالها من قبل الجماعات الإجرامية العابرة للحدود، مما يقوض السمعة المالية.

تقوم هيئة النقد في سنغافورة بتنفيذ “الرقابة المتمايزة” - من ناحية، تسريع الموافقة ثلاث مرات (تقليص الوقت من 6 أشهر إلى حوالي شهرين) مع الاحتفاظ بمزايا ضريبية 13X وسهولة الأعمال؛ ومن ناحية أخرى، تعزيز فحص مصادر الأموال، وفحص المالكين الفعليين والمتطلبات المتعلقة بالحفظ المستقل، وتخطط لإنشاء منصة بيانات للرقابة على العائلات لتتبع تدفقات الأموال والحسابات عالية المخاطر. يعتقد الخبراء في الصناعة أن سنغافورة تحاول بناء جدار ناري أكثر دقة بين “الانفتاح” و"الرقابة".

كما أشارت شركة “家办新智点” في مقالها بعنوان “هل ينسحب الأثرياء الصينيون من سنغافورة إلى هونغ كونغ؟”: “مع تزايد التشديد التنظيمي وزيادة مخاطر السمعة، فإن جزءًا من الأموال التي تسعى إلى الخصوصية وقلة الإفصاح ينسحب، بينما تختار العائلات التي تسعى إلى الإرث طويل الأمد والحوكمة الشفافة البقاء.” يرى محللو السوق أن النظام البيئي للعائلات في سنغافورة يتحول من “توسع الكمية” إلى “تصفية الجودة”.

هذه القضية تذكّر مجموعة BCH مرة أخرى سنغافورة - أن معايير قياس قوة مركز مالي لم تعد تقتصر على تدفق رأس المال، بل تتعلق أيضًا بمدى قدرة المركز على الحفاظ على خطوط النزاهة والشفافية.