FTX відкликав пропозицію про обмеження прав кредиторів у 49 країнах: китайські кредитори успішно захистили право на вимогу в 800 мільйонів доларів

Команда з управління банкрутством FTX нещодавно відкликала пропозицію про обмеження вимог кредиторів, що стосується 49 юрисдикцій (включаючи Китай), яка могла позбавити китайських кредиторів права на вимоги на суму понад 800 мільйонів доларів. Це відкликання сталося після колективного протесту понад 300 основних кредиторів, переважно з Китаю, і стало важливою перемогою міжнародних кредиторів у складній процедурі міжнародного банкрутства. Хоча FTX залишає за собою право повторно подати пропозицію в майбутньому, це рішення тимчасово полегшило занепокоєння кредиторів щодо справедливого розподілу та процесуальної справедливості.

FTX відкликав пропозицію “обмеженої юрисдикції”: спірні питання тимчасово зникли

Пропозиція щодо “Процесу обмеженої юрисдикції” (Restricted Jurisdiction Process), представленого FTX під час процедури банкрутства, спочатку планувала виключити кредиторів з деяких країн та регіонів з кола виплат, посилаючись на те, що в цих регіонах існують “регуляторні перешкоди” або “геополітичні ризики”.

• Мета пропозиції: З боку FTX стверджується, що ця програма має на меті забезпечити відповідність вимогам регуляторів різних країн під час розподілу активів, щоб уникнути виникнення ризиків відповідності або санкцій у певних юрисдикціях.
• Сфера охоплення та вплив: Ця пропозиція охоплює 49 країн та територій, включаючи Китай, Росію, Україну, Північну Корею та інші, загальна сума боргів становить приблизно 800 мільйонів доларів, що становить близько 5% від загального обсягу активів банкрутства FTX (близько 16 мільярдів доларів). При цьому китайські кредитори складають приблизно 82%.
• Відкликання рішення: У зв'язку з сильною опозицією, FTX та їхня команда консультантів з реорганізації врешті-решт вирішили відкликати пропозицію, щоб уникнути подальших юридичних суперечок.

Китайські кредитори колективно виступають проти: захист прав на відшкодування та процесуальної справедливості

Ця подія викликана колективними діями китайських кредиторів, які вважають, що FTX намагається позбавити їх законних боргових вимог під приводом “геополітики”.

• Юридичні заперечення: Опозиційна сторона, представлена китайським кредитором Weiwei Ji, подала офіційні документи, в яких ставить під сумнів недостатність підстав для того, щоб FTX внесла Китай до списку “обмежених територій”. Вони вказують, що ця класифікація не має ані фактичних підстав, ані юридичної підтримки.
• Проблема справедливості процесу: Заперечення також підкреслює, що позбавлення права на вимогу без прозорого пояснення та попереднього повідомлення серйозно зашкодить законним процесуальним правам кредиторів.
• Значення результату: Оскільки подання про відкликання “без упередження” (without prejudice), FTX теоретично все ще може в майбутньому знову подати аналогічне подання, але повинно дотримуватись більш суворих процедур повідомлення та слухання. Це відкликання розглядається як етапна перемога кредиторів у захисті своїх прав.

Фон банкрутства та суперечка щодо “платоспроможності” SBF

На фоні того, що процес банкрутства ще не завершено, колишній CEO FTX Сем Банкман-Фрід (SBF) продовжує захищатися, намагаючись переформувати сприйняття публіки та суду щодо суті банкрутства FTX.

• Аргументи захисту SBF: У апеляційній заяві SBF стверджує, що FTX та Alameda Research під час банкрутства “не були неплатоспроможними” і звинувачує команду банкрутства в “дезінформаційній заниженості активів”.
• Огляд історії: FTX у листопаді 2022 року зазнала ланцюгової ліквіднісної кризи через невідповідність фінансів з Alameda Research та зловживання коштами, після чого подала на захист від банкрутства в США, а SBF також був звинувачений у кількох фінансових шахрайствах.
• Поточний прогрес: незважаючи на те, що його апеляція все ще розглядається, зовнішній світ вважає, що вимоги SBF важко змінити вже існуючі юридичні рішення, але ця судова боротьба відображає глибокі проблеми хаотичного управління всередині FTX та відсутності прозорості інформації.

Віховий момент захисту прав кредиторів по всьому світу

Відкликання клопотання FTX має велике значення не лише для китайських кредиторів, але й стає прецедентом захисту прав міжнародних кредиторів у банкрутствах у криптосфері.

• Виклики транснаціонального регулювання: Глобалізація бізнесу криптобірж призводить до надзвичайно розпорошеного розподілу кредиторів, а відмінності в юрисдикціях ускладнюють виконання вимог щодо ліквідації активів у разі банкрутства.
• Вимога справедливого розподілу: Цього разу китайські кредитори успішно здійснили тиск на відкликання пропозиції, що підкреслює колективну силу міжнародних кредиторів, які вимагають справедливого та прозорого механізму розподілу.
• Наступні наслідки: аналітики зазначають, що ця справа може спонукати інші справи про банкрутство криптовалют (такі як Celsius, Voyager тощо) більше зосередитися на глобальній відповідності та багатосторонніх механізмах переговорів у розподілі боргів.

Висновок

Відкликання FTX обмежувальної пропозиції щодо 49 кредиторів державних облігацій стало важливою перемогою у захисті прав міжнародних кредиторів в історії криптовалют, особливо для китайських кредиторів, оскільки це означає тимчасове збереження права на компенсацію в розмірі 800 мільйонів доларів. Ця подія не лише підкреслює юридичну гру в умовах транснаціонального регулювання, але й виявляє необхідність “процесуальної справедливості” та “справедливого розподілу” в рамках крипто-банкрутств. У майбутньому, з просуванням процесу реструктуризації FTX, правовий статус кредиторів з усього світу та фактичний коефіцієнт виплат залишатимуться в центрі уваги ринку.