2022年區塊鏈領域發展趨勢分析

2021年是區塊鏈行業非凡的一年。加密貨幣市值突破3萬億美元,NFT交易量超230億美元,比特幣期貨ETF在美國推出,薩爾瓦多將比特幣定爲法定貨幣,以太坊改變收費機制,DeFi總鎖倉價值增長7倍至2000億美元,多條新公鏈誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。

近期加密貨幣成爲跨境匯款的新選擇。烏克蘭戰爭爆發後,加密市場先跌後漲。烏克蘭軍隊持續收到加密捐款。加拿大卡車司機抗議活動中,在傳統眾籌被封後收到加密捐款。未來加密貨幣有望成爲慈善捐款新渠道。

加密貨幣採用量增加推動區塊鏈生態多個領域發展,包括基礎設施改進、應用開發、主流編程語言採用及監管和機構採用增加。本報告分析2022年區塊鏈主要趨勢。

區塊鏈基礎設施改進

2022年預計將出現新的Layer 1公鏈,共識機制、交易成本、交易速度和代幣經濟將得到改進。Layer解決方案也將取得進展,提高現有Layer 1的可擴展性。跨鏈橋接解決方案將得到重視,實現多鏈互通。可擴展性將成爲Layer 1和Layer競爭的關鍵。

1. 多鏈互操作解決方案興起

2021年湧現多個Layer 1和Layer解決方案,跨鏈流動性需求成爲區塊鏈廣泛應用的瓶頸,也是重要機遇。

2017-2021年間,多個致力於提高交易速度、降低成本的Layer 1和Layer解決方案問世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana等。這些公鏈利用智能合約功能,吸引開發者構建金融應用和遊戲等。

爲利用不同公鏈的特點並最大化投資回報,跨鏈轉帳能力變得至關重要。

目前DEX聚合器如Paraswap開始集成跨鏈橋,支持跨鏈代幣交換。對未在多鏈部署的應用,有Symbiosis Finance、Multichain等跨鏈解決方案。Multichain是跨鏈代幣轉移協議,已吸引超77億美元總鎖倉。

Aave、Curve和Uniswap等知名DeFi應用已在多條公鏈部署,用戶無需跨鏈即可使用。

2. DEX用戶體驗和資金配置效率改善

今年DEX在易用性和資本效率方面將有所改善。

DEX底層算法將變得更復雜。Uniswap遵循簡單的x * y = k定價算法,對類似資產交易有較大價格影響,導致虧損。

許多新DEX改進了算法/曲線,如:

這些算法降低了交易價格影響,小額交易價格更穩定,允許創建更小的流動性池。

許多DEX採用訂單簿模型。Uniswap v3允許流動性提供者將流動性限制在特定價格範圍內,稱爲集中流動性。

dYdX是採用訂單簿模型的新型DEX,TVL快速增長,交易量接近Uniswap。Sushiswap計劃推出類似產品,更多DEX可能效仿。

DEX還在單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用Layer解決方案等方面進行改進。

3. Layer上DeFi採用增加

截至2021年底,DeFi資產超2410億美元。MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol等借貸協議佔總鎖倉價值(TVL)約25%。Uniswap、PancakeSwap等DEX創造130億美元TVL。

除Layer 1公鏈TVL快速增長外,Layer解決方案TVL也顯著增加。Polygon TVL從1億美元增至最高80億美元。Arbitrum、Optimism等Layer解決方案在2021下半年發布,獲得DeFi參與者和開發者關注。

隨着越來越多參與者進入,DeFi領域擁擠,導致交易成本增加、速度降低。這些問題將繼續惡化,主要Layer 1公鏈將迅速飽和,gas費用漲。

gas費高波動和延遲將導致交易滑點,成爲以太坊永恆難題,越來越多資產將轉移到其他層。

Layer解決方案和側鏈提高交易速度、降低gas費,DeFi發展將更強勁。預計2022年更多DeFi應用採用Layer。Arbitrum、Optimism和Boba等Layer TVL增加證明社區已開始接受rollup。

隨着交易速度提升、費用降低以及Optimism V2等創新,將Layer 1智能合約部署至Layer的過程將簡化,未來所有主要代幣都將推出Layer版本,橋接將確保它們能在不同層間移動。

除區塊鏈基礎設施主要發展外,多個區塊鏈應用在2021年呈現巨大繁榮,並將在2022年繼續增長。下面詳細闡述這些應用。

4."NFT-Fi"將定義2022年

多個平台NFT交易額超230億美元,OpenSea領先。2021年第三季度NFT交易量超100億美元,佔2021年總量近半。

借貸/擔保NFT技術將主導該領域,與代幣交換市場競爭。2021年NFT進入公衆視野,對藝術界產生重大影響,獲得主流認可。2022年NFT可能延續這一趨勢。Swap.Kiwi等公司允許在托管帳戶中與他人直接交換NFT。NFT不僅可代幣化資產,還可代幣化頭寸。大型機構可將流動性池中現有頭寸創建代幣,無需先平倉便可互換,然後交易這些資產。Taker Protocol等公司允許用戶以NFT作抵押借錢,使NFT持有者獲得流動性。

