#数字资产市场动态 Concernant la sélection des cryptomonnaies et les questions d'entrée et de sortie, on me pose souvent la question. Honnêtement, il n’y a pas de recette mystique, je ne cherche pas la perfection. La seule règle que je me fixe est — suivre la tendance, appliquer la discipline.
Cette méthodologie ne vous rendra pas riche du jour au lendemain, mais elle vous aidera à éviter les pièges, à gagner de manière stable, et c’est déjà suffisant.
Voici mon processus. Première étape, ouvrir le graphique en chandeliers japonais, je ne suis pas pressé de regarder les indicateurs techniques. Je cherche d’abord les cryptos qui sont encore vivantes — celles qui montent soudainement, avec un volume d’échanges en forte hausse, ou une volatilité importante. Voir des flux de capitaux entrants, c’est ça le vrai marché. Les cryptos calmes, même à bon prix, je ne les prends pas.
En termes d’état d’esprit, je ne me laisse pas tromper par les fluctuations quotidiennes. Ce qui décide vraiment du destin, c’est la tendance sur le graphique mensuel. Tant que la MACD mensuelle donne un croisement haussier, je la mets dans ma liste d’observation. C’est comme si le grand navire démarrait son moteur, il ne reste plus qu’à attendre le bon moment pour monter à bord.
Une fois la direction confirmée, je regarde le graphique journalier. La moyenne mobile à 60 jours, c’est ma dernière ligne de défense ! Si le prix revient tester cette ligne, avec un volume approprié, alors seulement je considère sérieusement d’entrer.
Vous pensez que le coût est élevé ? Peut-être, mais l’espace en dessous est clair, en ayant conscience de cela, on peut faire face aux fluctuations avec sérénité.
Au niveau de l’exécution, c’est simple et décisif. Si le prix casse efficacement la moyenne mobile à 60 jours à la baisse, je vends tout sans hésiter. Pas de tergiversations, pas d’auto-illusion. Préserver le capital est toujours plus important que de faire du profit. La prochaine opportunité viendra toujours.
Concernant la prise de bénéfices, je ne suis jamais avide. Quand le gain flottant atteint un certain niveau, je réduis mes positions par étapes : je prends d’abord une partie pour verrouiller les profits, le reste je le garde comme une "position émotionnelle". Même en cas de volatilité du marché, je peux rester calme et le tenir, sans craindre un retracement.
Certains disent que cette logique est trop prudente, trop mécanique. Mais après avoir passé du temps sur ce marché, on comprend — gagner de l’argent dépend de l’opportunité, survivre dépend d’un système. Des règles que l’on peut suivre en permanence ont plus de valeur que n’importe quelle montée explosive.

Tokyo hausse des taux + "faux relâchement" de la Fed : le marché de Noël du Bitcoin confronté à un "été glacial et brûlant"
Frères, ce matin du 15 décembre, lorsque les traders asiatiques ont ouvert leur graphique en chandeliers, une "coupure brutale" du Bitcoin l’a fait plonger de 90 000 dollars à 85 616 dollars, une chute de 5 % qui a fait couler le sang dans les comptes à terme. Étrangement, au même moment, l’or n’a baissé que d’un dollar, restant aussi stable qu’une montagne. Sans explosion ni mauvaises nouvelles, le coupable de ce "massacre silencieux" se cache dans une décision de la Banque du Japon.
Et la même semaine, la Fed joue aussi la carte du "relâchement constipation" — en dix jours, elle a déversé 38 milliards, mais en rachat de titres à court terme, elle a retiré 13,5 milliards. C’est comme si tu buvais de la bière en se grattant la gorge pour vomir, en buvant en vain. Deux banques centrales jouent la même partition, poussant directement le Bitcoin dans un cul-de-sac de "glace et feu".
1. Le jeu schizophrène de la Fed : le relâchement est faux, le soutien est réel
Commençons par la manœuvre spectaculaire de la Fed. Le gouvernement est en arrêt depuis trois mois, la dette du Trésor a explosé de 700 milliards de dollars, la liquidité du marché interbancaire est devenue un désert. Le coût d’emprunt pour les petites banques grimpe en flèche, les prêts aux entreprises réelles deviennent impossibles, et le salaire des citoyens diminue pendant trois mois — un vrai "champagne en haut, mégots en bas".
La Fed clame qu’elle met fin à la QT (resserrement quantitatif), mais en réalité, elle est très honnête. Le 22 décembre, elle a déversé 6,8 milliards en une seule journée, totalisant 38 milliards en dix jours. Mais vous avez remarqué ? Pourquoi le marché ne bouge pas ? Parce que ces gamins jouent à la fois avec la pompe à eau et la pompe à vide — en rachetant des titres (ONRRP), elle a dépassé 13,5 milliards en une journée, en retirant plus qu’elle ne déverse.
