Bitcoin 109 000 dollars au bord de la mort ! L'effondrement des actions technologiques à bulles AI, les données off-chain signalent un repli.

Le prix de transaction du Bitcoin est actuellement supérieur à 109 000 dollars, mais en raison des indicateurs techniques et des inquiétudes du marché, il pourrait faire face à une pression baissière. Le secteur technologique montre des signes de faiblesse, en particulier les grandes entreprises qui investissent massivement dans l'intelligence artificielle, menaçant la stabilité des cryptoactifs. La carte thermique de liquidation de Hyblock indique que des objectifs négatifs pourraient apparaître à court terme, tandis que le prix réel des holders de Bitcoin à court terme de 113 100 dollars devient la ligne de démarcation entre les haussiers et les baissiers.

Bitcoin bénéficie d'une tendance baissière, la volatilité des prix est intense

Le prix du Bitcoin reste stable sous une pression croissante. Bien que le marché global soit agité, le prix du Bitcoin a été relativement stable au cours des dernières 24 heures. Cependant, cette tranquillité pourrait ne pas durer, car de nombreux facteurs techniques et fondamentaux suggèrent que le Bitcoin pourrait avoir du mal à maintenir son niveau actuel.

Récemment, le prix du Bitcoin a connu une forte volatilité, tombant à un point bas de 106 800 dollars pendant la session du 30 octobre. Cela est principalement dû à la faiblesse des marchés boursiers traditionnels. Ce qui est encore plus déroutant, c'est que malgré des événements favorables tels que la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, la fin de la politique de resserrement quantitatif et les progrès des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis, le prix du Bitcoin a tout de même chuté. Cela amène de nombreuses personnes à se demander quels facteurs sont nécessaires pour faire monter le prix du Bitcoin.

Ce phénomène de « bonnes nouvelles entièrement intégrées » n'est pas rare sur les marchés financiers. Lorsque tous les facteurs positifs ont déjà été intégrés par le marché, l'annonce effective des nouvelles devient souvent une occasion de prendre des bénéfices. Le Bitcoin a fortement augmenté en début d'année en raison du retour de Trump à la Maison Blanche et des attentes concernant une politique favorable au chiffrement, mais lorsque ces attentes ont commencé à se réaliser, le prix a commencé à être sous pression. Le marché est à la recherche de nouvelles raisons de hausse, et tant qu'elles ne sont pas trouvées, la faiblesse technique pourrait dominer la tendance à court terme.

Les inquiétudes concernant la bulle d'investissement en IA touchent le Bitcoin

Le Bitcoin a du mal à obtenir la reconnaissance du marché, tandis que les principales actions technologiques, en particulier les « sept géants », affichent de mauvais résultats. Bien que les bénéfices de Meta et de Microsoft pour le troisième trimestre aient dépassé les attentes, leurs actions ont respectivement chuté de 10 % et 3 %. Où se situe le problème ? Les investisseurs s'inquiètent des investissements massifs dans le domaine de l'infrastructure de l'intelligence artificielle.

Meta a annoncé qu'elle investirait entre 70 et 72 milliards de dollars en dépenses d'investissement dans le domaine de l'intelligence artificielle, tandis qu'Alphabet prévoit d'investir 93 milliards de dollars, ce qui suscite des inquiétudes quant à une éventuelle bulle spéculative sur le marché de l'intelligence artificielle. Ces promesses d'investissement astronomiques n'ont pas seulement renforcé le cours de l'action après la publication des résultats financiers, mais ont également déclenché une vague de ventes. Lorsque les entreprises investissent des dizaines de milliards de dollars dans des domaines dont les modèles de rentabilité n'ont pas encore été validés, le marché commence à se demander quand ces investissements pourront se traduire par des bénéfices réels.

Cette inquiétude s'est également étendue aux actifs à risque tels que le Bitcoin, car lorsque le marché est sous pression, le prix du Bitcoin reste étroitement lié à des indices principalement composés d'actions technologiques comme le Nasdaq. Le fait que le Bitcoin et le marché boursier baissent simultanément indique que beaucoup de gens considèrent encore les cryptoactifs comme un investissement à haut risque, susceptible d'être affecté par les changements de sentiment sur les marchés financiers traditionnels.

D'un point de vue macroéconomique, les inquiétudes concernant la bulle d'investissement en IA affectent non seulement les actions technologiques, mais ébranlent également la confiance dans l'ensemble du marché des actifs à risque. Les investisseurs commencent à réévaluer la rationalité des actifs surévalués, et ce examen s'étend naturellement au Bitcoin. Bien que le Bitcoin n'ait pas de lien direct avec l'industrie de l'IA, dans un environnement de préférence pour le risque en baisse, tous les actifs à forte volatilité font face à des pressions de vente.

103,800 dollars comme dernier support

La carte thermique de liquidation de Hyblock montre qu'il pourrait y avoir des objectifs négatifs à court terme, entraînant une augmentation de la pression de vente. Le niveau de support le plus important à court terme est à 103 800 dollars, où la liquidité est relativement concentrée. Si ce niveau de support est perdu, les données de liquidation à long terme montrent que la prochaine zone de support majeure se situe aux alentours de 100 500 dollars et 98 600 dollars.

