Büyük kısa pozisyonu geri döndü, AI devlerine yönelik düşüş: Palantir ve Nvidia için satım opsiyonları satın alma, balonlaşma konusunda uyarıyor.

Konut kredisi krizini öngörmesiyle tanınan yatırımcı Michael Burry, piyasaya bir kez daha alarm veriyor. Son 13F bildirimine göre, onun yönetimindeki Scion Asset Management fonu, 500.000 adet Palantir ve 1.000.000 adet Nvidia satım opsiyonları satın aldı ve nominal değeri 1 milyar doları aşıyor. Daha önce “AI balonunun oluştuğunu” ima eden bir paylaşımda bulunmuştu, şimdi ise iki büyük AI temsilci hisselerinin düşüşüne sembolik bir bahis yaparak, her zamanki karamsar tutumunu sürdürüyor.

Büyük Kısa Pozisyon Burry X'e Geri Dönüyor: AI Balonu, Oyun Bitti

Yaklaşık iki yıl süren sessizliğin ardından, "The Big Short"un karakteri Michael Burry, geçtiğimiz günlerde X'te yeniden ortaya çıktı ve film "WarGames (WarGames)"dan şu repliği paylaştı: “Bazen balonlar gördüğümüzde, tek kazanç yolu katılmamaktır.” Bu, mevcut AI çılgınlığının 2000 yılındaki internet balonuyla aynı olduğunu ima ediyor.

X hesabının adını “Cassandra Unchained” olarak güncelledi. Bu, Yunan mitolojisindeki “geleceği görebilen ama kimsenin inanmadığı kahin” imajına atıfta bulunuyor. Kendini tanıtırken, Aralık ayında bir kehanette bulunarak bunu ima etti.

(S&P 500 % 85 yükseldi, uzmanlar 2000 yılındaki internet balonunun yeniden ortaya çıkabileceği konusunda uyarıyor?)

10 milyar dolar satım opsiyonları: Sembolik olarak Palantir ve Nvidia'ya yönelik düşüş

Amerikan SEC'nin en son başvuru belgelerine göre, Burry'nin yönetimindeki varlık yönetim şirketi Scion, son zamanlardaki yatırım portföyünü açıkladı ve bu, onun AI'ye karşı bakış açısıyla uyumlu.

5000000 adet Palantir ($PLTR) satım opsiyonları satın al, nominal değer yaklaşık 9,12 milyar dolar.

1000000 adet Nvidia ($NVDA) satım opsiyonları satın al, nominal değer yaklaşık 186000000 Amerikan doları.

Dikkate değer bir nokta, Burry'nin “satım opsiyonları (Buy Put)” olduğu, bu da hisse senedi fiyatlarının büyük bir düşüş yaşayacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu, riskin sınırlı ve potansiyel kazancın sınırsız olduğu bir seçenekler işlemi.

Aynı zamanda, bu rakamlar nominal değer (notional value)'yi temsil ediyor ve gerçek yatırılan sermaye değildir. Burry, küçük bir «prim (premium)» ödeyerek büyük bir pozisyona sahip olabilir, kaldıraç kullanarak az ile çok kazanabilir ve düşüş sinyali verebilir.

Kapsamlı düşüş yok: Sağlık ve enerji hisselerine sahip olmak

AI'ye dair olumsuz görüşlerin yanı sıra, Scion'un pozisyon raporu, bazı sektörlere karşı temkinli bir iyimserlik sergilediğini de gösteriyor:

Yeni spor giyim markası Lululemon (LULU), sağlık hizmetleri şirketi Molina Healthcare (MOH), tasarruf ve eğitim planları şirketi SLM Corp (SLM) gibi hisseler.

Çok uluslu enerji hizmetleri şirketi Halliburton (HAL) ve biyoteknoloji şirketi Pfizer (PFE) için alım opsiyonları satın al

Aynı zamanda Estee Lauder kozmetik markası, Regeneron ilaç şirketi, MercadoLibre e-ticaret platformu, UnitedHealth sağlık sigortası devi gibi büyüme hisseleri

Bu, Burry'nin stratejisinin sadece düşüş tahmin etmek olmadığını, aynı zamanda sağlık hizmetleri, enerji ve tüketim sektörlerine yeniden tahsis edildiğini gösteriyor.

Ters akış oyuncusu Burry bahis yapıyor: Kıyamet kehaneti gerçek olabilir mi?

Gerçekten yatırılan sermaye sınırlı olmasına rağmen, Burry'nin AI çağının sembolik temsilcisi olan Palantir ve Nvidia'yı açığa satmayı seçmesi, kendisi için güçlü bir sembolik anlam taşıyor; bu da onun 2008 finansal krizinden önceki sürekli karamsar operasyon tutumunu sürdürüyor.

Ancak geçmişteki tahminlerine bakıldığında, 2023 yılındaki “Sell” paylaşımı en çok bilinenidir, o zamandan beri S&P 500 endeksi %75 oranında artmıştır. Şu anda balon olup olmadığı ise okuyuculara kendi yorumlarına bırakılmıştır.

(OpenAI değerlemesi 500 milyar dolara fırlarken, ünlü yatırımcı James Anderson AI balonu konusunda endişeli)

Bu makalede büyük kısa pozisyon sahiplerinin geri döndüğü, AI devleri hakkında: Palantir ve Nvidia satım opsiyonları alın, balonlaşma konusunda uyarıda bulunuyor. İlk olarak Chain News ABMedia'da yayımlandı.