比特幣市值突破萬億美元大關，傳統金融機構加速擁抱加密貨幣

特斯拉投資比特幣後短短10天內便獲得了8億美元的浮盈，這一數字超過了該公司多年來造車業務的盈利總和。與此同時，一些富豪和傳統機構的積極表態也推動比特幣市值突破了萬億美元大關。

另一家公司微策略通過可轉債再次募集了10.5億美元資金，用於繼續購買比特幣。該公司自去年以來已累計購入超7萬枚比特幣。

這種熱情反映了市場對比特幣作爲全球量化寬松時代下"避風港"地位的認可。除了積極買入的機構和富豪外，傳統銀行業近兩年來也加速擁抱加密貨幣並持開放態度，這將爲加密貨幣未來獲得更廣泛接受鋪平道路。

本文將梳理銀行業及主要上市公司目前融入加密行業的情況，這些動向無疑爲觀望者大規模入場提供了有力支撐。

銀行業與加密企業：雙向開放，加速融合

監管機構對加密市場的一個主要擔憂是缺乏可靠的托管方式，許多加密行業機構無法獲得完整的銀行服務。這一狀況在2020年發生了顯著變化。

據統計，目前有35家銀行對加密行業友好且與加密原生企業有實質業務往來，其中11家在美國，10家在瑞士，其他主要分布在英國、德國及馬耳他等歐洲金融中心。這些銀行的資產中位數爲8.66億美元，其中6家總資產超過20億美元。

美國在加密銀行業方面的領先地位，不僅源於其長期對加密行業的持續探索，還與美國貨幣監理署（OCC）去年籤發的一系列行政令密切相關，促進了加密原生企業與銀行的快速融合。

例如，OCC推出支付特許狀，使得一些加密原生企業可以將州級信托公司許可證轉換爲國家信托銀行許可證，升格爲銀行。OCC還爲美國銀行業直接托管加密資產打開了通道，甚至允許銀行業未來以公鏈、加密美元穩定幣作爲支付、清算及結算的基礎設施。

在此背景下，一些銀行業巨頭已經入局或表態積極。例如，某大型銀行已爲一些美國持牌交易所提供銀行服務。該機構的聯席總裁近期表示，他們最終將不得不推出比特幣服務。

全球最大托管銀行之一宣布將在2021年推出新的數字貨幣托管部門，幫助用戶交易包括加密貨幣在內的數字資產。

瑞士也是加密友好型銀行的集中地。2019年，瑞士金融監督管理局開放了符合資質的加密企業申請銀行牌照，並允許傳統銀行業參與。同年，其批準了多家該國傳統大型銀行開展加密資產托管業務，並批復了基於加密資產業務的銀行牌照。

在亞洲，新加坡某銀行推出了數字資產發行、交易及托管的一體化平台，支持多種加密貨幣與法幣之間的互兌服務。

比特幣成上市公司標配，機構紛紛入場

傳統大型銀行與加密銀行的持續融合爲企業入場提供了基礎。目前已有多家北美/歐洲上市公司配置了比特幣，此外還有一些"類ETF"基金管理着大量比特幣。這些機構合計持有的比特幣總量達到948,720枚，佔比特幣總量的4.747%。

值得注意的是，某加密貨幣基金的業務在2020年獲得快速增長，資產管理規模（AUM）翻了近50倍，截至2月20日已達436.26億美元。

市場預期2021年將出現更多此類基金的競爭者，美國長期未獲批的比特幣ETF也可能在今年推出，並且可能擁有更具競爭力的管理費率。

例如，某公司最近推出的比特幣信托基金，年化管理費率僅爲1.75%。加拿大近日已有兩支比特幣ETF開始交易，其中首只ETF單日交易額達1.65億美元，引發了包括中國在內的投資者關注。

對上市機構而言，它們將擁有更豐富的比特幣配置和套利工具與渠道。通過完全合規的證券市場買入比特幣可能會成爲上市機構更穩妥的選擇。