RWAfi:萬億美元賽道的新機遇

RWA研究平台數據顯示,目前RWA總市場規模超過150億美元。富達預測2025年這一數字將達到300億美元,貝萊德更樂觀地預計到2030年代幣化資產市值將達到10萬億美元。這意味着未來7年,RWA敘事的潛在增長空間可能高達700倍以上。

然而,要真正釋放RWA的潛力,僅僅完成代幣化遠遠不夠。還需要更高效的技術架構、開放的基礎設施工具和完善的生態系統協同。簡言之,RWA需要一整套圍繞資產全生命週期的服務框架,尤其是將RWA資產安全、低門檻地引入多樣化的鏈上DeFi場景,把傳統資產的存量紅利轉化爲鏈上增量價值。

這正是RWAfi的意義所在。在代幣化框架下,RWA不僅大幅提升了流動性,還可以通過借貸和質押等操作獲取DeFi收益,爲DeFi引入了真實收益資產支持,增強了加密市場的價值基礎。

盡管RWA火熱,但專門服務於現實世界資產管理和鏈上流轉的RWAfi公鏈卻寥寥無幾。原因在於RWAfi面臨雙重挑戰:

一方面,將現實世界資產確權"上鏈",涉及復雜的資產代幣化流程與多方協作,需要解決安全合規、流動性、跨鏈互操作性以及開發者友好的技術環境等問題。

另一方面,"上鏈"之後還有"賦能",即RWA的真正價值體現在如何通過區塊鏈技術構建透明、高效且流動性強的鏈上金融市場,所以還需實現深度的DeFi協議整合、收益分配、風險管理,賦予RWA類似於加密資產的流動性、可組合性和互操作性。

以房地產爲例,在完成代幣化並上鏈之後,它就不再是傳統意義上"靜態"資產,可以參與多樣化的DeFi場景,如通過智能合約實現租金收益的透明分配,或者將其作爲抵押品用於鏈上融資。這種"賦能"提出了更高的技術和生態要求,同時也打破了RWA作爲現實資產的固有局限性,爲其注入了更高維度的可組合性和應用潛力。

因此,RWAfi不僅僅是一個技術解決方案,它本質上還創造了一個具備原生真實收益屬性的全新資產類別。通過引入現實世界的資產、資本和現金流,爲區塊鏈生態注入原生的"真實收益屬性"。

未來千億甚至萬億美元的RWA增量市場的核心需求顯而易見——專用的RWA公鏈。它可以同時滿足機構用戶和加密原生用戶的多樣化需求,在這個願景中,RWAfi公鏈不只是爲RWA資產賦能,更有可能成爲RWA生態增量價值的核心捕獲器。

近期完成2000萬美元新一輪融資的Plume,幾乎是唯一一條嚴格意義上的RWAfi公鏈。Plume的顯著特點在於模塊化設計,通過一站式解決方案,系統性地解決了RWA的代幣化、合規性、流動性和互操作性問題,爲開發者和機構提供了覆蓋RWA代幣化全生命週期的完整解決方案。

Plume整合多個模塊化的關鍵工具,爲開發者構建了一套完整的RWA資產上鏈解決方案:

• Arc - 代幣化引擎:簡化代幣化流程,爲將RWA引入鏈上提供了有效途徑。
• Passport - 智能錢包:支持RWAfi可組合性、收益管理和高級帳戶抽象功能。
• Nexus - 數據高速公路:使用zkTLS等技術將真實世界的數據安全地集成到區塊鏈中。

這種模塊化工具不僅降低了技術門檻,還以"合規化即服務"模式將合規供應商直接納入平台的上遊供應鏈體系,從源頭上確保代幣化資產滿足監管要求。

這意味着傳統金融巨頭可以通過Plume提供的一站式RWA資產代幣化服務,直接將RWA代幣化服務嵌入現有產品中,快速實現產品迭代和市場擴展。這不僅讓機構可以輕鬆將資產代幣化並引入區塊鏈生態,還保留了Web2流暢的用戶體驗,爲用戶賦予了資產自主權和Web3屬性。

RWAfi的核心魅力在於其天然的"雙向連接"屬性:一方面連結Web3新老玩家,另一方面對接傳統金融的巨量沉澱資產。這不僅可以爲加密原生用戶提供新的資產類別和收益機會,還爲傳統金融巨頭開闢了與鏈上DeFi世界深度融合的道路,從而實現"1+1>2"的疊加效應。

Plume構建了以機構合作夥伴爲核心、DeFi合作夥伴爲延展的"兩手抓"生態網路:

• 機構合作夥伴:負責提供合規性、信任基礎和高質量資產,是其RWAfi生態的可信核心。
• DeFi合作夥伴:爲鏈上用戶提供了靈活、高收益的資產參與方式,進一步增強RWA的流動性和可組合性。

Plume的機構朋友圈主要聚焦於傳統資產代幣化、合規化和資產管理,通過Plume的鏈上基礎設施讓RWA獲得更高的流動性和透明度,爲傳統金融巨頭與RWAfi的深度融合鋪平道路。

與Plume達成深度集成或合作的DeFi協議們主要是通過Plume將傳統資產的存量紅利轉化爲鏈上增量價值,譬如通過流動性支持、收益優化和新場景探索,爲鏈上用戶提供多樣化的參與機會。

當下的Plume已然構建起了Web3新老參與者與傳統金融巨頭這兩個不斷擴張的龐大生態圈層,左右開弓,累積了超180個應用和協議,測試網也已經吸引了超375萬用戶,產生了數億筆交易,成效斐然。

這種"全生命週期賦能"正是Plume這類RWAfi專用鏈的不可復制的競爭力,RWAfi公鏈們不僅服務於機構和開發者,還直接面向所有RWA用戶,捕獲終端用戶的參與價值,從而分享整個泛RWA生態規模化增長的紅利,成爲推動萬億美元市場擴展的核心引擎。

RWAfi是當下少有的能在鏈上和鏈下之間架起橋梁的敘事方向之一,其潛力既源自Web3的創新性,也得益於傳統金融巨量資產的存量紅利。RWAfi公鏈作爲能將RWA代幣化真正升維爲"RWA資產互聯網"的基礎設施,爲RWA敘事的千億美元增長提供了切實可行的答案。