المؤلف: Alex Rampell، شريك صندوق a16z؛ الترجمة: Golden Finance xiaozou
وكانت "موجة" الاستحواذ على الديون بالاستدانة في الثمانينات بفضل شكل من أشكال الهندسة المالية: السندات غير المرغوب فيها. لقد روج مايكل ميلكن من شركة دريكسيل بورنهام لامبرت (شركة دريكسيل للأوراق المالية) لعملية الاستحواذ بالاستدانة. وشكل الاستحواذ ليس معقدا للغاية: إصدار سندات بأسعار فائدة مرتفعة للغاية ومخاطر عالية في المقابل، ثم استخدام هذه الأموال للاستحواذ على شركات إدارة واسعة النطاق. شركة سيئة وغير فعالة وغير مرنة.
تحت نفس الستار، تحدث ثورة تكنولوجية بعيدة المدى - جداول البيانات. تم إصدار VisiCalc في عام 1979، وكان أول "تطبيق قاتل" في مجال التمويل (على Apple IIe) وأحد الأسباب التي جعلت KKR وغيرها من الشركات المبكرة قادرة على محاكاة النتائج وجني الكثير من المال. باستخدام طريقة الحساب الأسرع هذه، يمكن الآن إكمال العمليات الحسابية التي قد تستغرق أسابيع في ثوانٍ. ويقال إن ميلكن نفسه يعزو (أو يلوم) نمو صناعة الأسهم الخاصة (PE) إلى VisiCalc وجداول البيانات، حيث يمكن مراقبة التدفق النقدي مقابل سداد الديون بسهولة، كما أن حسابات صافي القيمة الحالية المعقدة سابقًا مطلوبة الآن في وحدة واحدة فقط. أدخل الصيغة في المربع لإكمالها. يُقال إن دونالد هيردريش، أحد المديرين التنفيذيين الأوائل في KKR، اشترى جهاز كمبيوتر Apple IIe لأطفاله في عام 1980 وحصل على عرض تجريبي لبرنامج VisiCalc من متجر إلكترونيات، وأصبح هذا ميزة حاسمة لتطور KKR المستقبلي. وفي نهاية المطاف، يصبح كل ذلك بمثابة الحد الأدنى من التخصيص، وتستخدم كل شركة أسهم خاصة نفس الأدوات التحليلية والتفكير التحليلي للعثور على الشركات التي يمكن ترقيتها أو إصلاحها. أصبحت الأسهم الخاصة الآن صناعة ضخمة، حيث نمت من بداياتها المتواضعة في جداول البيانات والسندات غير المرغوب فيها إلى ما يقرب من 5 تريليون دولار من الأصول.
من المرجح أن يؤدي الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى نهج أكثر عمقًا في تحول الشركة. وسوف نرى أن الهندسة المالية أو تقنيات الإدارة المحسنة التي تعتمد على الأسهم الخاصة ليست هي الهندسة المالية، بل الذكاء الاصطناعي هو القادر على خفض التكاليف وجعل الشركات القائمة أكثر ربحية، في حين يعمل على تمكين ظهور نماذج أعمال جديدة.
1****، البت (البت) والذرة (الذرة)**
من المهم أن ندرك أنه على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يكون له تأثير كبير على "البتات" - لأن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكنه "التلاعب" بتلك البتات بسهولة - إلا أننا قد لا نكون في العمل "الذري" في أي وقت قريب ونرى فرصًا هائلة.
تقوم شركة Lockheed Martin** بتصنيع المقاتلة F-35من خلال التجميع على المستوى الذري بهامش إجمالي قدره 13%؛ بينما تقوم شركة Salesforce بالتجميع من خلال أجزاء صغيرة **** أنشئ برنامجًا بهامش ربح إجمالي يبلغ 74%**.
