Зміни у системі національного страхування Тайваню: при дивідендах понад 20 000 доларів сплачують на 2,11% більше. Експерти попереджають, що роздрібні інвестори можуть перейти до американського фондового ринку або криптовалют

Міністерство охорони здоров’я та соціального забезпечення Тайваню анонсувало проєкт переходу до річної системи підрахунку додаткових внесків на другий етап національної страховки, що планується запровадити з 2027 року. Це безпосередньо вплине на доходи середнього класу, пенсіонерів та інвесторів. Новий режим передбачає «річний підрахунок та об’єднання всіх рахунків», при цьому, якщо сукупний дохід від відсотків, дивідендів та орендної плати за рік перевищить 20 000 нових тайванських доларів, потрібно буде сплатити додатковий внесок у розмірі 2,11%. Також ліміт на одноразове утримання податку підвищено з 10 мільйонів до 50 мільйонів нових тайванських доларів, що, за оцінками офіційних джерел, може принести додаткові 10-20 мільярдів нових тайванських доларів на рік до бюджету страховки.

Деталі реформи страховки Поточна система збору додаткових внесків базується на «точковому» утриманні, яке застосовується лише до великих одноразових доходів, що дозволяє громадянам розбивати доходи на частини для зниження податкової бази. Новий режим передбачає «лінійний» підрахунок, тобто всі доходи, отримані за рік, будуть об’єднані в один рахунок, що ускладнить можливість уникнення податків шляхом розбиття доходів.

Згідно з проєктом, якщо сукупний дохід від шести визначених джерел перевищить 20 000 нових тайванських доларів або якщо бонуси перевищують чотириразовий розмір мінімальної зарплати (близько 114 000 доларів), то буде застосовано додатковий внесок у розмірі 2,11%. Хоча ставка залишається незмінною та не прогресивною, розширюється сфера оподаткування.

Мета політики — збільшити фінансування системи охорони здоров’я та забезпечити більш справедливий розподіл навантаження. Однак це також створює виклики для системи оподаткування та адміністрування, зокрема щодо зміни звичок у податковій звітності. Основні джерела доходів, що підлягають оподаткуванню, включають:

• бонуси, що видаються роботодавцями понад чотириразовий розмір місячної зарплати.
• доходи від підробітків, що не враховуються у страхові внески.
• доходи від комерційної діяльності, які не включені у страхові внески.
• дивіденди у грошовій формі та акціях.
• відсотки.
• орендні доходи.

Обурення серед молоді та малих інвесторів З порогом у 20 000 доларів, що сприймається як «тонка мережа», найбільше постраждають пенсіонери та довгострокові інвестори, які отримують дивіденди та орендні платежі. Багато з них раніше створювали стабільний грошовий потік через ETF з дивідендною політикою, але тепер ці доходи враховуються у підрахунок додаткових внесків, що може суттєво зменшити їхній чистий дохід.

Наприклад, депозити на суму понад 1 мільйон доларів вже викликають обурення на форумах, оскільки при доході від відсотків понад 20 000 доларів ставка у 2,11% виявляється вищою за банківські відсотки, що фактично означає «вкласти гроші у банк і втратити». Також високодохідні ETF з дивідендами понад 40 тисяч доларів можуть потрапити під цю систему, що викликає критику щодо несправедливості.

Політична реакція Критики з обох політичних сил — і від опозиційної Народної партії, і від правлячої — називають цю ініціативу «фіскальним обкладенням» середнього класу. Для працівників із різноманітними джерелами доходу, але з невеликими сумами, додаткові внески зменшать їхню доступну частку доходу. Пенсіонери відчують подвійний тиск через дивіденди, оренду та медичні витрати.

Експерти попереджають, що малозабезпечені інвестори та пенсіонери найбільше ризикують «потрапити під удар» і рекомендують упродовж наступних трьох років переорієнтувати свої активи. Хоча уряд і закрив можливості ухилення від сплати, баланс між оподаткуванням та захистом слабких груп залишається викликом.

Коментар міністра Заступник директора департаменту соціального страхування Мінздрава Чень Чженьхуей підтвердив, що міністр Ші Чжунлян доручив зберегти існуючу ставку страхових внесків у 5,17% і розглянути можливість підвищення додаткових внесків у рамках реформування статті 31 Закону про національне медичне страхування, що передбачає зміну формули збору та довгостроковість системи.

Чень наголосив, що зміни мають бути спрямовані на підтримку слабких та враховувати інтереси низькооплачуваних працівників. Він пояснив, що введення оподаткування капітальних прибутків ускладнить адміністрування та збільшить витрати, тому наразі обирають більш прості та швидкі способи оцінки доходів.

Перспективи та рекомендації Експерти вважають, що реформа необхідна через старіння населення та зростання медичних витрат, але вона ускладнить податкову звітність і підрахунок. Важливо, щоб уряд запропонував прозорі інструменти для моделювання впливу на різні групи населення та розробив механізми підтримки для вразливих верств. Інакше реформа може спричинити соціальні напруження та зростання нерівності.

Фінансовий аналітик Ерік зазначає, що після запровадження нових правил багато інвесторів, зокрема у акції та депозити, можуть шукати способи легального ухилення від сплати додаткових внесків, наприклад, через інвестиції у закордонні активи або не дивідендні ETF. Банки та фінансові компанії вже працюють над новими фондами та продуктами, щоб утримати клієнтів.

Загалом, поточна політика щодо підвищення страхових внесків викликає розбіжності між очікуваннями інвесторів та реальністю, і багато хто вже шукає альтернативи, зокрема, інвестиції за кордоном або у криптовалюти, які наразі у Тайвані класифікуються як «майнові операції» і не підлягають додатковим страхових внескам.