RWA去中心化穩定幣：usual.money解析

穩定幣市場概況

穩定幣是加密貨幣行業的基石，在大規模支付和行業普及中扮演着關鍵角色。截至2024年7月30日，穩定幣總市值達到1680億美元。市場格局中，兩大主要穩定幣佔據了約90%的份額。

穩定幣業務利潤豐厚，主要參與者在2023年創造了超過100億美元的收入，估值超過2000億美元。其中一家機構在2024年第一季度創紀錄地獲利45.2億美元。這種利潤集中引發了對去中心化的需求，促使各類去中心化穩定幣項目不斷湧現。

usual.money的創新

usual.money採用了一種新穎的方法，引入美國國庫券作爲抵押物，同時利用以太坊智能合約提供透明度和安全性。這種設計可以被視爲鏈上版本的中心化穩定幣協議，兼具1:1實物資產抵押特性以及區塊鏈的安全性和透明度。

項目背景

2024年4月，Usual Labs完成700萬美元融資，多家知名投資機構參與。項目創始人具有豐富的政治和加密貨幣立法經驗。7月10日，Usual主網啓動，截至8月初，項目總鎖倉價值(TVL)達1.46億美元。

USD0在主要去中心化交易平台上提供流動性，並在借貸平台上設有策略性金庫。項目計劃在2024年第四季度進行代幣生成事件(TGE)，其中90%的USUAL代幣將分配給社區。

機制分析

抵押與鑄造

USD0可通過兩種方式鑄造：

1. 直接存入合格的實物資產(RWA)
2. 間接存入USDC/USDT，由第三方提供RWA抵押

這種設計使得用戶無需直接處理RWA即可獲得USD0，同時整合了來自多個平台的RWA代幣流動性。

收益機制

USD0++是USD0的鎖定版本，提供兩種收益選擇：

1. USUAL代幣形式的每日收益
2. 鎖定期結束後的基本利息保障

無論通過何種方式獲得USD0++，持有者都有權領取USUAL代幣。

用戶參與

Usual開展了一系列活動來吸引用戶參與：

1. 預啓動階段空投活動，分配TGE時7.5%的USUAL供應量
2. 通過多種方式賺取"藥丸"，包括鑄造、持有和提供流動性
3. 在社交平台上完成任務獲得額外獎勵

用戶可以通過官方應用程序參與鑄造USD0、鎖定USD0++以及提供流動性等操作。項目還設計了時間乘數機制，鼓勵長期持有。

總的來說，usual.money通過結合RWA和區塊鏈技術，爲去中心化穩定幣市場提供了一種新的解決方案，旨在平衡安全性、透明度和收益性。