لذلك، فإن التأثير التجاري للذكاء الاصطناعي سيعتمد على نوع عمليات الشركة - ليس فقط على ما إذا كانت الشركة عبارة عن شركة "بت" أو "ذرية"، ولكن أيضًا على مقدار تكاليف تشغيل الشركة التي يدفعها مشغلو البتات. ما نوع العمل الذي تكتبه؟ أجزاء. حفر؟ ذرة. تحليل؟ أجزاء. شحن؟ ذرة. التسويق عبر الهاتف؟ أجزاء. هناك الكثير من الشركات "غير التقنية" التي تتلاعب بالتفاصيل؛ على سبيل المثال، تعتبر كل شركة خدمات مالية تقريبًا "غير ذرية" من حيث المنتجات التي تبيعها في النهاية. يتم التوقيع/الاكتتاب على بوليصة الرهن العقاري أو القرض أو التأمين الخاصة بك عن طريق استلام البتات ومعالجتها وإرسالها ذهابًا وإيابًا. في الماضي، تم استخدام الذكاء الاصطناعي في قرارات المنتج، وليس في الاتصالات الخارجية مع العملاء، ولا في الموافقات الداخلية.
مع وضع هذه النظرة العامة في الاعتبار، قد يكون من المفيد للغاية النظر في الأنواع الثلاثة التالية من الفرص: المعلومات المعروفة، والمجهول المعروف، والمجهول غير المعروف.
2. المعارف المعروفة
المعروفة هي الشركات/المنتجات/الأفكار الموجودة بالفعل ولها احتياجات العملاء الواضحة. هل يمكن خفض التكاليف وتحسين دعم العملاء وزيادة صافي صافي المبيعات وفتح فرص مبيعات جديدة؟ مع استمرار التقدم التكنولوجي، من الواضح أن الإجابة هي نعم. لا تستطيع شركة يونايتد إيرلاينز توظيف وتدريب 10000 ممثل جديد لمركز الاتصال خلال 12 ساعة خلال حالة الطقس السيئ، ولكن الحوسبة الديناميكية يمكنها حل المشكلة. ماذا عن حالات الزاوية المعقدة؟ لدى خطوط دلتا الجوية سياسة فجيعة لشراء تذاكر مخفضة، ولكنها تتطلب من العملاء التحدث مع ممثل مركز الاتصال في محاولة لمنع إساءة الاستخدام. بالنسبة للمشكلات التي لا يمكن حلها بواسطة موظفي الخطوط الأمامية، تقوم شركة Apple أحيانًا بتصعيد هذه المشكلات إلى الفنيين "الثانويين"، لكن هذا يستغرق عادةً بضع ساعات أو أيام. التحقق، والتحقق من الصحة، وحالات الحافة غير المعروفة، وأتمتة المهام الشاقة - كل هذا يمكن القيام به بواسطة الذكاء الاصطناعي.
ضمن فئة "معروفة معروفة"، هناك في الواقع ثلاثة أنواع من الفرص الاستثمارية:
بيع البرمجيات للشركات القائمة.
استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي باعتباره القدرة التنافسية الأساسية للتنافس مع المؤسسات القائمة.
الاستحواذ على الشركات الحالية وتحويلها باستخدام الذكاء الاصطناعي - "الذكاء الاصطناعي التوليدي" سوف تقوم KKR بذلك.
ولنتأمل هنا شركة Rocket Mortgage، التي تضم بضعة آلاف من سماسرة الرهن العقاري، وستبلغ إيراداتها الصافية 5.8 مليار دولار في عام 2022 وما يقرب من 2.8 مليار دولار في شكل "رواتب وعمولات ومزايا أعضاء الفريق".
قد ينشئ شخص ما شركة أو يبني منتجًا يأخذ المزيد من العمل من القوى العاملة الحالية في Rocket، أو يستبدل المزيد من الموظفين بالبرامج. من الواضح أن شركة Rocket ستدفع على الأرجح ثمنًا باهظًا مقابل ذلك، وكذلك الحال بالنسبة للشركات الأخرى التي تنافس شركة Rocket.
أو قد يبدأ شخص ما شركة جديدة بالكامل تقدم القروض العقارية وإعادة التمويل مع القليل من التدخل البشري.
أخيرًا، إذا كان من الممكن تحسين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) البالغ 40% (قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) في 2019-2022 إلى 60% أو أعلى من خلال الذكاء الاصطناعي التوليدي، فقد يحصل شخص ما على Rocket Mortgage - القيمة السوقية الحالية هي 20 مليار دولار. .
