2024年加密貨幣市場回顧與展望

2024年對加密貨幣市場來說是重要的一年。比特幣減半、美國比特幣ETF獲批、川普勝選等事件推動市場漲,比特幣突破十萬美元。機構和企業參與度提高,更多國家開始關注加密領域。

市場回顧

2024年最令人印象深刻的事件是GOAT的誕生。這顛覆了人們對AI賽道的認知,顯示區塊鏈的第一公民可能是AI agent而非人類。政治與加密的結合比預期更早更猛烈,川普家族直接參與DeFi項目出乎意料。

比特幣突破10萬美元後,散戶參與難度增加。但如果將比特幣視爲投資理財工具,它仍是最佳選擇之一。加密市場可能需要山寨幣和Meme幣來承載高收益夢想。市場正經歷自我修復,未來需要很強的投研能力才能獲得超越比特幣的收益。

機構投資策略方面,微策略和貝萊德等機構扮演重要角色。預計這些策略會繼續,更多效仿者會出現。機構參與實際上擴大了比特幣的普惠性,ETF和機構股票可視爲比特幣的封裝代幣,讓更多人參與市場。

比特幣生態與BTC-Fi

比特幣生態發展不如預期,Layer、BTC-Fi和銘文等賽道並未隨比特幣漲而大幅發展。比特幣Layer概念可能有些生搬硬造,安全性存疑。BTC-Fi需求存在,但收益可持續性存疑。

比特幣生態應聚焦需要絕對中立性的重要領域,如言論自由等基礎設施。創業者要麼專注真正需要中立性的重要項目,要麼聚焦資產管理等確定性較強的領域。

川普任期展望

川普上任後,預計會出現以下變化:

• 比特幣等加密資產可能成爲國家戰略儲備
• 更多國家設立特區進行監管嘗試
• ETF發行範圍可能擴大至其他加密資產
• 穩定幣和ICO相關監管框架可能出臺
• 共和黨同時控制兩院,有利於友好法案通過

2025年預測

2025年Q1可能迎來大牛市,但牛熊轉換可能要到Q2或更晚。主要因素:

• 川普政策逐步落地
• 監管明確對智能合約平台利好
• 大公司加快發展Layer

結構性變化預期:

• 傳統金融機構更深入參與
• 科技公司將加密貨幣納入資產負債表
• Layer生態可能爆發性增長
• DeFi與傳統金融加速融合

建議創業者抓住機會,普通投資者保持長期信心,不要被短期波動影響。整體而言,市場長期向好,但利好落地方式可能與預期不同。