Tokenisation des actions : la nouvelle frontière de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises de technologie financière ont lancé des services de jetons d'actions, cette innovation a suscité un large intérêt sur le marché. Explorons en profondeur la nature des jetons d'actions et leurs impacts potentiels.
Pionniers de la tokenisation des actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle façon de trader des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des produits dérivés suivant le prix des actions en dollars, l'entreprise effectuera automatiquement l'échange d'euros, mais facturera des frais de change de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : ces jetons sont des dérivés qui suivent les prix, les actifs sous-jacents étant conservés par une institution agréée aux États-Unis. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de leur nature de dérivés, les titres correspondants ne peuvent être conservés que dans le compte de la société, les utilisateurs ne pouvant pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (directive sur les marchés d'instruments financiers II). L'entreprise détient une licence MFT (système multilatéral de négociation), conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de négociation et actions de l'entreprise : Les jetons d'actions sont disponibles à la négociation cinq jours par semaine, de 02h00 à 02h00 (heure d'été d'Europe centrale) du lundi au samedi. Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les distributions, les fractionnements, etc.), l'entreprise les exécutera en son nom, y compris les ajustements de positions, les distributions de liquidités et le traitement des dividendes.
Applications de la blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur la blockchain Arbitrum, avec un projet de migration vers la blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir.
Marché de capital-investissement : L'entreprise a également réalisé pour la première fois l'accès à des actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions de certaines entreprises non cotées renommées sous forme de jetons pour les utilisateurs européens.
Une autre solution plus ouverte
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a lancé des jetons d'actions dont la conception est plus proche de l'écosystème natif des cryptomonnaies.
Custodie et représentation : un tiers est responsable de l'achat et de la garde d'actions ou d'actifs ETF réels, conservés dans une institution de garde tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, et le processus de garde est strictement réglementé. Les jetons sont basés sur la blockchain Solana, représentant une part de propriété des actions ou ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : l'entreprise collabore activement avec les autorités de régulation mondiales pour mettre en œuvre des processus KYC et AML rigoureux. Actuellement, elle est ouverte uniquement aux clients non américains et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : prise en charge des transactions 24/5, dépassant les limites horaires du marché boursier américain traditionnel. Les détenteurs de jetons ne bénéficient pas des droits traditionnels des actionnaires, mais les dividendes sont distribués indirectement par le biais du mécanisme d'ajustement des prix des jetons.
Applications de la blockchain : actuellement basées sur la blockchain Solana, avec des plans d'expansion vers d'autres blockchains haute performance dans le futur. Les 60 premières actions et ETF américains sont en ligne et peuvent être échangés sur plusieurs plateformes et protocoles DeFi.
Comparaison de deux solutions
Le premier est supérieur en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; le second couvre davantage de régions, prend en charge les transactions sur les chaînes natives des cryptomonnaies et les protocoles DeFi, et est plus proche de l'écosystème des cryptomonnaies.
Opportunités d'entrepreneuriat
Pour les équipes de start-up, participer à l'émission de nouveaux actifs de jetons boursiers peut faire face à une concurrence féroce. Mais il existe toujours deux types d'opportunités :
Cibler des segments de marché ou des régions qui ne sont pas atteints par les courtiers traditionnels, mais que les cryptomonnaies peuvent atteindre.
Innovation des produits financiers, après que les actions ont été intégrées dans le pool d'actifs, fournir de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., pour créer un avantage concurrentiel différencié.
La tokenisation des actions, en tant que nouvelle frontière de l'innovation financière, redéfinit le paysage des marchés financiers traditionnels, offrant aux investisseurs des choix plus diversifiés. Cependant, les participants doivent encore évaluer prudemment les risques et les défis réglementaires.
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StakeWhisperer
· 08-07 07:13
Ce taux de change de 0,1 % est vraiment trop élevé.
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FlippedSignal
· 08-06 02:19
Encore une fois, ils viennent avec des bordures dorées pour se faire prendre pour des cons.
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CommunitySlacker
· 08-04 14:37
Alors tu gagnes de l'argent en forex en silence, n'est-ce pas ?