Et encore plus fort, le "Plan de financement à terme des banques (BTFP)", dont un stratégiste de Citi a dit : "C’est la veste du QE, ses effets sont identiques à l’achat direct de dettes publiques." L’eau est bien versée, mais elle ne va pas aux citoyens, elle inonde la piscine de Wall Street. Le S&P grimpe, l’or monte de 68 % en un an, et la masse de stablecoins sur la blockchain gonfle jusqu’à 230 milliards — les munitions sont prêtes, mais la gâchette n’est pas dans la main des petits investisseurs.
Ce jeu de "contrôle mutuel" repose sur cette logique : la Fed doit à la fois soutenir le système financier pour éviter l’effondrement et contrôler l’inflation ; elle doit donner du sang aux gros bonnets tout en évitant que le dollar ne submerge les petits commerces. Résultat ? La liquidité irrigue précisément l’arbre à argent des riches, pendant que ceux qui travaillent dur n’en voient pas la couleur.
2. La cloche de Tokyo : pourquoi le Bitcoin a-t-il été "mis hors-jeu" d’un seul coup ?
Revenons à Tokyo. Le 19 décembre, la Banque du Japon a augmenté ses taux à 0,75 %, un sommet en 30 ans. Ce léger ajustement de 0,25 point de pourcentage a-t-il fait chuter le Bitcoin ?
Parce que la "très grosse bête" de l’arbitrage en yen a été réveillée.
Les trente dernières années, le taux zéro japonais a créé une mauvaise habitude chez les hedge funds mondiaux : emprunter presque gratuitement en yen → échanger contre dollar → acheter des actifs à rendement élevé (obligations américaines, actions américaines, Bitcoin). Ce "moteur perpétuel" a généré des dizaines de billions de dollars. Mais dès que le yen monte, le jeu change instantanément :
1. Coût d’emprunt en hausse : le yen, qui était gratuit, devient payant, réduisant l’arbitrage
2. Pression à l’appréciation du yen : ceux qui ont emprunté en yen pour acheter en dollar doivent maintenant vendre des actifs pour rembourser en yen
3. Le Bitcoin devient la "piscine de liquidité" en première ligne : trading 24h/24, profondeur de marché faible, levier élevé, la première à être liquidée lors d’un mouvement brusque
Les chiffres sont alarmants : après la hausse de la BoJ en juillet 2024, le Bitcoin a chuté de 65 000 à 50 000 dollars en une semaine, soit une baisse de 23 %. Lors des trois précédentes hausses, la moyenne de retracement dépassait 20 %. Cette fois, 5 % n’est qu’un apéritif.
Ce qui fait mal, c’est que l’or n’a baissé que d’un dollar, alors que le Bitcoin s’est effondré de 5 %. La "gold numérique" est-elle morte ? Frères, l’époque a changé.
3. La "démolition" du rôle du Bitcoin : de rebelle à marionnette de Wall Street
Après l’adoption du ETF spot en janvier 2024, le Bitcoin a été intégré dans le système de Wall Street. BlackRock, Fidelity ont intégré le Bitcoin dans leurs portefeuilles, les fonds de pension et hedge funds y ont alloué des parts selon le modèle traditionnel.
Ce changement fatal ? Le Bitcoin n’est plus une valeur refuge, mais un outil à haut risque Beta.
Les données parlent d’elles-mêmes :
• Corrélation avec le Nasdaq : de -0,2 à 0,8 en 2025
• Structure de volatilité : même mouvement que la tech, perte d’immunité face aux événements macro
• Structure des détenteurs : les gros whales réduisent leurs positions, les petits augmentent, les institutions accumulent lors des corrections
Ce n’est pas une vente panique, mais une "transmission générationnelle". Les premiers gros whales donnent leurs jetons à la nouvelle génération d’institutions. Le Bitcoin passe de "rebelle contre la monnaie" à "levier de liquidité de Wall Street".
Les données on-chain montrent que 230 milliards de stablecoins sont en attente sur les exchanges, mais personne n’ose toucher. Tout le monde sait que le Bitcoin est la pièce la plus sensible et fragile de la chaîne de liquidité mondiale. La décision dans la salle de Tokyo peut instantanément faire vaciller votre solde.
4. La fête de Noël en suspens : cette année, la règle du "toujours monter" pourrait être brisée
Depuis 1969, la tendance de Noël (les 5 derniers jours de l’année + les 2 premiers jours de l’année suivante) fait en moyenne +1,3 % sur le S&P, et le Bitcoin fête souvent Noël en grande pompe. Mais cette année, la règle pourrait vraiment tomber.