بالطبع، ربما كانت شركة Rocket Mortgage تفكر مليًا في كل هذه القضايا داخليًا. اليوم، ** تهتم كل شركة من شركات Fortune 500 تقريبًا باستراتيجية الذكاء الاصطناعي. **يختلف هذا عن التحولات التي طرأت على منصات الهاتف المحمول أو الحوسبة السحابية أو الإنترنت الأصلي (الذي كانت معظم الشركات بطيئة في التكيف معه). إن عبارة "جهاز Blackberry الخاص بي يعمل بشكل جيد" أو "لا يمكن الوثوق بالبرامج المستضافة" أو "العملاء لن يشتروا عبر الإنترنت" هي عبارة مبتذلة شائعة لدى الأجيال السابقة من المديرين التنفيذيين، مما يسمح للنجوم الجدد الأكفاء بأن يحلوا محل شاغلي المناصب. لكن ما أراه اليوم هو أن كل لوحة من شركات Fortune 500 تنظر إلى الذكاء الاصطناعي.
3. الأشياء المجهولة المعروفة
من الأفضل توضيح المجهول المعروف من خلال مخطط اقتصادي بسيط للعرض والطلب. تتمتع بعض المنتجات بكمية كبيرة من المعروض عند نقطة سعر مرتفعة جدًا والكثير من الطلب عند نقطة سعر منخفضة جدًا...ولكن لا يوجد تقاطع. منحنيات العرض والطلب لا تتقاطع على الإطلاق.
إن أسواق الصور والأعمال الفنية المخصصة على Upwork وFiverr شاسعة، ولكن يبدو أن شركة Midjourney** تجني أموالًا أكثر من أعمال الصور الخاصة بالشركتين مجتمعتين. لماذا؟ لأن 20 دولارًا****$/شهرًا يفتح الكثير من الطلب، و500 دولار$/**صور غير موجودة على الإطلاق. ومع ذلك، لا يتعلق الأمر دائمًا بالتكلفة، بل يتعلق أيضًا بالسرعة. يستغرق الأمر أقل من 30 ثانية لإنشاء صورة منتصف الرحلة، مما يفتح مطلبًا شبه مستحيل للفنانين البشر الذين تعتبر سرعتهم بمثابة عنق الزجاجة بالمقارنة - بغض النظر عن التكلفة.
قد تنفق شركة LVMH عشرات الملايين من الدولارات كل عام لمكافحة التزييف، وإرسال خطابات إيقاف، والتعاون مع وكالات إنفاذ القانون، وما إلى ذلك. كم عدد التجار الصغار المقلدين الذين يريدون نفس الخدمة بالضبط؟ الجواب هو الجميع! وكم عدد الأشخاص الذين يمكنهم إنفاق 50 مليون دولار سنويًا؟ الجواب لا. إذًا، كم عدد الأشخاص المستعدين لإنفاق 1000 دولار سنويًا؟ ربما الجميع؟
4. أشياء مجهولة غير معروفة
لا يمكن نمذجة المجهولات غير المعروفة بحكم تعريفها. لا يوجد نموذج عقلي لاكتشافها، باستثناء: بمجرد حدوثها، يصبح الأمر واضحًا في لمحة. هل ستكون هناك سلوكيات جديدة تمامًا لم يعتقد أحد أنها ممكنة؟ ولكن بمجرد ظهور هذا السلوك، يصبح من السهل ملاحظته. مع الدروس الخصوصية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، ألا يضطر الطلاب للذهاب إلى المدرسة؟ مع شركاء الذكاء الاصطناعي، هل سيتزوج عدد أقل من الأشخاص؟
لا أحد يشك في أن الذكاء الاصطناعي سيغير العالم - ففي الحالات القصوى، قد يكون الذكاء الاصطناعي أكثر أهمية للبشرية من العجلة والنار والكهرباء. ولكن من حيث التأثير الاقتصادي، فمن المرجح أن تقود هذه التغييرات الشركات القائمة، مع عصر جديد من مهاجمي الشركات الذين يستهدفون "الأشخاص المعروفين" وعدد مثير للقلق من المغيرين على الشركات الذين يستهدفون "الأشخاص المعروفين". "و"المجهول المجهول". البرابرة (BarbAIrians) عند الباب.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
البرابرة عند البوابة: الفرص المالية في الذكاء الاصطناعي
المؤلف: Alex Rampell، شريك صندوق a16z؛ الترجمة: Golden Finance xiaozou
وكانت "موجة" الاستحواذ على الديون بالاستدانة في الثمانينات بفضل شكل من أشكال الهندسة المالية: السندات غير المرغوب فيها. لقد روج مايكل ميلكن من شركة دريكسيل بورنهام لامبرت (شركة دريكسيل للأوراق المالية) لعملية الاستحواذ بالاستدانة. وشكل الاستحواذ ليس معقدا للغاية: إصدار سندات بأسعار فائدة مرتفعة للغاية ومخاطر عالية في المقابل، ثم استخدام هذه الأموال للاستحواذ على شركات إدارة واسعة النطاق. شركة سيئة وغير فعالة وغير مرنة.