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FancyResearchLab
· 08-04 14:19
Un autre piège intelligent est-il sorti ?
Voir l'originalRépondre0
SneakyFlashloan
· 08-04 14:17
Se faire prendre pour des cons nouvelle méthode ah
Tokenisation des actions : analyse des nouvelles tendances et des modèles d'échange à la pointe de l'innovation financière
Tokenisation des actions : la nouvelle frontière de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises de technologie financière ont lancé des services de jetons d'actions, cette innovation a suscité un large intérêt sur le marché. Explorons en profondeur la nature des jetons d'actions et leurs impacts potentiels.
Pionniers de la tokenisation des actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle façon de trader des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des produits dérivés suivant le prix des actions en dollars, l'entreprise effectuera automatiquement l'échange d'euros, mais facturera des frais de change de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : ces jetons sont des dérivés qui suivent les prix, les actifs sous-jacents étant conservés par une institution agréée aux États-Unis. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de leur nature de dérivés, les titres correspondants ne peuvent être conservés que dans le compte de la société, les utilisateurs ne pouvant pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (directive sur les marchés d'instruments financiers II). L'entreprise détient une licence MFT (système multilatéral de négociation), conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de négociation et actions de l'entreprise : Les jetons d'actions sont disponibles à la négociation cinq jours par semaine, de 02h00 à 02h00 (heure d'été d'Europe centrale) du lundi au samedi. Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les distributions, les fractionnements, etc.), l'entreprise les exécutera en son nom, y compris les ajustements de positions, les distributions de liquidités et le traitement des dividendes.
Applications de la blockchain : L'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur la blockchain Arbitrum, avec un projet de migration vers la blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir.
Marché de capital-investissement : L'entreprise a également réalisé pour la première fois l'accès à des actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions de certaines entreprises non cotées renommées sous forme de jetons pour les utilisateurs européens.
Une autre solution plus ouverte
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a lancé des jetons d'actions dont la conception est plus proche de l'écosystème natif des cryptomonnaies.
Custodie et représentation : un tiers est responsable de l'achat et de la garde d'actions ou d'actifs ETF réels, conservés dans une institution de garde tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, et le processus de garde est strictement réglementé. Les jetons sont basés sur la blockchain Solana, représentant une part de propriété des actions ou ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : l'entreprise collabore activement avec les autorités de régulation mondiales pour mettre en œuvre des processus KYC et AML rigoureux. Actuellement, elle est ouverte uniquement aux clients non américains et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et actions de l'entreprise : prise en charge des transactions 24/5, dépassant les limites horaires du marché boursier américain traditionnel. Les détenteurs de jetons ne bénéficient pas des droits traditionnels des actionnaires, mais les dividendes sont distribués indirectement par le biais du mécanisme d'ajustement des prix des jetons.
Applications de la blockchain : actuellement basées sur la blockchain Solana, avec des plans d'expansion vers d'autres blockchains haute performance dans le futur. Les 60 premières actions et ETF américains sont en ligne et peuvent être échangés sur plusieurs plateformes et protocoles DeFi.
Comparaison de deux solutions
Le premier est supérieur en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; le second couvre davantage de régions, prend en charge les transactions sur les chaînes natives des cryptomonnaies et les protocoles DeFi, et est plus proche de l'écosystème des cryptomonnaies.
Opportunités d'entrepreneuriat
Pour les équipes de start-up, participer à l'émission de nouveaux actifs de jetons boursiers peut faire face à une concurrence féroce. Mais il existe toujours deux types d'opportunités :
Cibler des segments de marché ou des régions qui ne sont pas atteints par les courtiers traditionnels, mais que les cryptomonnaies peuvent atteindre.
Innovation des produits financiers, après que les actions ont été intégrées dans le pool d'actifs, fournir de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading, telles que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., pour créer un avantage concurrentiel différencié.
La tokenisation des actions, en tant que nouvelle frontière de l'innovation financière, redéfinit le paysage des marchés financiers traditionnels, offrant aux investisseurs des choix plus diversifiés. Cependant, les participants doivent encore évaluer prudemment les risques et les défis réglementaires.