超越社會保障:每月房地產分紅能否補充您的退休策略?

關鍵點

  • 社會保障支付 ($1,976 平均月福利到 2025) 常常難以跟上退休人員不斷漲的生活成本
  • 大多數退休規劃都受益於最大化個人儲蓄的收入生成
  • Realty Income (NYSE: O) 提供的每月股息結構可能與退休人員的現金流需求相符

大多數退休人員歡迎他們每月的社會保障支票,但這些付款仍然相對適中。目前平均每月 $1,976 ($23,712 年),這些福利只是大多數美國人退休收入中的一個組成部分。

研究表明更全面的情況:《傻瓜投資》的研究團隊報告稱,美國的年退休收入中位數達到54,710美元,而65歲及以上人羣的平均收入爲83,950美元,受到高收入特殊案例的影響。

然而,這種收入往往不足以支撐舒適的生活方式。當前和未來的退休人員越來越尋求可靠的收入增強策略,以覆蓋生活成本。許多老年人已經減少開支,包括必要的醫療護理。

對於面臨這一挑戰的人士,產生收入的投資 Realty Income (NYSE: O) 值得考慮作爲一個在退休規劃中日益相關的潛在投資組合組成部分。

理解房地產收入的商業模式

即使對公司名稱不熟悉,您也可能遇到過他們的業務操作。

Realty Income 作爲一家房地產投資信托(REIT),擁有產生收入的物業,並將大部分利潤作爲股息分配給股東——這種結構在某種程度上類似於質押平台在數字資產領域分配收益的方式。

各種房地產投資信托(REIT)類別專注於不同的物業類型(酒店、辦公室、公寓)。房地產收入專注於實體零售物業,爲包括7-Eleven、Dollar GeneralFedExHome DepotWalmart在內的知名公司提供房東服務。這種多元化策略確保沒有單一行業超過其租金收入基礎的10%,同時沒有單個租戶佔收入的超過4%。

實體零售的重點可能會引發關於數字商業趨勢的疑問。然而,實體零售的衰退被大大誇大了。

該行業在經歷了1990年代的激進擴張後面臨調整,隨後遭遇了電子商務的競爭。Coresight Research估計2024年美國將關閉約7,325家商店,但這部分被5,970家新店的開業所平衡。這並非所謂的“零售末日”,而是通過整合和優化實現的市場優化。

房地產收入與財務穩健的零售商如沃爾瑪和家得寶戰略合作。他們的運營指標證實了這一方法:公司在其15600個物業中保持了98.6%的入住率,覆蓋3.46億平方英尺,顯著優於行業平均水平的94.4%。即使在2020年的疫情幹擾期間,入住率仍保持在97.9%的remarkably穩定水平。

投資特徵:風險-收益特徵

什麼定義了房地產收入投資體驗?

新投資者目前可以獲得5.5%的前瞻性股息收益率——與傳統和數字資產類別中類似風險輪廓的投資相比,這是一個具有競爭力的回報。這一收益代表了在一個收益優化仍然具有挑戰性的投資環境中,資產支持的實際收入。

股息歷史同樣令人印象深刻。自1994年以來,該房地產投資信托基金(REIT)一直保持穩定的分配,並且在連續111個季度內每股支付額季度增加——超過九年的不間斷股息增長。

與典型的季度分紅安排不同,房產收入每月分配支付,這種結構對於管理定期支出的退休人員尤其有利。即使是適度的投資頭寸也能產生與每月帳單支付週期一致的即時、可預測的收入。

投資者應注意價格表現特徵。雖然長期增值存在,但也會出現較長時間的價格停滯。該股票目前的交易價格接近2018年底和2016年初的水平,在此期間顯著的臨時波動導致價格點既有下降也有上升。

利率動態對這一模式有很大影響。類似於固定收益證券,房地產投資信托基金(REIT)的估值會對利率波動作出反應,這同時影響它們在物業收購或開發方面的借貸能力。市場參與者將這些因素納入定價模型。目前的不確定利率環境在很大程度上解釋了自2023年低點以來不穩定的復蘇模式,加上更廣泛的經濟不確定性。

然而,房地產收入的基本商業模式已經證明了其可持續性。除非發生特殊情況,否則其維持和逐步增加股息分配的能力似乎是安全的。

投資組合整合考慮事項

該分析並不建議房地產收入作爲投資者唯一的分紅產生頭寸。投資組合多樣化原則仍然至關重要。

雖然其收益超過許多替代品,但價格波動需要考慮。具有不同波動率特徵的互補股息投資——例如 可口可樂 或電信公司 AT&T ——可以在保持收入生成的同時減輕整體投資組合的波動,從而可能創造出一種更具韌性的適合長期房地產投資信托(REIT)持有的投資組合。

對於尋求即刻、可靠投資收入並在各種經濟條件下具備增長潛力的退休人員而言,房地產收入在多元化投資策略中提供了實質性的選擇——尤其是當傳統收入來源如社會保障需要補充時。

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