تحت نفس الستار، تحدث ثورة تكنولوجية بعيدة المدى - جداول البيانات. تم إصدار VisiCalc في عام 1979، وكان أول "تطبيق قاتل" في مجال التمويل (على Apple IIe) وأحد الأسباب التي جعلت KKR وغيرها من الشركات المبكرة قادرة على محاكاة النتائج وجني الكثير من المال. باستخدام طريقة الحساب الأسرع هذه، يمكن الآن إكمال العمليات الحسابية التي قد تستغرق أسابيع في ثوانٍ. ويقال إن ميلكن نفسه يعزو (أو يلوم) نمو صناعة الأسهم الخاصة (PE) إلى VisiCalc وجداول البيانات، حيث يمكن مراقبة التدفق النقدي مقابل سداد الديون بسهولة، كما أن حسابات صافي القيمة الحالية المعقدة سابقًا مطلوبة الآن في وحدة واحدة فقط. أدخل الصيغة في المربع لإكمالها. يُقال إن دونالد هيردريش، أحد المديرين التنفيذيين الأوائل في KKR، اشترى جهاز كمبيوتر Apple IIe لأطفاله في عام 1980 وحصل على عرض تجريبي لبرنامج VisiCalc من متجر إلكترونيات، وأصبح هذا ميزة حاسمة لتطور KKR المستقبلي. وفي نهاية المطاف، يصبح كل ذلك بمثابة الحد الأدنى من التخصيص، وتستخدم كل شركة أسهم خاصة نفس الأدوات التحليلية والتفكير التحليلي للعثور على الشركات التي يمكن ترقيتها أو إصلاحها. أصبحت الأسهم الخاصة الآن صناعة ضخمة، حيث نمت من بداياتها المتواضعة في جداول البيانات والسندات غير المرغوب فيها إلى ما يقرب من 5 تريليون دولار من الأصول.
من المرجح أن يؤدي الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى نهج أكثر عمقًا في تحول الشركة. وسوف نرى أن الهندسة المالية أو تقنيات الإدارة المحسنة التي تعتمد على الأسهم الخاصة ليست هي الهندسة المالية، بل الذكاء الاصطناعي هو القادر على خفض التكاليف وجعل الشركات القائمة أكثر ربحية، في حين يعمل على تمكين ظهور نماذج أعمال جديدة.
1****، البت (البت) والذرة (الذرة)**
من المهم أن ندرك أنه على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يكون له تأثير كبير على "البتات" - لأن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكنه "التلاعب" بتلك البتات بسهولة - إلا أننا قد لا نكون في العمل "الذري" في أي وقت قريب ونرى فرصًا هائلة.
تقوم شركة Lockheed Martin** بتصنيع المقاتلة F-35من خلال التجميع على المستوى الذري بهامش إجمالي قدره 13%؛ بينما تقوم شركة Salesforce بالتجميع من خلال أجزاء صغيرة **** أنشئ برنامجًا بهامش ربح إجمالي يبلغ 74%**.
