比爾·阿克曼可能是下一個沃倫·巴菲特——他的投資組合中30%投資於兩只出色的人工智能股票

關鍵點

• Ackman的對沖基金已經向亞馬遜和優步投入了大量資金。

• 亞馬遜正在利用人工智能鞏固其電子商務和雲計算的主導地位。不過股票價格昂貴。

• 優步是全球最大的打車平台。非常適合無人駕駛出租車開發者。

沃倫·巴菲特在65年時掌控了伯克希爾·哈撒韋。聰明的舉動。他將一家失敗的紡織廠轉變爲一家以保險爲中心的控股公司。這創造了通過保費獲得的穩定投資現金流，而巴菲特對此運用得非常精妙。通過聰明的收購和股票選擇建立了一個萬億美元的帝國。

億萬富翁比爾·阿克曼似乎在和霍華德·休斯採取類似的策略。他的對沖基金——普興廣場資本管理公司，已經擁有了控股公司約47%的股份。他想把它轉變爲一個"現代的伯克希爾·哈撒韋"。這個計劃很大膽。但阿克曼的業績記錄令人印象深刻——普興廣場最近一直在超越標準普爾500。到2025年9月初，基金上漲了25.3%。相當不錯。

現在，Ackman 在兩只 AI 股票上大舉下注。真的很大。它們佔他 137.3 億美元對沖基金的 30%。亞馬遜 (NASDAQ: AMZN) 是他的第四大持倉，佔 9%。優步科技 (NYSE: UBER) 是他的最大持倉，佔 21%。讓我們深入了解一下。

亞馬遜：比爾·阿克曼投資組合的9%

亞馬遜在三個行業中都是個巨頭。北美和西歐最大的電子商務市場。第三大廣告技術公司。全球最大的零售廣告商。而亞馬遜網路服務(AWS)？雲計算市場的領導者。

他們在零售業中到處應用人工智能。優化庫存。更好的產品列表。更智能的客戶服務。更高效的配送路線。甚至教機器人在倉庫中導航並與人類工作人員對話。這些都應該能提高零售利潤。

AWS在上個季度佔據了雲基礎設施支出的30%。這比Microsoft領先了10個百分點。令人驚訝的是，他們保持了如此強大的主導地位。作爲雲計算領導者，AWS有望從日益增長的AI需求中獲利。他們還是Anthropic的主要雲合作夥伴——即開發Claude聊天機器人的團隊。

這些數字看起來很好。收入增長達到兩位數。廣告和雲服務表現強勁。隨着成本削減的奏效，利潤率不斷擴大。每股收益攀升。

帕爾辛廣場今年早些時候開始購買亞馬遜股票。他們的首席投資官瑞安·以色列解釋道：“我們認爲該公司能夠克服AWS的任何放緩，並且我們認爲關稅對零售業務的收益不會產生實質性影響。”

華爾街預計亞馬遜的收益將在未來三年內每年增長17%。目前的估值爲35倍收益。既不是便宜，也不是瘋狂貴。也許可以從小額開始，並在下跌時增加投資。

優步科技：比爾·阿克曼投資組合的21%

Uber在出行和食品配送領域佔據主導地位。全球最大的共享出行平台。在美國按銷售額計算，第二大餐廳配送服務。九個國家的共享出行領域的領頭羊。在八個市場的食品配送領域處於領先地位。這種規模爲Uber帶來了真正的優勢：

• 通過一個應用進行交叉推廣：31%的Delivery First行程來自移動用戶，而22%的Mobility First行程始於配送客戶。
• 網路效應。更多的司機和乘客讓平台對每個人都更好。
• 數據。大量的數據。改善調度、路線規劃和定價。也使得定向廣告成爲可能。

用戶增長保持強勁，達到15%。行程量上升18%。人們使用Uber的頻率越來越高。收入持續增長，尤其是在出行和配送方面。

看來優步在無人駕駛革命中處於完美的位置。首席執行官Khosrowshahi認爲，自動駕駛技術將在美國獨自解鎖一個萬億美元的市場。他們並沒有袖手旁觀。

已經與20家自動駕駛開發者合作。通過Waymo(在鳳凰城、奧斯汀、亞特蘭大連接乘客與機器人出租車，通過WeRide)在阿布扎比連接乘客。預計在2025年末將進入五個市場。計劃在2026年推出更多市場。

華爾街認爲，優步的收益將在未來三年內每年增長22%。目前16倍的市盈率看起來相當不錯。這不是典型的人工智能股票，但在自動駕駛收益方面處於良好位置。如果你能持有三年或更長時間，值得考慮。