硅谷風投巨擘Tim Draper：押注比特幣與未來時代的先行者

麥剛作爲潮玩品牌泡泡瑪特的首位天使投資人再次成爲市場焦點。他的投資眼光部分源自其早年留學美國期間的"啓蒙者"——著名風險投資人Tim Draper。1998年，麥剛進入中國創投界，參與創辦上海浦東科創。留學期間，他在UCLA創業大賽中獲勝，由此與硅谷創投界重要人物Tim Draper結緣。2005年，兩人共同創立了創業工場VenturesLab。

Tim Draper被譽爲"風險投資之父"，其投資項目推動了當今市場的諸多創新，包括Skype、百度、Hotmail和特斯拉等。同時，他也是比特幣的早期堅定支持者。

家族傳承與硅谷基因：第三代投資家的延續

Draper出身於一個具有風險投資和政治背景的家族，是該家族的第三代傳人。他的父親創立了Draper & Johnson投資公司，曾任美國進出口銀行主席兼總裁。1994年，其父親重返投資圈，聯合他人成立了Draper International，這是首只專注於印度企業投資的美國VC基金。

Draper的祖父William Henry Draper Jr.於1958年創辦了風險投資公司Draper, Gaither and Anderson，奠定了現代VC的基本規則，包括管理費和投資項目退出後的分成機制。他的祖父還曾擔任美國首任北約大使。

在這樣一個融合金融與政治背景的家庭中，Draper早早展現出獨特的視角。他先後就讀於菲利普斯學院安多佛分校和斯坦福大學，1980年獲得電子工程學士學位。1984年，他又從哈佛商學院獲得MBA學位。

1985年，Tim Draper創立了Draper Fisher Jurvetson（DFJ），隨後拓展出Draper Venture Network、Draper University等多個創業和創業教育平台。

Tim Draper最著名的投資項目包括百度、Hotmail、Skype、特斯拉、SpaceX、AngelList、Twitter、Coinbase、Robinhood和Twitch等。

2000年代初，當大多數境外資本撤出中國時，Draper選擇留守，並最終通過DFJ成功投資百度。他是最早進入中國風投行業的硅谷人士之一。2005年，他與麥剛等人共同發起"創業工場"（VenturesLab），成爲中國創業生態的重要參與者。在加密領域，創業工場還成爲某交易平台的天使投資人。

2018年，Tim Draper創辦的Draper University通過一家名爲dCamp的訓練營，在北京中關村設立基地培養區塊鏈人才，吸引了衆多加密領域資深人士參與。

Draper還參與投資了一些早期的加密項目，如以太坊、某交易平台、Ledger、Bancor、Arkham、Ark、Merzo和Propy等。

結緣比特幣：從4萬枚比特幣"消失"到堅定信仰者

如今，Tim Draper在加密領域的投資足跡無處不在。相比2014至2020年，Tim Draper近年在加密領域的投資頻率有所降低，他在公開場合主要推廣比特幣。

Tim Draper對比特幣的關注始於2011年，比特幣誕生僅兩年。他通過投資人Joel Yarmon結識了CoinLab創始人Peter Vincennes。Coinlab後來成爲一家專注於比特幣的創新公司和礦工，並且是當時最大的交易所在美國的合作夥伴。Draper對這個概念產生了興趣，並對該公司進行了小額投資。隨後，他請求購買價值25萬美元的比特幣。當時比特幣價格約爲6美元一枚。Peter幫他購買了一些，並存儲在某交易平台中。Peter還表示，會用部分資金購買來自礦機廠商Butterfly Labs的ASIC高速挖礦芯片，以更低成本挖到更多比特幣。

然而，接下來發生的兩件事導致原本應獲得的約4萬枚比特幣"消失"了。首先，挖礦芯片被延遲發貨。Butterfly Labs沒有如期將芯片發給Peter，而是自己用芯片挖了幾個月的比特幣，直到後來才發貨。在這幾個月裏，更多礦工進入市場，挖到比特幣的概率大大降低。當Peter最終收到芯片時，Draper和夥伴已錯過了最佳挖礦時機。更糟的是，Peter將挖到的比特幣保存在由某交易平台控制的錢包中，而這些比特幣最終隨着該平台被盜而消失，他也因此成爲該平台的最大債權人之一。

然而，這次損失非但沒有打擊Draper的信心，反而激發了他對比特幣系統韌性的敬意——盡管遭遇重大盜竊事件，比特幣僅下跌約20%，且依舊活躍交易。

Draper意識到，這種新型數字貨幣的需求如此之強，即使遭遇巨額盜竊，它依舊能持續發展，甚至有可能爲我們提供一種全新的交易、儲值和轉帳方式。社會對比特幣的需求之強烈，以至於人們願意容忍重大失誤與欺詐，只爲擁有這樣一個無摩擦、全球通用的貨幣系統。