لذلك، فإن التأثير التجاري للذكاء الاصطناعي سيعتمد على نوع عمليات الشركة - ليس فقط على ما إذا كانت الشركة عبارة عن شركة "بت" أو "ذرية"، ولكن أيضًا على مقدار تكاليف تشغيل الشركة التي يدفعها مشغلو البتات. ما نوع العمل الذي تكتبه؟ أجزاء. حفر؟ ذرة. تحليل؟ أجزاء. شحن؟ ذرة. التسويق عبر الهاتف؟ أجزاء. هناك الكثير من الشركات "غير التقنية" التي تتلاعب بالتفاصيل؛ على سبيل المثال، تعتبر كل شركة خدمات مالية تقريبًا "غير ذرية" من حيث المنتجات التي تبيعها في النهاية. يتم التوقيع/الاكتتاب على بوليصة الرهن العقاري أو القرض أو التأمين الخاصة بك عن طريق استلام البتات ومعالجتها وإرسالها ذهابًا وإيابًا. في الماضي، تم استخدام الذكاء الاصطناعي في قرارات المنتج، وليس في الاتصالات الخارجية مع العملاء، ولا في الموافقات الداخلية.
مع وضع هذه النظرة العامة في الاعتبار، قد يكون من المفيد للغاية النظر في الأنواع الثلاثة التالية من الفرص: المعلومات المعروفة، والمجهول المعروف، والمجهول غير المعروف.
2. المعارف المعروفة
المعروفة هي الشركات/المنتجات/الأفكار الموجودة بالفعل ولها احتياجات العملاء الواضحة. هل يمكن خفض التكاليف وتحسين دعم العملاء وزيادة صافي صافي المبيعات وفتح فرص مبيعات جديدة؟ مع استمرار التقدم التكنولوجي، من الواضح أن الإجابة هي نعم. لا تستطيع شركة يونايتد إيرلاينز توظيف وتدريب 10000 ممثل جديد لمركز الاتصال خلال 12 ساعة خلال حالة الطقس السيئ، ولكن الحوسبة الديناميكية يمكنها حل المشكلة. ماذا عن حالات الزاوية المعقدة؟ لدى خطوط دلتا الجوية سياسة فجيعة لشراء تذاكر مخفضة، ولكنها تتطلب من العملاء التحدث مع ممثل مركز الاتصال في محاولة لمنع إساءة الاستخدام. بالنسبة للمشكلات التي لا يمكن حلها بواسطة موظفي الخطوط الأمامية، تقوم شركة Apple أحيانًا بتصعيد هذه المشكلات إلى الفنيين "الثانويين"، لكن هذا يستغرق عادةً بضع ساعات أو أيام. التحقق، والتحقق من الصحة، وحالات الحافة غير المعروفة، وأتمتة المهام الشاقة - كل هذا يمكن القيام به بواسطة الذكاء الاصطناعي.
ضمن فئة "معروفة معروفة"، هناك في الواقع ثلاثة أنواع من الفرص الاستثمارية:
ولنتأمل هنا شركة Rocket Mortgage، التي تضم بضعة آلاف من سماسرة الرهن العقاري، وستبلغ إيراداتها الصافية 5.8 مليار دولار في عام 2022 وما يقرب من 2.8 مليار دولار في شكل "رواتب وعمولات ومزايا أعضاء الفريق".
قد ينشئ شخص ما شركة أو يبني منتجًا يأخذ المزيد من العمل من القوى العاملة الحالية في Rocket، أو يستبدل المزيد من الموظفين بالبرامج. من الواضح أن شركة Rocket ستدفع على الأرجح ثمنًا باهظًا مقابل ذلك، وكذلك الحال بالنسبة للشركات الأخرى التي تنافس شركة Rocket.
أو قد يبدأ شخص ما شركة جديدة بالكامل تقدم القروض العقارية وإعادة التمويل مع القليل من التدخل البشري.
أخيرًا، إذا كان من الممكن تحسين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) البالغ 40% (قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) في 2019-2022 إلى 60% أو أعلى من خلال الذكاء الاصطناعي التوليدي، فقد يحصل شخص ما على Rocket Mortgage - القيمة السوقية الحالية هي 20 مليار دولار. .
