交易員Rocky：從宏觀到項目的系統化投資策略

一、關於交易員Rocky

Rocky目前是Blue Ocean Capital的聯合創始人,專注於Web3二級市場投資。他在2016年底全職進入加密貨幣行業,第一桶金來自2016-2017年的ICO熱潮。2018-2021年期間,Rocky主要從事區塊鏈垂直媒體和投資孵化業務。2022年組建Blue Ocean Capital基金,目前基金淨值爲4.5倍。

Rocky的交易策略主要包括以下幾點:

1. 交易邏輯

   • 二級市場主要做主觀策略,採用Alpha和Beta組合模式
   • 自上而下的投研分析框架:宏觀分析判斷趨勢、管理倉位,行業分析選擇賽道,項目基本面分析篩選項目、管理投資組合

2. 資金規模

   • 資金規模取決於可承受的風險回撤
   • 資金規模需要與投資標的數量匹配,不同規模對應不同數量的投資組合

3. 預期收益和資金週期

   • 預期收益與BTC所處週期相關
   • 關注美元週期,一般4.5年一個週期,包括2年加息和2.5年降息

4. 風險控制

   • 倉位風控:根據宏觀數據調整倉位
   • 投資組合風控:建立項目Dashboard跟蹤數據
   • 基礎線風控:採用30%風控預警,40%平倉線的原則

二、Rocky的交易故事

1. Render($RNDR)投資案例

   • 關注Multicoin的投資動向
   • 分析項目基本面和創始人背景
   • 與項目團隊交流發現潛力

2. Kaspa($KAS)投資案例

   • 尋找ETH轉POS後的替代挖礦項目
   • 分析項目技術和團隊背景
   • 通過挖礦參與獲得高額回報

三、牛市下半場投資策略

Rocky看好以下5個賽道:

1. AI
2. RWA(真實世界資產)
3. DePIN(去中心化物理基礎設施網路)
4. BTC生態
5. GameFi

四、Rocky的投資原則

1. 不碰槓杆、合約,不借錢炒幣
2. 不高頻交易,多研究宏觀、賽道、項目
3. 多與行業人士交流,打開視野
4. 不熟悉、不了解的項目不投資
5. 不追求捷徑和彎道超車,堅持價值投資

五、推薦閱讀和關注

1. 宏觀經濟相關書籍:

   • 周金濤《濤動週期論》
   • 洪灝《週期》
   • 金德爾伯格《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》
   • 羅斯《大蕭條日記》
   • 希勒《非理性繁榮》
   • 曼昆《經濟週期的理論證據分析》

2. 推薦關注的Twitter帳號:

   • Bianco Research
   • Bloomberg分析師
   • 頭部VC機構如紅杉資本、Multicoin、a16z等

3. 項目分析工具:

   • Messari報告
   • Nansen的Smart Money數據
   • LunarCrush
   • TrendX
   • Alphascan