2014年，美國法警局在沒收了絲綢之路的比特幣後，將其中的三萬多枚拿出來拍賣。Draper將這視爲彌補損失的機會。總共有31名投標人參與，每個投標人可以在九個區塊（每個約4000枚比特幣）中選擇出價。當時比特幣的市場價爲每枚618美元。最後一刻，Draper決定出一個高於市場價的價格，出價爲632美元，結果贏得了全部九個區塊。

Draper很快意識到，他可以用這些比特幣做一些有意義的事——比如推動比特幣在發展中國家的普及。在這些國家，人們普遍對本國貨幣缺乏信心，很多時候是因爲政府濫印鈔票自肥，導致腐敗加劇、通貨膨脹惡化。更糟糕的是，這些國家的低收入者根本無法被銀行接納，銀行認爲他們"不可銀行化"（unbankable）。這些人，就是全球約30億的"無銀行帳戶者"（the unbanked），而比特幣可能是他們的解決方案。

預測2025年比特幣漲至25萬美元，"比特幣將取代美元"

在Tim Draper看來，比特幣的優勢非常明顯：

1）它是一種全球通用、無須政府幹預的貨幣；

2）它是一種無需存儲貴金屬或藝術品即可保值的方式；

3）它是無摩擦的貨幣，可以根據合同自動流轉，而無需律師或會計的解釋與介入。

他認爲，比特幣及其底層技術區塊鏈，是推動人類進步的引擎。美國當初明智地未對互聯網施加監管，讓一大批互聯網創業者在美國落地，最終造就了互聯網經濟的繁榮。今天，如果在比特幣監管上也能採取同樣的"輕觸式"策略，將繼續吸引創新者留在美國。

今年5月，在數周內，Tim Draper不斷表示美元正快速變得毫無價值，並力推比特幣作爲替代方案。他以或許最直白的方式再次重申了這一觀點。"美元正在走向滅絕，"他在社交平台上表示，"隨着美元貶值，人們將爭相花掉它。"相比之下，Draper認爲人們將會轉向比特幣尋求安全保障。

"零售商很快會更偏好比特幣，"他說，"當這種情況發生時，人們就會開始使用比特幣進行消費。"他的最新表態是回應某比特幣金融服務公司關於"比特幣究竟是價值儲存工具，還是支付媒介"的再度爭論。

Draper認爲，比特幣作爲支付媒介的普及可能會更早實現。他在5月告訴媒體，預計在10年內，比特幣將取代美元成爲全球儲備貨幣。屆時，他甚至預測，比特幣"相較美元將價值無窮大"。不過在短期內，他預計比特幣將在2025年達到25萬美元的價格。

Draper對美元越來越悲觀的原因之一，是因爲美元指數（DXY）今年表現不佳，反映出市場對美元信心的下降。他指出，美元指數的疲軟與全球對川普總統貿易政策的擔憂情緒有關。

投資哲學：週期定爲5到10年，熱情優先於數據

作爲風險投資人，Draper也在一次對外採訪中，總結過自己的六條核心投資理念：

**不要在早期對單個公司投入太多資金：**Draper建議，只投入你原本打算金額的一半到六分之一，因爲很有可能這家公司之後還會需要多次融資。當公司發展良好時，你要確保自己還有資金可以繼續支持，去鼓勵這些"贏家"。

**投資週期設定爲5到10年：**有些投資需要很長時間才能兌現，他提醒不要被過長週期的項目困住。他的建議是："我不會考慮太遙遠的未來......你應該從5到10年這個時間範圍來進行思考。"

**不要把自己的創業經驗投射到別人身上：**如果你是一個成功創業者，現在開始投資別人，很容易把自己的經歷和性格強加給那些來融資的人。他提醒說："你必須冷靜下來，真正思考這個人是否真的願意爲成功做出你曾經做過的那些犧牲。"

**關注使命，而非金錢：**在早期投資階段，千萬不要以"我能賺多少錢"爲出發點。Draper說："如果你能真正認同對方的使命，你說，'我喜歡這個使命，我喜歡它將改變世界的方式，那我願意加入'，那樣的投資才是更健康的。"

**投資要看"熱情"，不是"數據"：**Draper更看重創業者的熱情而非財務模型。他認爲："我在尋找熱情。"

結語

時至今日，在比特幣仍在有時被質疑爲"泡沫"時，Tim Draper已率先全力投入；在主流資本仍審慎觀望Web3時，他已經在爲下一個時代培養人才、建設基礎設施、投資願景者。他並不把自己視爲投機者，而是變革的推動者。

或許在泡泡瑪特投資人麥剛的眼中，Draper不僅是啓蒙者，更是一個"在資本寒冬中仍點燃星星之火"的人。

他的行動繼續發酵。比特幣是否會真的替代美元，無法斷言，但可以肯定的是：Tim Draper已將他的全部投入，押在那個可能發生的世界上。