بالطبع، ربما كانت شركة Rocket Mortgage تفكر مليًا في كل هذه القضايا داخليًا. اليوم، ** تهتم كل شركة من شركات Fortune 500 تقريبًا باستراتيجية الذكاء الاصطناعي. **يختلف هذا عن التحولات التي طرأت على منصات الهاتف المحمول أو الحوسبة السحابية أو الإنترنت الأصلي (الذي كانت معظم الشركات بطيئة في التكيف معه). إن عبارة "جهاز Blackberry الخاص بي يعمل بشكل جيد" أو "لا يمكن الوثوق بالبرامج المستضافة" أو "العملاء لن يشتروا عبر الإنترنت" هي عبارة مبتذلة شائعة لدى الأجيال السابقة من المديرين التنفيذيين، مما يسمح للنجوم الجدد الأكفاء بأن يحلوا محل شاغلي المناصب. لكن ما أراه اليوم هو أن كل لوحة من شركات Fortune 500 تنظر إلى الذكاء الاصطناعي.
3. الأشياء المجهولة المعروفة
من الأفضل توضيح المجهول المعروف من خلال مخطط اقتصادي بسيط للعرض والطلب. تتمتع بعض المنتجات بكمية كبيرة من المعروض عند نقطة سعر مرتفعة جدًا والكثير من الطلب عند نقطة سعر منخفضة جدًا...ولكن لا يوجد تقاطع. منحنيات العرض والطلب لا تتقاطع على الإطلاق.
إن أسواق الصور والأعمال الفنية المخصصة على Upwork وFiverr شاسعة، ولكن يبدو أن شركة Midjourney** تجني أموالًا أكثر من أعمال الصور الخاصة بالشركتين مجتمعتين. لماذا؟ لأن 20 دولارًا****$/شهرًا يفتح الكثير من الطلب، و500 دولار$/**صور غير موجودة على الإطلاق. ومع ذلك، لا يتعلق الأمر دائمًا بالتكلفة، بل يتعلق أيضًا بالسرعة. يستغرق الأمر أقل من 30 ثانية لإنشاء صورة منتصف الرحلة، مما يفتح مطلبًا شبه مستحيل للفنانين البشر الذين تعتبر سرعتهم بمثابة عنق الزجاجة بالمقارنة - بغض النظر عن التكلفة.
قد تنفق شركة LVMH عشرات الملايين من الدولارات كل عام لمكافحة التزييف، وإرسال خطابات إيقاف، والتعاون مع وكالات إنفاذ القانون، وما إلى ذلك. كم عدد التجار الصغار المقلدين الذين يريدون نفس الخدمة بالضبط؟ الجواب هو الجميع! وكم عدد الأشخاص الذين يمكنهم إنفاق 50 مليون دولار سنويًا؟ الجواب لا. إذًا، كم عدد الأشخاص المستعدين لإنفاق 1000 دولار سنويًا؟ ربما الجميع؟
4. أشياء مجهولة غير معروفة
لا يمكن نمذجة المجهولات غير المعروفة بحكم تعريفها. لا يوجد نموذج عقلي لاكتشافها، باستثناء: بمجرد حدوثها، يصبح الأمر واضحًا في لمحة. هل ستكون هناك سلوكيات جديدة تمامًا لم يعتقد أحد أنها ممكنة؟ ولكن بمجرد ظهور هذا السلوك، يصبح من السهل ملاحظته. مع الدروس الخصوصية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، ألا يضطر الطلاب للذهاب إلى المدرسة؟ مع شركاء الذكاء الاصطناعي، هل سيتزوج عدد أقل من الأشخاص؟
لا أحد يشك في أن الذكاء الاصطناعي سيغير العالم - ففي الحالات القصوى، قد يكون الذكاء الاصطناعي أكثر أهمية للبشرية من العجلة والنار والكهرباء. ولكن من حيث التأثير الاقتصادي، فمن المرجح أن تقود هذه التغييرات الشركات القائمة، مع عصر جديد من مهاجمي الشركات الذين يستهدفون "الأشخاص المعروفين" وعدد مثير للقلق من المغيرين على الشركات الذين يستهدفون "الأشخاص المعروفين". "و"المجهول المجهول". البرابرة (BarbAIrians) عند الباب.