Le prix de 1INCH a connu une hausse quotidienne de 29 %. L'équipe a acheté pour 5 millions de dollars, peuvent-ils maintenir la ligne de défense à 0,20 $ ?

Le 7 novembre 2025, le prix du jeton de l’agrégateur décentralisé d’échanges 1INCH a connu une hausse spectaculaire de 29 %, atteignant brièvement la résistance clé à 0,20 USD. Cette poussée a été alimentée par un achat stratégique de 5 millions de dollars effectué par l’équipe sur une plateforme CEX majeure. Les données on-chain montrent également une augmentation significative de l’activité réseau : le nombre de transactions est passé de 1 000 à 4 800, tandis que le nombre d’adresses actives a augmenté de 324 à 551. Les indicateurs techniques présentent une divergence : le MACD reste haussier, tandis que le MFI, en zone de surachat à 82, suggère une possible correction à court terme. La capacité du prix à continuer sa progression dépendra de la défense du seuil à 0,20 USD. Les modèles historiques indiquent que des opérations similaires de l’équipe ont permis à 1INCH de passer de 0,24 USD à 0,53 USD fin 2024.

Analyse des comportements d’achat et de la réaction du marché

L’achat stratégique de 5 millions de dollars par l’équipe de 1INCH a une intention tactique claire. Selon Arkham, le prix d’exécution moyen de l’achat s’établit à 0,15 USD, coïncidant avec un test du support du plus bas de octobre. Cette stratégie de “bottom fishing” s’inscrit dans une tendance historique : en novembre 2024, une opération similaire avait permis une hausse de 120 %. Il est important de noter que cette opération représente environ 15 % du volume moyen quotidien, ce qui peut avoir un impact notable sur le marché.

Les fondamentaux du réseau soutiennent également cette dynamique. La croissance de 380 % du nombre de transactions en une journée reflète une augmentation de l’activité, tandis que le nombre d’adresses actives dépasse 550, indiquant une arrivée de nouveaux utilisateurs. Cette montée en activité coïncide avec la sortie de la version 4 de 1INCH, qui introduit la fonction d’agrégation cross-chain et une optimisation du gas, réduisant les coûts de transaction de 20 %. Selon Dune Analytics, le volume mensuel de transactions a rebondi à 2,5 milliards de dollars, soit une hausse de 40 % par rapport au creux du troisième trimestre.

La répartition de la liquidité révèle des zones clés. La carte de chaleur de Liquidations de CoinGlass montre une concentration maximale à 0,1897 USD pour les positions longues, ce qui pourrait entraîner un cycle de liquidations et un rebond si le prix parvient à franchir cette zone. En revanche, une cassure du support à 0,15 USD pourrait entraîner une correction plus profonde vers 0,10 USD.

Analyse de la structure technique et de la dynamique

Le graphique de 1INCH montre un pattern typique de rupture avec repli. Après avoir franchi la zone de consolidation à 0,15-0,18 USD, le jeton a rapidement testé la barre psychologique à 0,20 USD, avant de subir une prise de bénéfices. Ce pattern rappelle celui observé en janvier 2024, où une cassure suivie d’un repli a été le prélude à une hausse de trois semaines.

Les indicateurs de momentum donnent des signaux mixtes. Le MACD, en zone positive, confirme une dominance acheteuse, mais le MFI à 82 indique une zone de surachat, suggérant une correction à court terme. La confirmation de la tendance nécessitera un volume accru lors d’une nouvelle poussée haussière : si le mouvement s’accompagne d’un volume en hausse, la validité de la cassure sera renforcée.

Le marché des dérivés ajoute une couche de complexité. Les positions en contrats perpétuels montrent une liquidation de positions longues supérieure de 790 000 dollars à celle des positions courtes, ce qui peut favoriser un mouvement de short squeeze. Par ailleurs, la forte concentration d’options call à 0,20 USD pourrait amplifier la volatilité via des stratégies de delta hedging.

Développements fondamentaux et soutien de l’écosystème

L’écosystème 1INCH traverse une phase d’amélioration majeure. La mise en œuvre du mode Fusion 2.0 dans la V4, qui utilise un mécanisme d’enchères hollandaises pour réduire l’impact du MEV tout en assurant une rémunération stable aux fournisseurs de liquidité, a connu une adoption croissante. Depuis octobre, la part des transactions utilisant Fusion est passée de 15 % à 35 %, témoignant de l’acceptation du marché.

L’optimisation de la gouvernance renforce la valeur à long terme. Le nouveau modèle de “répartition dynamique des récompenses” relie directement les revenus du protocole aux activités de staking, avec un rendement annualisé de 8-12 %. La proportion de jetons stakés a atteint 22 % de l’offre en circulation, avec une valeur bloquée dépassant 200 millions de dollars.

La stratégie d’expansion cross-chain commence à porter ses fruits. 1INCH a intégré 12 blockchains principales, dont Base, Optimism et Arbitrum, consolidant sa position dans le secteur DeFi. Selon DefiLlama, la part de marché de 1INCH dans l’agrégation DEX reste à 35 %, en tête de UniswapX et ParaSwap.

Stratégies de trading et gestion des risques

Pour le court terme, une stratégie de cassure confirmée peut être envisagée : si le prix dépasse 0,20 USD avec un volume significatif et se stabilise sur un graphique 4 heures, une position longue peut être prise avec un objectif à 0,2260 USD puis 0,25 USD. Le stop-loss pourrait être placé à 0,1850 USD, offrant un ratio risque/rendement d’environ 1:2. Les investisseurs prudents attendront une confirmation du rebond sur 0,18 USD avant d’entrer.

Pour le moyen et long terme, il faut surveiller les catalyseurs fondamentaux, notamment la votation de gouvernance en novembre (sur la redistribution des revenus) et la mise à niveau du pont cross-chain en décembre. La réussite de ces initiatives pourrait faire suivre à 1INCH le chemin de revalorisation observé pour CRV en 2023.

Les principaux risques concernent la concurrence accrue, notamment avec le développement rapide de UniswapX, et l’incertitude réglementaire, notamment aux États-Unis où la SEC reste vigilante sur les protocoles DeFi. Il est conseillé de limiter l’exposition à 3 % du portefeuille et d’utiliser des stops dynamiques pour sécuriser les profits.

Conclusion

La hausse de 29 % du jour témoigne à la fois de l’impact stratégique de l’achat de l’équipe et de l’amélioration des fondamentaux du protocole. Bien que la rupture de la résistance à 0,20 USD ne soit pas encore confirmée, l’activité réseau en forte croissance et la structuration technique favorable laissent entrevoir une poursuite haussière. Face à une concurrence accrue dans le secteur des agrégateurs DeFi, 1INCH maintient sa position de leader grâce à l’innovation continue et à l’optimisation de sa gouvernance. Si l’équipe parvient à poursuivre ses opérations précises et que l’écosystème continue de se développer, le jeton pourrait, après une période de consolidation, viser des niveaux de résistance supérieurs.