什麼是算法交易，它是如何運作的？

主要點

• Algo交易通過算法自動化金融買賣。就是這麼簡單。

• VWAP、TWAP、POV……在這個世界上常見的策略。每一種都有它的竅門。

• 消除交易中的情緒，是的。但也帶來了其他問題。技術上的復雜性。意外的故障。

介紹

情緒在交易時會背叛我們。算法交易似乎可以解決這個問題。無畏的機器人。我們將看看這背後的內容，它的優點和陷阱。

什麼是算法交易？

想象一下程序可以爲你決定何時買入和賣出。這就是 algo交易。這些算法查看數據，進行計算，執行操作。毫無疑問。沒有冷汗。它們追求效率。看起來對很多人來說效果相當不錯。

算法交易是如何運作的？

並不是所有的套利交易方式都是好的。有些甚至是災難性的。但讓我們來看看一般是如何運作的。

策略的確定

首先，決定規則。簡單：如果下跌5%則購買，如果漲5%則出售。或者更復雜一些。這取決於你。

算法編程

然後，進入代碼。你把你的想法翻譯成機器能夠理解的語言。Python在這裏很受歡迎。這不是魔法。這是應用數學。

回測

使用舊數據進行測試。它在2020年會有效嗎？在2018年呢？調整。改進。

執行

算法連接。觀察。等待。當它看到機會時，行動。毫不猶豫。

監控

你不能完全不擔心。市場在變化。你的算法可能需要更新。

算法交易策略

有一些指標看起來很有前景。不過，這沒有保證。

加權平均價格 (VWAP)

VWAP 將大訂單分成較小的部分。旨在盡量不破壞市場。算法的巧妙之處。

時間加權平均價格 (TWAP)

如VWAP，但具有時間聚焦。均勻分配交易。對市場影響較小。

交易量百分比 (POV)

瞄準執行總量的固定百分比。例如10%。適應市場的節奏。一個有趣的方法。

算法交易的好處

效率

驚人的速度。毫秒。人類根本看不到的機會。

無情交易

沒有恐懼。沒有貪婪。只有冷酷而精確的規則。也許這就是它有效的原因。

算法交易的局限性

技術復雜性

這並不適合所有人。你需要懂得編程。理解市場。這是一種不常見的組合。

系統故障

機器也會出錯。一個代碼錯誤，一切都崩潰。說實話，真的很可怕。

結論

算法交易：計算機爲你進行交易。它有其優勢，也有其風險。到2025年，我們將看到這些系統中更多的人工智能。它們能夠自我學習，識別我們無法想象的模式。令人着迷的演變，盡管尚不清楚這是否使我們更接近還是更遠離完美市場。