2021年75%NFT交易在以太坊上進行。2022年NFT交易可能轉移到其他Layer 1和Layer鏈,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允許NFT跨鏈轉移的多鏈解決方案將重新定義該領域。自Solana及其NFT市場2021下半年推出以來,Solana NFT總交易額已超13億美元,SolanArt領先。Polygon已完成超4.8億美元NFT交易,其中4.13億美元來自OpenSea,主要得益於用戶能通過OpenSea直接在Polygon發布NFT。

NFT在遊戲中應用將是另一重點。遊戲道具交易將催生多種商業模式,如強調道具性能、稀缺性和實用性的鏈上分析。

NFT應用於DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流動性提供者頭寸由NFT表示
• Ubisoft Quartz允許用加密貨幣購買稀缺數字產品
• 加州大學伯克利分校拍賣兩項諾貝爾獎發明專利NFT
• NFT作爲參與獨家活動的門票
• 藝術家向粉絲出售音樂流媒體版權,允許粉絲分享版權

5. 加強對安全的關注

2021年共有140億美元加密貨幣被盜,再創歷史新高。DeFi平台總共被盜22億美元。這令人擔憂,可能阻止機構參與鏈上協議。

Crypto.com和Wormhole協議是最新黑客目標。Crypto.com披露2022年1月17日約3000萬美元比特幣和以太坊被盜,500名用戶帳戶被攻擊。Wormhole協議允許在以太坊和Solana間轉移資產,2022年2月2日遭黑客攻擊,損失約3.2億美元。這些事件表明,數字資產平台在被更廣泛採用前還有很多工作要做。

由於加密項目開源性質,白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。ETHDenver 2022大會上,白帽黑客Jay Freeman發現Optimism代碼關鍵漏洞,強調漏洞獎勵對激勵白帽黑客和抑制惡意黑客的重要性,有利於提高整體安全性。白帽黑客積極尋找漏洞,公開聯繫團隊,或攻擊平台並返還資金。2021年8月Poly Network 6億美元黑客事件中,白帽黑客將資金返還項目團隊,隨後接受該項目工作邀請。

隨着加密貨幣普及,詐騙不可避免。例如,一些BAYC持有者被誘騙低價出售,因此加強用戶網路安全和區塊鏈操作安全教育至關重要。

隨着更多資金部署到DeFi協議,安全審計必須重視。隨着DeFi創新產生,更多漏洞將被發現,這將反過來推動安全創新。隨着監管趨嚴,鏈上安全將引發更大關注。

6. 創新DeFi和質押協議開發

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商賺取2億美元佣金,遭受2.6億美元暫時性虧損,淨虧損6000萬美元,佔佣金收入30%。爲巨大暫時性損失尋找解決方案將成爲2022年重點。在Univ3中管理LP頭寸比UniV2復雜得多,算法將根據鏈上和鏈外不同數據點調整流動性範圍。對精確索引協議需求將增加。Chainlink等協議將被更多使用,並面臨更多競爭。爲減少暫時性損失,將建立更多解決方案。

2021年NFT和元宇宙受到大量關注。2022年,市場對DeFi領域新協議興趣將重燃。更傳統金融應用如利率掉期、期貨、對沖基金和保險將在區塊鏈上推出。全新協議也將出現。

許多新項目將從Curve代幣經濟及其助推Convex和Votium等協議演進中獲得靈感。Curve代幣經濟允許用戶投票決定哪個池子獲得CRV獎勵。

根據目前使用趨勢,以太坊主網將變得更昂貴,這將提高主網使用門檻,而Layer對新手更有利。最終,只有鯨魚和專業交易者才能使用以太坊主網。甚至新DeFi協議也更適合專業人士使用。例如,集中流動性對做市商有利,但對散戶不友好,因額外交易費用導致利潤大幅下降。

質押

新的流動性質押協議將推出,允許人們在不同區塊鏈和項目中質押代幣,然後用這些質押代幣的衍生品(流動性質押代幣)參與DeFi。這些流動性質押代幣將由當前持有和鎖倉的代幣支持。

例如,ETH-merge將使用質押證明(PoS)驗證以太坊交易。人們會開始使用stETH等流動性質押代幣持續賺取利息,目前年化收益率約4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治組織(DAO)與傳統組織類似,不同之處是DAO管理規則由智能合約編寫和執行,所有交易對區塊鏈上任何人都公開可見。DAO已獲巨大關注,通過融資購買高價商品,如足球和高爾夫俱樂部,甚至美國憲法原件。

2022年,DAO將證明可集體構建更多商業模式,如TreasureDAO。這是Arbitrum上成功的NFT市場,專注收益平等分配和社區所有權。今年,隨着BitDAO持有流動資金超25億美元,DAO資金管理將變得比以往更重要。BitDAO成爲Master DAO,構建社區,購買世界多個DAO少數或多數股權。BitDAO與知名大學合作