**按交易量加權的平均價格 (VWAP): 近距離觀察**

技術指標是金融分析的支柱。有很多種類型。有些測量市場的動量，如RSI、StochRSI或MACD。其他指標則識別圖表中的有趣點，如斐波那契、SAR拋物線或Boll指標/布林帶/布林線。

最強大的指標？可能是成交量。它令人着迷。確認趨勢。指示可能的反轉。它的功能遠不止於此。

VWAP結合了成交量和價格。簡單但強大。交易者們喜歡它。有時看起來很神奇。

讓我們看看它究竟是什麼，以及如何利用它。

VWAP：精華

它是某一時期內資產的平均價格，但有一個轉折：根據交易量加權。

VWAP的特別之處在於它在計算中考慮了成交量。許多人認爲，成交量幾乎與價格本身同樣重要。兩者結合，形成了強大的分析工具。

它顯示了資金流動的方向。揭示流動性。沒有謊言。

如何計算？

平台完成了髒活。盡管如此，理解公式仍然有幫助。

這就是這樣： Suma (典型價格 × 體積) ÷ 總體積

哪裏: 典型價格 = (高 + 低 + 收盤) ÷ 3

一個5分鍾VWAP的實際例子：

1. 計算這5分鍾的典型價格
2. 你將其乘以交易量
3. 除以截至目前的總交易量
4. 你繼續爲接下來的週期累加數值

它是累積的。正在增長。吸收信息。

VWAP在行動

對於安靜的長期投資者來說，VWAP就像一個溫度計。在VWAP以下購買？這可能是個便宜貨。

一些交易者在價格穿越線時會跳躍。價格高於VWAP？買入。價格低於？賣出。

它的工作原理類似於移動平均線。價格高於VWAP暗示市場看漲。低於呢？或許看跌。當然，情況並不總是如此。

VWAP還可以檢測流動性區域。大型玩家非常喜歡它，以便在不太扭曲市場的情況下移動大量交易量。

在VWAP下買入？幹得好。在其上買入？嗯，不太理想。

好奇的是，大型交易者在VWAP下買入，在VWAP上賣出。這穩定了市場。這對每個人都有好處。

並非一切都是完美的

VWAP在日內分析中表現得更好。用於多個交易日？效果不佳。

如同移動平均線，VWAP會向後回顧。20分鍾的VWAP反應速度比200分鍾的快。這是合乎邏輯的。

不預測未來。永遠不要忘記。

在非常看漲的市場中，價格可能會在VWAP上停留很長時間。等它下跌嗎？你可能會錯過整個反彈。

失去機會並不是世界的末日。有時候，不交易是最好的交易。一個持續的策略在長遠來看是有效的。控制你的風險。

總結

VWAP是一種有價值的工具。它顯示了按成交量加權的平均價格。簡單但強大。

許多人用它來進行進出。它對於大宗交易尤其有用。

它是一個滯後指標，而不是水晶球。它在日內交易中效果更好。就像所有工具一樣，不要單獨使用它。

結合它。適應它。把它變成你的。