La carte thermique de liquidation est un indicateur important sur le marché des dérivés, montrant les ordres de liquidation forcée accumulés à différents niveaux de prix. Lorsque le prix atteint ces niveaux, cela déclenche une liquidation en chaîne, entraînant un mouvement accéléré du prix dans cette direction. Une concentration de liquidités à 103,800 dollars signifie qu'une fois que le Bitcoin passe en dessous du niveau actuel, de nombreuses positions longues seront liquidées, poussant davantage le prix à la baisse.

Niveaux de support clés du Bitcoin et espace de baisse :

103 800 dollars : le pool de liquidités le plus direct à court terme, une percée déclenchera la première vague de liquidation en chaîne.

100,000 dollars : double ligne de défense entre le seuil psychologique et le support technique, une rupture confirmerait la structure de marché baissière

98,600 dollars : principale zone de soutien indiquée par les données de liquidation à long terme

88 000 dollars : prix actif réel, représentant le coût de base de l'offre actuelle en usage.

Si le Bitcoin tombe en dessous de 100 000 dollars, le prochain niveau de support important sur la blockchain est le prix réel actif de 88 000 dollars, qui est la base de coût de l'offre actuellement utilisée. Ce recul signifie que le prix chutera de manière significative de 19 % par rapport au niveau actuel, mais cela correspond à la performance du Bitcoin lors des précédents cycles de marché haussier. Lors des marchés haussiers historiques, le Bitcoin a souvent connu des reculs de 20 % à 30 %, ces reculs étant généralement sains et permettant d'accumuler de l'élan pour la prochaine vague de hausse.

Prix réel des courtes positions 113,100 dollars, ligne de démarcation entre longs et shorts

(source : Trading View)

Les haussiers s'inquiètent davantage du prix réel des détenteurs de Bitcoin à court terme (STH), qui est actuellement de 113,100 $. Ce chiffre montre le coût moyen des personnes ayant acheté du Bitcoin au cours des 155 derniers jours. Par le passé, il a également été une ligne de démarcation clé entre les marchés haussiers et baissiers.

Bitcoin a brièvement rebondi à ce niveau lors de la récente vague de hausse, mais il est maintenant retombé en dessous de ce niveau. L'analyse de Glassnode montre que Bitcoin n'a pas réussi à clôturer au-dessus de ce niveau pendant deux semaines consécutives, ce qui signifie que le risque de baisse supplémentaire est plus élevé. L'importance du prix réel STH réside dans le fait qu'il représente la base de coût des spéculateurs à court terme ; lorsque le prix tombe en dessous de ce niveau, ces holders font face à des pertes latentes et choisissent souvent de couper leurs pertes.

Pour retrouver une tendance haussière, le Bitcoin doit continuer à se maintenir au-dessus du prix réel des détenteurs à court terme de 113,100 dollars. Idéalement, le prix de clôture hebdomadaire devrait être supérieur à ce niveau pour indiquer un retour en force. Ce n'est qu'une fois que le Bitcoin aura de nouveau stabilisé ce niveau qu'il pourra changer le discours baissier actuel et attirer de nouveaux acheteurs.

D'après les données historiques, le prix réel de STH joue un rôle clé lors des transitions entre marchés haussiers et baissiers. En période de marché haussier, le prix reste généralement au-dessus du prix réel de STH, les détenteurs à court terme étant en profit et la confiance du marché étant forte. En période de marché baissier, le prix tombe en dessous du prix réel de STH et y reste longtemps, les détenteurs à court terme étant bloqués et le sentiment du marché étant morose. Actuellement, le Bitcoin n'a pas réussi à clôturer au-dessus de 113 100 USD pendant deux semaines consécutives, ce qui constitue un signal d'alerte clair.

Le chemin de moindre résistance pointe vers le bas

Selon l'état actuel du marché et l'opinion des gens sur Bitcoin, la tendance de Bitcoin à court terme semble destinée à être baissière. L'objectif de prix à court terme est de 103 800 dollars, et il est très probable qu'il teste la barre importante des 100 000 dollars dans les prochains jours ou semaines.

Le « chemin de moindre résistance » est un concept important dans l'analyse technique, décrivant la manière dont le prix choisit de se déplacer dans la direction rencontrant le moins de résistance lorsqu'il fait face à plusieurs tendances possibles. La structure du marché actuelle montre que la résistance à la baisse est clairement inférieure à celle à la hausse. Pour monter, il faut franchir le prix réel de 113 100 dollars STH et digérer les émotions négatives causées par la faiblesse des actions technologiques et les inquiétudes liées à la bulle de l'IA. À la baisse, les liquidations et les ordres de stop-loss fournissent de l'élan.

Bitcoin peut maintenir un niveau supérieur à 109 000 dollars, masquant des inquiétudes croissantes. Les signes techniques suggèrent une possible Tendance baissière, tandis que les préoccupations concernant les dépenses des grandes entreprises technologiques en matière d'intelligence artificielle ébranlent également le marché associé. Sous cette pression multiple, les investisseurs doivent se préparer à des fluctuations à court terme et surveiller de près la situation de défense du niveau de soutien à 103 800 dollars.