Le double coup dur est en place :
• La Fed : "faux relâchement" continu, signaux politiques confus. Selon Futu, quand la Fed joue à la fois avec la pompe et la pompe à vide, la règle historique ne fonctionne plus
• La Banque du Japon : a déjà laissé entendre une hausse modérée en 2026, la pression pour clôturer la position d’arbitrage est comme une épée de Damoclès, prête à déclencher un nouveau recul de 15 %
Deux scénarios possibles :
Version douce : la Fed achète 400 milliards de dettes chaque mois, comblant le déficit de liquidité. Les actifs risqués respirent, le Bitcoin monte doucement vers 93 000 dollars, mais ne s’emballe pas.
Version agressive : la Fed déverse 600 milliards ou plus chaque mois, inondant tout. Wall Street fête, le Bitcoin et les actions atteignent de nouveaux sommets. Mais au prix d’une inflation explosive, d’une crédibilité en chute, et d’une hausse des taux en Japon plus violente.
Les experts du marché crypto pensent que c’est probablement une "marché de patients malades". L’indice de peur et de cupidité est dans la zone de peur extrême à 25, le sentiment du marché est comme une ville malade, tremblant sous la couette. 89 000 dollars est une résistance clé, si on la passe, on peut viser 93 000 ; si on ne la tient pas, avec une nouvelle hausse du taux au Japon, on pourrait ne pas garder 80 000.
5. Guide pratique pour les frères
Court terme (fin décembre - début janvier) :
• Position légère pour la fête : la tendance de Noël est très incertaine, ne pas dépasser 20 % en contrats
• Surveiller deux indicateurs : le solde des rachat de la Fed + le ratio de réserves bancaires, une baisse du premier et une hausse du second annoncent un QE4 doux
• Mettre des stops : si 89 000 ne tient pas, couper à 85 000 ; si ça tient, petites positions pour viser 93 000
Moyen terme (Q1 2026) :
• Se couvrir contre le risque japonais : suivre les réunions de la BoJ (mars, juin), réduire les positions une semaine avant
• Surveiller les stablecoins : 230 milliards, c’est du "bois sec", attendre que la SEC nomme un nouveau responsable ou que Trump fasse une annonce favorable pour cette "Mars"
• Attention à la corrélation : ne plus considérer le Bitcoin comme une valeur refuge, il est lié au Nasdaq, en cas de chute, il ne pourra pas s’échapper
Long terme :
• La QE4 finira par arriver : sous la pression d’une récession, la Fed devra acheter des obligations, c’est une question de temps. C’est le dernier grand soutien pour le Bitcoin, mais le chemin sera très tortueux.
Conclusion : dans cette transition entre ancien et nouveau scénario, survivre est la clé
Frères, le Bitcoin n’a rien fait de mal, il paie simplement le prix de son "institutionnalisation". Avant, on se contentait de suivre les données on-chain ; maintenant, il faut aussi surveiller Tokyo, Washington et Wall Street.
Ce Noël, plutôt que de parier sur la hausse ou la baisse, réfléchissez : quand la pompe à eau et la pompe à vide de la Fed fonctionnent en même temps, quand la hausse des taux à Tokyo peut faire disparaître votre richesse en un clin d’œil, vos actifs sont-ils dans la piscine ou dans le désert ?
L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle se ressemble toujours de façon étonnante. La QE de 2008 a créé le Bitcoin, la QE3 de 2020 a lancé le marché haussier institutionnel. La "faux relâchement constipation" d’aujourd’hui, bien qu’immonde, a une direction claire — la logique fondamentale du système financier est en train de s’effondrer, les règles du jeu traditionnelles se brisent. Dans cette confusion de transition, certains éléments obstinés seront revalorisés.
Survivre, c’est voir le prochain cycle.
Les frères, quand pensez-vous que la prochaine hausse de la BoJ aura lieu ? Le Bitcoin va-t-il tomber sous 80 000 dollars ? Laissez votre avis dans les commentaires ! Si vous trouvez cette analyse fiable, likez + partagez pour que plus de frères comprennent cette grande partie d’échecs ! Pour suivre en temps réel les données on-chain et recevoir des alertes sur la réunion de la BoJ, n’oubliez pas de suivre les experts du crypto et de laisser un message, on continuera à décortiquer les banques centrales mondiales dans la prochaine édition ! #东京加息 #美联储QE4 #比特币身份危机 #圣诞行情预测 #Réserve de stablecoins