優化你的策略：數學期望與風險/收益比

將您的交易提升到一個新的水平

你有一個適度的帳戶嗎？你可能會陷入這個陷阱：承擔過高的風險並進行低成功概率的交易。並不是所有的交易都有潛力產生最佳結果。然而，存在一些交易方法可以讓你將概率傾向於自己有利，即使並非所有結果都是理想的(我們知道損失是不可避免的)。

我們對收益和損失的看法常常受到對成功和失敗的先入之見和普遍化的扭曲。根據大衆心理學和行為金融學，人們對這兩個方面經常存在誤解：例如，他們不考慮羊群效應，也就是說，他們模仿他人的決定而不進行自己的分析；高估自己的市場預測能力；堅持虧損投資而不是限制損失，這導致更大的損失；混淆運氣與能力；讓情緒主導他們的決策；忽視基本財務原則；缺乏明確的投資計劃；忽略財務決策的稅務影響等等。

那麼，對你來說，贏和輸意味着什麼？你可能認爲贏是增加你的資本，而輸是減少它。然而，當將這些概念應用於交易或投資時，情況變得更加復雜。

一位知名交易員試圖利用一種他認爲成功的策略獲得收益，這種策略據說具有高成功率。然而，在100次嘗試中，95次失敗，但僅憑5次成功就能成倍增加他的資本。

因此，這次我們將重點放在你虧損時的虧損金額、盈利時的盈利金額，以及如何明確這些比率以改善你的結果，而不是關注你虧損的頻率。

我將向你介紹一種簡單的方法，以建立你自己的加密貨幣交易損益測量標準。

什麼是風險/收益比？

指的是你願意冒險的資本量(風險)與在一筆交易中期望獲得的金額(收益)之間的比例。

在繼續之前，重要的是要理解，爲了建立一個適當的風險/收益比，其中收益能夠證明所承擔的風險，確定一個合適的入場點是至關重要的。例如：如果你將同一個交易分開，並在不同的水平上執行，設定不同的收益目標和風險。當第一次入場的風險較高時，潛在收益也必須更高。

如果你投入1€但潛在收益只有2€，那麼值得嗎？不過，如果你冒險投入1€但潛在收益至少爲3€，那麼在評估風險是否合理時，前景可能會發生變化。

因此，你的入場點將很大程度上決定你的交易是否會朝着最大收益發展，以及在較低風險的情況下這種收益如何減少。

因此，隨着你降低風險，你的潛在收益價值也會減少，或者從時間的角度來看，你需要等待更長的時間才能獲得可觀的回報(這一點更適用於投資)。

在一項操作的背景下，風險/收益比爲1:3意味着你願意冒險一單位貨幣以獲得三單位的收益。同樣，這適用於考慮1:2、1:5等比率。

回到那個交易者的案例，他在5筆盈利交易中獲得的收益超過了95筆虧損交易，怎麼可能呢？我來給你解釋：

關鍵在於操作的非對稱性。雖然負面操作可能導致損失，但這些損失的幅度受到風險收益比的限制。另一方面，雖然積極的操作較少，但產生的收益遠遠超過累積的損失。這就像有一系列小損失和少量大收益，最終導致整體餘額爲正。

以Ethereum爲例的交易 (ETH)

想象一下你正在考慮進行一筆以太坊的交易。假設目前 ETH 的價格是每單位 1,900€。你希望在交易中設定 1:3 的風險/收益比。爲此，你首先需要確定你的風險水平，並相應地設定止損和止盈。

止損 (SL)：如果你願意每單位冒險1€，並且你有100€，你大約可以購買0.053單位的以太坊 (100 / 1900 = 0.053)。因此，你的止損可以設定在你的入場點下方大約0.053單位。

止盈 (TP)：在1:3的風險/收益比下，你的止盈應該是你止損的三倍。如果你的止損，比如說，低於你的入場點10€，那麼你的止盈應該高於你的入場點30€。

這個比率假設一個系統，當贏得時，其收益是虧損時的三倍，盡管並不總是如此。這將取決於你的系統的成功率。

這裏就是數學期望的作用所在，它幫助我們評估一個系統在長期內是否盈利。換句話說，無論損失百分比是多少，你都能在長期內獲得良好的收益，這正是示例中交易者所實現的。(

公式如下：)獲勝交易百分比 X 平均收益( - )虧損交易百分比 X 平均損失(。該公式使我們能夠基於長期交易的數據評估我們的系統。

例如，如果每10筆交易中有6筆是正面的，4筆是負面的，但當你贏得時獲得10€，而當你輸掉時損失20€，將這些數據應用到我們的公式中會是這樣的：

數據：

% 勝率：0.6 以小數表示 )60%(

平均收益：10€

% 的虧損交易: 0.4 以小數表示 )40%(

平均損失：20€

EM = 0192837465748392010.6 x 10) - (0.4 x 20) = -0.2

從這個操作可以推斷出，這是一個具有負期望值的系統，因此不可行。

因此，風險/收益比並不是系統中的全部，而是一個整體的一部分。爲了判斷我們的比率是否合適，我們必須使用這類工具來確定我們的系統在長期內是否有利。(你可以對2024年的交易進行分析，以改善你的系統，並在明年以更好的狀態開始)。

因此，您可能會在操作中存在不對稱，即每次虧損的金額是兩倍，但不是三倍(您可以通過調整倉位的大小來調整這一點)每次盈利的金額是三倍，而不是兩倍。從長遠來看，使用我們的EM公式，您可以更好地理解您在數值方面做得對或錯。

在一位知名金融分析師的話中，無論何時你打算進行投資或在執行操作之前，都要問自己，可能的實際收益是什麼(，或檢查你的數學期望)，因爲每投資一歐元獲得雙倍回報與獲得1000€的獎勵是不同的。投資於已經耗盡增長潛力的加密貨幣與投資於根據你的分析可能有更高收益概率的加密貨幣永遠不是等價的。

從那時起，你可以判斷是否值得承擔風險。

"投資者最大的障礙，甚至是他最大的敵人，可能就是他自己。" - 本傑明·格雷厄姆

是時候深入了解了。